格隆汇7月28日｜有投资者在互动平台向跃岭股份提问，请问公司在人工智能方面有何看法？企业有在哪些方面合作应用？公司是否有人工智能化生产线替代危险，有毒，繁重体力工作？跃岭股份回复称，公司主营业务为铝合金车轮的研发、设计、制造和销售。目前在人工智能方面暂无相关布局。公司建立了完善的风险管控和隐患排查治理双重预防机制，所有岗位均按国家标准进行职业危害因素检测与评价，检测结果均符合要求。

格隆汇7月28日｜国投证券研报指出，长电科技进一步加速高端先进封测布局，持续优化技术指标与产品矩阵。6月24日公司投资78亿元设立高端先进封测工厂公司发布对外投资公告。拟通过设立控股子公司，在上海临港新片区建设高端先进封测工厂，投资总额78亿元，旨在进一步加快高端先进封装产能的战略布局。国际客户，随着价格逐步趋稳，国际客户对封装的需求将显著增加，封装产能扩充势在必行；国内市场，当前正是客户提升市场份额、大力扩张的时期。公司将充分发挥在存储领域多年的技术积累，积极与客户协同扩充产能，相关业务收入将逐步释放。资本开支大幅增长，坚定产品结构优化核心方向。采用PE估值法，考虑到公司为为国产半导体封测龙头，业务结构有望持续优化，给予公司2026年85倍PE，对应目标价95.39元/股，维持“买入-A”投资评级。

格隆汇7月28日｜有投资者在互动平台向海德股份提问，请问海德股份是永泰能源股份的子公司吗？海德股份回复称，海南海德资本管理股份有限公司与永泰能源股份有限公司为两家独立的 A 股上市公司，二者不存在母子公司的隶属关系。两家公司同受永泰集团有限公司控制。

格隆汇7月28日｜有投资者在互动平台向光弘科技提问，网信办公布端侧Ai大模型的手机品牌有七个品牌，华为、小米、OPPO、vivo、苹果、三星、努比亚！ 请问贵司给以上那些品牌在供应？ 这个政策出来以后，贵司订单有何变化？ 光弘科技回复称，公司是全球最大的智能手机制造商之一，为诸多头部手机品牌商、方案商提供制造服务。端侧AI大模型的普及和完善将为智能手机带来更多应用场景和新的需求，我们会密切留意市场状况，期待相关政策能为公司消费电子业务带来提升。

格隆汇7月28日｜中信建投证券研报指出，杰瑞股份斩获14.65亿美元AIDC燃机订单，头部客户合作持续深化。公司与全球知名云服务提供商签署14.65亿美元燃气轮机发电机组供应合同，计划于2027年分批交付。此次订单既是同一客户的再次采购，也意味着公司燃机业务开始由单个项目突破转向大规模、持续性供货。依托西门子能源、贝克休斯、FTAI、川崎重工及Everllence等合作伙伴，公司已形成多机头资源与多功率段产品布局；同时，公司正将燃机成套能力向储能、供配电、微网控制及全生命周期服务延伸，AIDC 能源业务由设备供应向一体化电力解决方案升级。杰瑞股份油气主业稳健发展，燃机业务凭借多元机头资源、成套集成及海外交付能力加速切入北美AIDC市场。未来随着大额订单交付、产能释放及一体化供电方案拓展，业绩有望进一步增长。给予“买入”评级。

格隆汇7月28日｜有投资者在互动平台向兴业科技提问，请公司详细说明公司的磷化铟有哪些用途？卖给外延生长公司是否用于光模块？兴业科技回复称，本次收购的磷化铟业务资产主要产品为2英寸、3英寸的磷化铟衬底片，下游客户主要为外延片厂商。

格隆汇7月28日｜有投资者在互动平台向兴齐眼药提问，贵司的回购计划，股东大会前天已经批准通过。请问什么时候开始回购？程序上还有未完成的步骤吗？兴齐眼药回复称，公司本次回购方案已获股东会审议通过，目前已进入筹备及实施阶段，公司将尽快完成各项准备工作，综合市场环境择机启动回购，并将严格按照监管要求及时履行信息披露义务，敬请留意公司公告。

格隆汇7月28日｜广发证券研报指出，专注测试仪表设备领域，联讯仪器是具有稀缺性的国产光通信测试设备厂商。公司在光通信测试领域是全球少数、国内极少数量产供货400G、800G、1.6T高速光模块核心测试仪器的厂商，也是全球第二家推出业内最高水平1.6T光模块全部核心测试仪器的厂商，在光通信测试赛道具有较高的稀缺性。根据公司半年度业绩预告，26H1预计实现归母净利润5.1亿元—5.8亿元，同比+802%-926%，按中值计算26Q2实现归母净利润约4.26亿元，环比+258%，业绩加速释放。结合可比公司的估值水平，考虑公司的光通信测试设备卡位核心环节，下游光通信行业高景气度+测试设备国产替代空间大，业绩进入高速增长期。同时还布局存储测试设备、HBM KGD测试设备等半导体测试设备，受益于存储厂商扩产浪潮；因此给予公司27年82倍的PE 估值，对应合理价值2150.82元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。

格隆汇7月28日｜国投证券研报指出，联讯仪器26H1业绩高增，光通信下游拉动明显。26H1预计实现归母净利润5.1-5.8亿元，同比+801.96%-925.75%，实现扣非归母净利润5.0-5.7亿元，同比+829.77-959.94%。光通信行业高景气，公司下游客户扩产意愿强烈，带动公司光通信测试仪器等产品显著放量。公司是光模块国产测试仪器龙头，已覆盖中际旭创、新易盛、光迅科技、Lumentum、Coherent、Broadcom 等下游客户，并已完成对封装级光芯片、裸Die级光芯片、晶圆级硅光芯片等上游环节测试的产品覆盖。认为随着公司向光通信测试产品的高速化升级，以及向存储测试、通用电性能测试仪器的拓展，业绩有望继续保持高增。当前行业处于快速发展阶段，因此选用PS进行估值。公司2027年PS为19.86，略高于可比公司估值中枢。首次覆盖，给予“买入-A”的投资评级。给予12个月目标价为2265.70元，相当于2027年24倍的动态市销率。

格隆汇7月28日｜有投资者在互动平台向新宝股份提问，机构预测今年销售到美国的割草机器人产品订单可能会大增！请问公司的割草机器人产品今年推向市场吗？新宝股份回复称，公司割草机器人产品仍在开发产品和市场研究阶段，相关产品尚未量产推出市场。请注意投资风险。

格隆汇7月28日丨据一财，国产DRAM龙头长鑫科技的上市在汽车圈掀起了热议。比亚迪董事会秘书李黔在个人朋友圈最新发文称，六年前（2020年12月），比亚迪以198亿的投前估值，参与了长鑫科技的首轮融资。李黔称：“坦白说，我们投资的时候，也没有那么大脑洞能幻想到长鑫以这么快的速度实现如此骄人的成绩——6年时间就成长为中国第一、全球第四的Dram厂商。中国科技的崛起如此迅速，这是时代的馈赠，也是对耐心资本价值投资的奖赏。”公开信息显示，比亚迪对长鑫科技的投资通过私募基金通道间接参与的，并非比亚迪主体直接持股。记者查阅长鑫科技股权信息发现，比亚迪董事长王传福以自然人身份持有长鑫科技0.014%股份。

格隆汇7月28日｜长城证券研报指出，天孚通信业绩稳步增长，AI驱动高速光器件产品持续放量。公司2026年上半年预计实现归母净利润11.24亿元-13.04亿元，同比增长25.00%-45.00%。二季度环比改善，AI带动高速光器件需求释放。得益于全球人工智能行业加速发展与全球数据中心建设，公司高速光器件产品需求持续稳定增长。公司前瞻布局CPO等前沿技术，不断夯实公司市场竞争力。认为算力攀升对光器件产品带来的需求增长仍然有持续性，公司作为光器件核心供应商，不断加码前瞻研发，进行全球市场布局，或将持续受益于行业发展。鉴于光通信行业需求稳定增长，公司作为核心光器件供应商，前瞻布局1.6T及CPO产品，看好公司未来业绩发展，维持“买入”评级。

格隆汇7月28日｜广发证券研报指出，美的集团出海与B端跨越周期，寻找稳健高回报。本地化运营能力提升驱动海外高增，美的受益于26H2非美地区空调出口弹性。随着空调库存去化，以及厄尔尼诺气候带来的消费需求增加，预计26H2空调对非美地区出口弹性有望释放。B端产业外溢，打造美的新增长极，2022~2025年公司商业及工业解决方案收入从836亿元上升至1228亿元。家电板块公募持仓24Q2以来低位、拥挤度低，关注美的股息和回购高股东回报。公司经营稳健、高分红和回购带来高股东回报，对比可比公司享受一定估值溢价，给予公司2027年15倍PE，对应A股每股合理价值为99.75元/股，维持“买入”评级。考虑A/H溢价因素，给予H股每股合理市值112.13港元/股，维持“买入”评级。