格隆汇7月31日丨7月行情结束，ETF的净流入创下历史新高。虽然7月31日最后一个交易日的净流入额尚待公布，但截至7月30日，股票ETF的月净流入已达5022.12亿元，创下月度净流入新高，上一个峰值出现在2025年4月，彼时股票ETF净流入1835.07亿元；此外，全部ETF在7月净流入额达5177.2亿元。今日，股票ETF成交额继续维持在2000亿元以上（2480.52亿元），且较前一交易日小幅增加，预计股票ETF单日净流入有望与昨日相当，继续维持在400亿规模。因此，7月股票ETF的净流入额大概率在5400亿元上下。

格隆汇7月31日｜上证指数收涨0.72%，创业板指涨3.06%。截至收盘，上证指数涨0.72%报3832.26点，深证成指涨2.21%报13578.93点，创业板指涨3.06%报3343.96点，三市成交额25598亿元，较上日放量2014亿元。全市场近4700只个股上涨。多模态AI概念股爆发，Kimi、ChatGPT、AIGC方向领涨；宇树机器人、CPO、存储器、算力租赁、网络安全题材活跃。银行股表现不振。 线上消费、计算机软件、人工智能、科创高端制造、云计算、半导体、传媒板块全线走强，成长科技与互联网消费赛道集中大涨，多只ETF涨幅突破6%： 线上消费ETF工银上涨9.47%；在线消费ETF南方上涨7.12%，线上消费类ETF涨幅居全市场前列。 软件计算机板块：创业板软件ETF华夏上涨9.45%；计算机ETF南方上涨8.06%，软件计算机产业链大幅上涨。 人工智能板块：创业板人工智能ETF华宝上涨7.55%，AI赛道同步走高。 科创高端制造板块：科创机械ETF嘉实上涨7.50%，科创硬件制造迎来上涨行情。 云计算板块：云计算ETF易方达上涨7.12%；云计算50ETF新华上涨7.09%，云相关标的同步拉升。 跨境半导体板块：中韩半导体ETF华泰柏瑞上涨6.93%，跨境半导体品种明显上行。 传媒板块：传媒ETF广发上涨6.92%，传媒板块跟随科技行情走高。 下跌板块ETF盘面 跨境油气、港股红利、港股国企、A股价值治理类ETF小幅回落，红利价值、海外能源板块普遍收跌，整体跌幅集中在1.17%-1.67%： 跨境油气板块：标普油气ETF富国下跌1.67%，海外油气标的小幅回调。 港股红利板块：港股红利低波ETF景顺下跌1.66%；港股红利ETF博时下跌1.62%；恒生红利低波ETF易方达下跌1.39%；港股通央企红利ETF华夏下跌1.31%；港股低波红利ETF摩根下跌1.28%，各类港股红利ETF集体走弱。 港股宽基央企板块：港股国企ETF国泰下跌1.28%；恒生央企ETF鹏华下跌1.26%，港股央企品种同步回撤。 A股价值策略板块：基本面ETF建信下跌1.46%；180治理ETF交银下跌1.17%，A股价值风格小幅走低。

格隆汇7月31日｜华尔街正在上演一场惊心动魄的“大鱼吃小鱼”的残酷戏码。7月30日，由前OpenAI知名安全研究员利奥波德·阿申布伦纳(Leopold Aschenbrenner)创立的AI旗舰对冲基金Situational Awareness因高杠杆遭遇AI板块暴跌惨烈爆仓，其高达百亿美元的股票持仓已由其竞争对手肯·格里芬(Ken Griffin)旗下的对冲基金巨头 城堡基金(Citadel)斩获接盘。 据悉，对冲基金Situational自2024年成立以来，Leopold纳凭借其对AI行业的先见之明，在投资者中赢得了狂热崇拜般的追随。从今年年初到6月底，他精准的押注曾推动该基金一度斩获高达439%的傲人回报。 在Reddit的社区和各大散户论坛中，此举引发了巨大的黑幕质疑。许多散户和分析师认为，Citadel一方面通过释放美联储7月加息的鹰派舆论打压市场，制造大盘暴跌；另一方面，在多头们因股价暴跌触发Margin Call被迫割肉时，再以救世主的姿态进场低价“捡尸”。通过这种精准的做空、再反向低吸，Citadel实现了两头通吃。

格隆汇7月31日｜上交所公告，景顺长城全球芯片LOF(501225)二级市场交易价格明显高于基金份额净值，出现较大幅度溢价。将于2026年7月31日下午开市起停牌至当日收市，停牌期间本基金赎回业务照常办理。

格隆汇7月31日｜上证指数午盘涨0.76%，创业板指涨5.04%，科创50指数涨5.91%。半导体、算力硬件产业链大幅反弹，CPO、存储器方向领涨；AI应用概念股表现活跃，锂电池、商业航天、机器人题材走强；银行、白酒、煤炭板块走弱。市场逾4500股上涨。 AI、科创硬件、软件、云计算全线迎来强势大涨，科技成长赛道成为市场绝对主线，多只ETF涨幅突破8%，创业板人工智能ETF华宝涨幅领跑全市场： 创业板人工智能ETF华宝上涨10.03%；科创人工智能ETF广发上涨8.30%；科创创业人工智能ETF景顺上涨8.12%；人工智能ETF华富上涨8.02%，全品类AI相关ETF集体大幅冲高。 科创机械ETF嘉实上涨9.53%；科创芯片设计ETF国联安上涨8.38%，科创硬件制造同步走强。创业板软件ETF华夏上涨9.19%，创业板软件赛道跟随AI行情大涨。科创成长ETF易方达上涨8.18%，科创成长整体行情显著回暖。 云计算ETF易方达上涨8.15%；云计算50ETF新华上涨7.99%，云产业链同步收获大幅上涨。 银行、内地金融、港股红利类价值品种普遍走弱，低估值红利、金融赛道全线小幅回调，跌幅集中在1.86%-2.62%区间： 银行ETF富国下跌2.62%；银行ETF华宝下跌2.62%；银行AH优选ETF招商下跌2.29%，银行系ETF跌幅居价值板块首位。金融地产ETF华夏下跌1.94%；金融ETF国泰下跌1.92%，A股金融板块同步回落。 港股红利低波ETF景顺下跌2.08%；港股通金融ETF华夏下跌1.94%；恒生红利低波ETF易方达下跌1.90%；港股红利ETF博时下跌1.88%，跨境港股红利、金融标的普遍收跌。沪深300红利ETF建信下跌1.86%，红利宽基小幅回撤。

格隆汇7月31日｜数据显示，<u>自6月底以来，韩国的股票交易保证金贷款已下跌超过10%</u>。与三星电子和SK海力士挂钩的韩国上市杠杆式ETF的管理资产也出现大幅下跌，<u>截至周四其资产规模从6月25日的超过110亿美元骤降至41亿美元</u>。这主要是由于相关股票价格下跌所致。此外，过去两周内流入此类基金的资金也转为负值。 “大规模减杠杆通常是一种健康且往往必要的市场调整，尤其是在由被迫持仓而非基本面恶化所驱动的情况下，”Tigress Financial Partners首席投资官伊万·费因塞特表示。“当杠杆投资者平仓时，投机性过剩被消除，减少强平，营造出更清洁、更具建设性的市场环境。”

格隆汇7月31日｜开盘仅1个小时，科创50ETF华夏(588000)、创业板ETF易方达(159915)成交额均破100亿，较昨日此时大幅放量成交。7月份申赎净流入分别为446.81亿元、393.31亿元为资金净流入最多的2只宽基ETF。

格隆汇7月31日｜受益半导体股全线大涨，中韩半导体ETF华泰柏瑞(513310)10:30点后复牌直线拉升，一度触及涨停板，报4.732元。

格隆汇7月31日｜7月31日，受隔夜美股科技巨头财报超预期及亚太市场强势反弹带动，A股成长宽基指数双双飙升，创业板ETF天弘(159977)标的指数劲升5.51%，成交额超2.39亿元，交投活跃。且创业板ETF天弘（159977）获资金持续抄底，连续4日获资金净申购，合计流入超4.6亿元。 创业板ETF天弘（159977）跟踪创业板指，创业板作为“新质生产力”主阵地，覆盖电池（宁德时代）、光通信（中际旭创/新易盛/天孚通信）、光伏设备（阳光电源）、半导体/AI硬件等高景气新经济赛道，是新质生产力在A股浓缩的宽基，持续受益于全球AI算力基建和能源转型浪潮。该ETF最新规模61.34亿元，管理费+托管费合计为0.2%，居市场最低。该ETF配置了两只联接基金：(A类：001592，C类：001593)。 消息面：海外科技巨头业绩超预期+亚太情绪共振，成长板块逻辑强化 ①隔夜美股科技股集体走强，亚马逊第二季度业绩超预期，AWS云业务增长达标，表明AI投入开始兑现为实际收入；微软第四财季业绩同样超预期，单日市值增长4500亿美元创全球股市纪录，Azure云与AI Copilot订阅贡献核心增量。两大云厂同时交出“AI投入→收入转化”的成绩单，直接验证全球AI资本开支的高景气并非“只花钱不赚钱”，对国内AI产业链（光模块、服务器、云平台、AI应用）形成正向映射。 ②与此同时，亚太市场情绪高涨：韩股盘初一度暴涨17%，创出历史最大单日涨幅，三星电子、SK海力士等存储芯片龙头领涨。外围科技股的强势反弹，叠加国内AI产业链中报业绩密集兑现（中际旭创/新易盛等光模块龙头业绩高增），成长板块在经历前期高位震荡后，迎来估值修复窗口。

格隆汇7月31日｜A股放量上涨，机器人板块领涨，奥比中光-W、绿的谐波、瑞松科技、昊志机电、天准科技、拓斯达涨超10%，带动机器人ETF天弘（159770）标的指数涨超5%。 机器人ETF天弘（159770）持续获得资金净流入，近20日资金净流入9.27亿元，最新规模为57.55亿元，为深市同标的第一；其跟踪中证机器人指数，全面覆盖“核心零部件-整机制造-系统集成-机器视觉/AI交互”全产业链，权重股汇聚了各细分领域龙头，包括绿的谐波、汇川技术、大族激光、拓普集团、中控技术等，场外联接基金为(A类：014880，C类：014881)。 消息面上，A股人形机器人第一股来了，宇树科技初步询价日为8月5日，网上网下申购日为8月10日。 宇树科技公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。本次拟公开发行股份4044.6434万股，占发行后总股本的10%，发行后总股本为40446.4340万股。初步询价日为2026年8月5日，网上网下申购日为2026年8月10日。 三家头部车企密集公布具身智能实质性量产进展。比亚迪自研人形机器人将于8月初公开亮相并进入门店商用，小鹏汽车新一代IRON机器人已开启小批量试生产，理想汽车规划的双轮机器人计划年内发布，三家头部车企密集公布具身智能实质性量产进展。 谷歌发布Gemini机器人AI模型，旨在解决机器人“灵巧性”难题。Alphabet旗下的谷歌DeepMind发布了一款名为Gemini Robotics 2的新型机器人人工智能模型，该模型使类人机器能够协调全身运动。这一新系统使机器人能够在推理任务的同时进行行走、蹲下和操纵物体，并能自上而下地指挥整个类人机器人。 中信证券认为，中国供应链完备齐全，在规模化制造上具备优势，随着技术上实现对外资垄断领域的突破，中国企业凭借制造能力的优势，帮助机器人企业解决成本问题，在机器人产业发展浪潮中扮演重要角色。随着特斯拉机器人接近量产，国产供应链企业加快产能建设。

格隆汇7月31日｜隔夜美股芯片股暴力反弹，韩股盘初疯涨17%创出历史最大单日涨幅，A股AI硬件板块同步飙升，截止9:57，科创成长ETF南方(589700)、科创芯片ETF南方(588890)标的指数分别涨11.63%、11.13%，创业板人工智能ETF南方(159382)标的指数同步涨超10%，半导体ETF南方（159325）涨停。 消息面面上，深度回调的人工智能板块迎来反弹、叠加全球AI业绩兑现： ①美股芯片暴力反弹：微软第四财季Azure收入同比大增43%，股价单日暴涨15.5%，市值暴增约4500亿美元，创美股史上最大单日市值增长纪录；费城半导体指数涨8.19%，创2025年4月以来最大单日涨幅。 ②韩国股市涨幅创历史：韩国综指盘初狂涨17%，SK海力士涨近30%、三星电子涨超26%，全球半导体风险偏好急剧回升。 ③亚马逊AWS验证AI变现：亚马逊二季度净销售2006亿美元超预期，AWS收入422.3亿美元、同比增长37%，为2021年以来最快增速，盘后一度大涨10%；公司AI业务与自研芯片年化营收均突破250亿美元。 ④欧盟加码AI基建：欧盟启动AI超级工厂建设计划，总投入有望达300亿欧元，全球AI军备竞赛白热化。 南方基金旗下四只科技成长赛道ETF——科创芯片ETF南方(588890)、科创成长ETF南方（589700）、创业板人工智能ETF南方（159382）、半导体ETF南方（159325）——分别覆盖科创板芯片、科创板高研发成长股、AI全产业链、半导体行业精选四大方向： 科创芯片ETF南方(588890)紧密跟踪半导体行业发展，覆盖产业链各关键环节，在行业高景气周期下，有望充分分享技术进步与市场扩容带来的投资机遇。场外联接(A类：021607；C类：021608)。 科创成长ETF南方(589700)，跟踪上证科创板成长指数，聚焦科创板中高研发、高增长的明星企业，半导体+通用设备+通信设备合计占比超64%。 创业板人工智能ETF南方(159382)，聚焦人工智能产业链，覆盖上游光模块等硬件端+下游AI应用端，场外联接（A类:024725;C类:024726） 半导体ETF南方( 159325)，跟踪中证半导体行业精选指数，从半导体行业选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备成长潜力的上市公司证券。

格隆汇7月31日｜半导体产业链盘中持续走高，半导体设备ETF华夏（562590）、半导体设备ETF招商（561980）、半导体设备ETF国泰（159516）封涨停，科创半导体设备ETF鹏华（589020）、科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）均涨超10%。

格隆汇7月31日｜史诗级大反攻，AI硬件股全线大涨，科创芯片设计ETF天弘(589070)标的指数涨9.6%，芯片ETF天弘(159310)标的指数8.8%。 从资金流看，科创芯片设计ETF天弘(589070)近20日资金净流入6.07亿元，最新份额达19.05亿份，创成立以来新高；芯片ETF天弘(159310)近20日资金净流入9534万元。 科创芯片设计ETF天弘(589070)跟踪科创芯片设计指数，标的指数囊括50家科创板芯片龙头企业，成份股包括澜起科技、寒武纪、海光信息、佰维存储、芯原股份，契合AI算力爆发与国产替代的行业趋势，基金单日涨跌幅20%，其场外联接基金(A类：027574，C类：027575) 。 芯片ETF天弘(159310)跟踪覆盖更广泛的中证芯片产业指数，囊括设计→制造→封测→设备→材料全链条，前十大权重股涵盖中芯国际、北方华创、兆易创新、中微公司等龙头公司，其场外联接基金(A类：012552，C类：012553)。 消息面上，隔夜美股已经提前发动反攻。微软云业务增长强于预期，股价暴涨超过15%，创下18年来最大单日涨幅；费城半导体指数上涨8.2%，美光科技、闪迪和AMD等芯片股集体大涨。 盘后，亚马逊又补了一把火。AWS营收同比增长37%，明显超过市场预期，亚马逊股价一度上涨超过9%。微软和亚马逊接连证明，企业对AI算力、模型训练和推理服务的需求，正在转化为真实的云业务收入。 此外，SK海力士会长崔泰源出手增持SK海力士普通股；AI对冲基金Situational Awareness的高杠杆爆仓，成为华尔街押注“AI交易”触底的最新信号。 中信证券认为，AI正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期，先进逻辑以及先进存储正形成扩产共振，半导体设备行业景气度由周期修复迈向结构性成长阶段，我们预计2028年全球半导体设备市场规模将超过2900亿美元，而中国半导体产业景气度将受益于AI与国产替代双重催化，预计2028年中国半导体设备市场规模有望接近1000亿美元。