格隆汇7月29日｜中国地震台网正式测定：07月29日14时09分在新疆阿克苏地区乌什县(北纬41.37度，东经78.73度)发生4.6级地震，震源深度10千米。

格隆汇7月29日｜高盛发表报告指，宁德时代次季纯利同比增长36%至225.5亿元，符合该行及市场预期，期内收入创新高达1477.9亿元，同比升57%。上半年电池销量同比增长60%至约435GWh，其中ESS储能系统占总销量四分之一；第二季销量同比增长约60%至约235GWh，延续去年第四季以来的强劲增长。管理层对下半年及2027年需求维持乐观，重申长期销量复合年增长率20%至30%的预期。该行重申“买入”评级，H股及A股目标价分别为947港元及565元。 高盛指出，宁德时代公布历来最大规模的A股回购计划，涉及金额200亿至400亿元，用于回购注销股份，同时宣派中期股息64.9亿元(每股1.41元)。管理层透露，大部分在建产能(共764GWh)将于未来一至两年投产，而钠离子电池已获国内外客户大额订单，预期AIDC专用电源方案将于未来一至两年实现大规模商业部署。该行认为，宁德时代正从电池制造商转型为综合能源解决方案供应商，电池储能系统(BESS)集成业务将开启新一轮价值创造。

格隆汇7月29日｜有投资者在互动平台向建新股份提问，1、公司参股的飞行汽车项目目前最新进展如何，网传2026年6月样机是否如期下线？2、公司LCP中间体、PI单体及电子环氧树脂相关产能建设与客户导入进度怎样，是否已切入半导体、5G供应链？3、公司间苯二胺等产品是否批量供货风电芳纶领域？另外公司一季报已扭亏，后续新材料业务是否为公司重点发展方向，有无进一步产能扩张规划？ 建新股份回复称，（1）经公司向河北建新飞行汽车科技有限公司(以下简称“建新飞行”)询问，AircarII样机基本完成，正在测试、调试中。样机在欧洲完成试飞后，建新飞行将按计划开展人员培训、模具和样机生产等工作。（2）公司全资子公司沧州建新瑞祥化学科技有限公司（以下简称“建新瑞祥”）一期年产1000吨液晶高分子材料中间体、3000吨硫酸钾及325吨聚芳醚树脂建设项目已进入试生产阶段。（3）公司目前未生产间苯二胺。新材料业务为公司重点发展的方向之一，未来将视市场需求情况适时扩产现有产品，同时也在积极研发与公司工艺优势相匹配的新产品。 风险提示：（1）公司以自有资金参股建新飞行，存在因低空经济相关政策、市场接受度、生产设施建设及行政审批、飞行器取证、合作方研发能力、研发进度和履约等原因无法最终实现产品销售导致公司投资损失的风险。（2）建新瑞祥项目尚需完成生产线调试稳定及样品的客户验证等工作，因此正式投产的时间、质量稳定性、客户接受度及对公司本年度业绩影响尚存在不确定性。敬请投资者注意风险，谨慎投资！

格隆汇7月29日｜花旗发表报告，更新中石油模型，以反映花旗最新布兰特原油假设，2026年第三季/四季及2027年分别为每桶75、70及65美元。由于俄罗斯原油相对其他进口原油的折价显著扩大，以及航煤裂解价差强劲，认为中石油可充分抵消国内汽柴油利润压力，天然气营销业务在LNG价格上涨背景下竞争力亦有所提升，仍是该行在中国油气板块的首选。花旗将中石油2026财年每股盈利预测上调26%，但2027财年下调1%，同时引入2028财年预测；目标价由10港元升至12港元，主要反映修订后的勘探与生产DCF估值，长期布伦特原油价格采用每桶65美元。

格隆汇7月29日｜雷电微力在互动平台回复投资者提问时表示，公司核心产品TR组件和阵列天线是雷达、通信系统中的核心关键部件，能使信息化装备极大提升性能、极大扩展功能，公司参研承制了多项国家重点项目，产品也成功配套北斗卫星等国家重大工程。公司正积极把握卫星互联网等战略新兴领域的发展机遇，集中资源推进星载、地面终端相控阵产品研制，持续完善产品矩阵，为获取更多订单夯实根基。

格隆汇7月29日｜花旗发表研报指，美团将于8月底公布第二季业绩，预期业绩有望符合或略胜预期；维持现有预测不变，即第二季总收入同比增长10.7%至1017亿元，经调整纯利录约6.33亿元，对比市场普遍预期为1009亿元及2.7亿元。在监管部门对补贴及竞争的监管下，该行认为外卖业务单位经济效益或较预期恢复得更快，有望带动业绩向好。按业务划分，花旗预测核心本地商业收入同比增长5.7%至691亿元；外卖业务经营利润率预测同比升0.2个百分点；到店业务收入同比增长8.4%至190亿元；新业务收入同比增长22.9%至330亿元。花旗维持美团“买入/高风险”评级，目标价113港元。

格隆汇7月29日｜有投资者在互动平台向奕东电子提问，公司液冷有没有量产出货呢？最近公司股价连续的大跌，请问二季度不及预期吗？奕东电子回复称，公司液冷产品持续在量产出货，股价波动主要受外部环境影响，请注意投资风险，公司各项业务发展良好。

格隆汇7月29日｜长江证券研报指出，宁德时代盈利延续稳健增长，大额回购强化信心。上半年实现归母净利润432.84亿元，同比增长41.98%；其中2026Q2实现归母净利润225.46亿元，同比增长36.46%。就上半年来看，公司披露产量为498GWh，产能利用率维持在94.86%的高位。拆分2026Q2来看，预计公司二季度销量维持稳健增长，环比有小幅增长，阶段性确收节奏偏弱主要受资源价格高位影响，但我们认为相关需求仅为阶段性推迟，下半年确收规模有望明显提升。同时，宁德时代本次宣布了新一轮回购方案，拟使用不低于人民币200亿元、不超过400亿元自有或自筹资金，回购公司股份用于注销并减少公司注册资本，回购价格上限为573元/股。此外，公司将实施中期分红，每10股派发现金分红人民币14.11元（含税），对应64.9亿元。综合来看，预计公司2026、2027年归母净利润945、1171亿元，对应PE分别为20、16X，继续推荐。

格隆汇7月29日｜有投资者在互动平台向沃尔核材提问，1、请问公司高速铜缆线材 / 成品 DAC 线缆，在国内数据中心、服务器领域对应的市场份额大致区间？高速铜缆业务营收占公司总营收比重为多少？ 2、公司如何评估 CPO、正交背板等新技术未来对高速铜缆需求的冲击？ 沃尔核材回复称，从行业实际应用来看，光模块和铜缆各有优势，分别应用于数据中心不同的传输距离与应用场景。公司的高速通信线是裸线产品，具体应用长度由下游厂商根据其整体方案设计、芯片处理技术等多重因素确定。从目前的应用情况来看，一般情况下DAC使用长度在5米以下，AEC使用长度在10米以下。

格隆汇7月29日｜东兴证券研报指出，众兴菌业金针菇周期回升，双孢菇筑成长基石。公司已形成双孢菇为利润基础，金针菇为周期弹性，冬虫夏草为成长估值的业绩构架。周期+结构双轮驱动。2025年公司实现营业收入20.98亿元，同比增长8.43%；归母净利润3.35亿元，同比增长161.63%。收入、利润均自2024年下滑中强劲反弹。双孢菇属“高壁垒、强盈利、弱周期”品种，产业升级与下游需求释放。认为金针菇价格依然处于回升周期，短期内双孢菇竞争格局及价格也较为稳定，下游存在需求提升空间。公司核心业务依然处于强周期当中，虫草业务存在想象空间，提供业绩弹性。首次覆盖，给与“推荐”评级。

格隆汇7月29日丨中国信通院数据显示，2026年6月，国内市场手机出货量1914.9万部，同比下降15.3%，其中，5G手机1620.1万部，同比下降12.1%，占同期手机出货量的84.6%。

格隆汇7月29日｜东方证券研报指出，江海股份三大类产品协同推进，产能扩充保障未来增长。在铝电解电容器方面，公司将持续推进全产业链创新，包括新建Snap-in全自动生产线3.0版、完成新制造基地设计招标，并针对固液混合、MLPC产品进行技术升级和产能扩充。部分投资者低估了公司在服务器相关产品方面的进展。认为服务器电源领域有望成为公司重要发展引擎。公司产品在服务器电源上的应用已全面铺开，获得较大规模应用，目前公司在服务器电源方面已取得批量订单。公司积极布局关键材料的技术工艺研究攻关和产业化，延伸了铝电解电容器产业链，持续开发高比容、高强度、高一致性的电极箔；掌握了各类真空镀膜技术工艺，研制了多种超级电容器电极。预测公司26-28年归母净利润为10.9/13.2/16.2亿元（原26-27年预测为10.1/11.8亿元，主要因服务器等需求带动下产品价格有望提升，调整营收与毛利率）。根据可比公司26年平均62倍PE估值，给予79.36元目标价，维持“买入”评级。