格隆汇8月3日｜据凤凰网财经，50岁的乔尔·里格（Joel Rieger）曾在洛杉矶家中的书房里度过了一年多的夜晚和周末。他手写Python代码、跑模拟、跟踪数百只股票，试图搭出一套自动化期权交易程序。结果却并不理想：收益并不比把钱放进标普500指数基金好多少。他放弃了。 直到Anthropic发布Claude。他重启项目，大约只用了一小时，就取得了显著进展。据彭博社消息，里格已经辞去了软件销售主管的工作，专职打理自有资金。他属于最早一批用通用AI工具自制交易算法的个人投资者，目标是复刻千禧管理（Millennium Management）、城堡投资（Citadel）和文艺复兴科技（Renaissance Technologies）等对冲基金公司赖以获利的复杂策略。目前，他把约5%的投资组合交给了这套AI辅助的期权策略。 里格的实践先亏后赚。去年，他把模型接入券商账户，用一小部分资金自主交易标普500期权，亏损了25%。他把原因归结为错误的波动率数据，以及自己训练模型时的失误。修正方法并更换策略后，他说该模型今年以来回报率约为14%，跑赢了大盘。

格隆汇8月3日｜阿里巴巴发布了最新的旗舰级人工智能(AI)模型，并称其性能可与Anthropic的Fable等全球领先产品相媲美。这款名为千问3.8-Max的新模型拥有2.4万亿个参数，在某些基准测试中的排名高于月之暗面近期发布的备受瞩目的Kimi K3模型。阿里巴巴分享的结果显示，该模型的得分与Anthropic的Fable 5相当，有时甚至更胜一筹。阿里巴巴这款新模型首次亮相前，月之暗面的Kimi K3已于上月在股市和硅谷引起了轰动。DeepSeek也于上周推出了其旗舰模型V4 Flash的应用程序编程接口(API)公开测试版。“由于美国的芯片限制或普遍的怀疑，许多投资者继续低估中国的AI模型，”Union Bancaire privacei董事总经理Ling Vey-Sern表示。“实际上，差距可能要小得多，而且正在迅速缩小。继Kimi K3之后，阿里巴巴的千问3.8是另一个证明。”周一，阿里巴巴在香港上市的股价一度飙升7.3%，创近一个月来的最大涨幅。

格隆汇8月3日｜受美伊谈判乐观情绪推动，美股股指期货走高，纳指期货涨幅扩大至1%，标普500期货涨0.57%。

格隆汇8月3日｜Google传出有意扩大其张量处理器(TPU)订单动能，预计2028年TPU需求数量上看1500万颗，超越英伟达当前全年订单规模1300万颗，显示Google对TPU服务器建置力道强劲。机构看好，打入TPU供应链的台积电、联发科、鸿海、英业达等台厂都将受惠。 Google持续强化自家TPU算力建置，机构圈传出，Google对TPU v9订单规划积极，2028年拉货量上看1500万颗，若单纯以数量来看，Google届时将超越英伟达，成为全球最大AI运算芯片业者。机构看好，Google TPU动能强劲，将带旺相关协力厂。其中，台积电囊括Google TPUv9的2纳米制程订单，预计2028年投片量产，将是一大赢家。 IC设计方面，机构透露，联发科成功拿下Google的TPUv9订单，不论是否由Google自行与台积电投片生产，对联发科而言，都能拿下大笔委託设计费用。以Google 2028年TPU需求量高达1500万来看，联发科营运将大进补。 另外，Google积极建置自家TPU服务器，主要代工厂鸿海、英业达也将受惠。法人指出，鸿海负责L6至L10／L11的TPU服务器设计及代工组装，英业达则取得L10／L11的服务器机柜设计代工，随着后续Google对TPU服务器拉货力道逐年攀升，鸿海、英业达都有望吃下这波TPU服务器商机。 业界分析，Google强化TPU建置速度，应为自有模型推论需求，英伟达AI平台则将持续负责大型AI模型运算。

格隆汇8月3日｜摩根大通维持三星电子“增持”评级，但将目标价由48万韩元下调至40万韩元，以反映目前市场环境下存储器下行周期叙事，并将估值目标倍数由8倍下调至6倍。该行指出，管理层在业绩电话会议中提供清晰长约(LTA)信息，并对HBM及晶圆代工执行能力改善充满信心，同时对前景看法乐观。管理层透露，未来存储器(包括DRAM及NAND)产能中，60%至70%已由长约锁定，合约年期以五年为基础，每年可选择延长一年，并设有最低价格保障，以确保足够回报及激励投资。管理层亦表示，已与五家主要CSP客户完成长约签订，另有五家主要AI客户合约正在洽谈。截至第二季末已收取超过四分一长约预付款项。 该行认为，三星在HBM4及HBM4E样品进展顺利，预计今年下半年HBM4(12Hi方案)销售将增长3%，占2026年HBM销售60%，并预期2027年HBM市占率可与整体DRAM市占率看齐。晶圆代工方面，近期获得AVGO约2000亿美元订单，并持续有2nm订单胜出，包括博通N/W芯片、三星自家SoC及特斯拉AI芯片等，该行预期晶圆代工组合质素将明显改善。管理层预期今年eSSD销售占比将超过60%，QLC bit出货量下半年将较上半年倍增，V10 NAND(300+层)已于8月量产。该行认为，在12个月投资期内风险回报可变得极具吸引力，建议投资者在股价疲弱时累积股份。

格隆汇8月3日｜英伟达资深副总裁Gilad Shainer宣告，共同封装光学(CPO)步入量产，同时点名未来光通讯市场最大商机在于垂直扩充(Scale-up)，所需频宽效能将会是水平扩充(Scale-out)的十倍，替光通讯市场注入一股强心针。 Gilad Shainer在近日举行的技术论坛活动中宣告CPO开始量产，英伟达与供应链合作开发的交换器(Switch)交货给紧密合作的客户，同时也在英伟达自家部署，预期今年可望开始看到大量具备CPO技术的交换器在全球各地AI工厂中导入。 Gilad Shainer指出，英伟达在任何技术量产前，都会提前打造好相关供应链，从光引擎(OE)、封装、光纤阵列、客制化雷射光源等相关生态系都有投资，英伟达也相当乐见产业技术标准化，因此后续亦会共同参与相关规定制定。他预期，未来光通讯市场将会由Scale-up引领商机大幅成长，因其所需频宽效能将会是Scale-out十倍以上。

格隆汇8月3日｜阿里巴巴旗下企业级Agent产品“千问办公”(QwenWork)今日开启公测。个人和企业用户均可通过“千问办公”官网（qwenwork.cn）体验，目前网页版和独立PC客户端已开放，钉钉PC端和手机端内置入口近期也将开放。用户可在“千问办公”体验阿里最新旗舰模型Qwen3.8。