格隆汇7月23日｜摩根士丹利研报指出，市场近期对软件产业的悲观看法已经过头，虽然AI浪潮让市场资金集中流向芯片、云端基础设施及网路安全领域，但软件企业的长期竞争力与商业模式仍具吸引力。大摩维持软件产业具吸引力评价，并点名微软、Palo Alto Networks、CrowdStrike、Cloudflare、Datadog、ServiceNow、Snowflake及Shopify为AI 时代最具信心的超配标的。大摩分析师Adam Wood在最新报告中提出Moat & Journey分析框架，从企业竞争护城河(Moat)及AI发展历程(Journey)两大面向，评估软件公司的长期成长潜力与竞争优势。他认为，上述8家公司兼具稳固的市场地位、可持续的营收模式及AI商业化能力，因此最值得投资人长期布局。

格隆汇7月23日｜日本2年期国债收益率上升6个基点，达到1.500%，续刷1995年5月以来新高。

格隆汇7月23日丨美国与沙特阿拉伯之间一项历史性核能协议正式获批，这笔估值数百亿美元的30年期协议将为美国企业打开沙特核基础设施建设的大门，同时也在中东核不扩散问题上引发广泛争议。 当地时间周三，美国能源部长Chris Wright与沙特能源大臣Prince Abdulaziz bin Salman共同签署协议，将在该国发展民用核能计划。美国能源部表示，该协议将为一项长达数十年、价值数十亿美元的合作奠定法律基础。 据CNN，这份协议或价值数十亿美元，包括民用核项目合作协议和双边强制性保障协议。知情人士指出，上述“特殊安排”在类似核协议中“前所未见”。据报道，铀浓缩和钚后处理是制造核武器所需核心材料的两条主要路径，多数建有民用核反应堆的国家会从别国供应商购买浓缩铀，并在严格的国际监督下密封运输，而非在本国境内生产。 该协议预计将在未来数日内提交国会审议，但立法机构阻止协议的门槛极高——需通过联合决议，且若总统动用否决权，则须获得三分之二多数票方可推翻。协议的批准将直接利好西屋电气等美国核能企业。

格隆汇7月23日｜特斯拉公布季度业绩后，马斯克在分析员电话会上表示，人形机器人Optimus将是特斯拉最难实现规模化量产的产品。马斯克在回答有关供应商满足Optimus需求的问题时，表示自己今天身体不适，有点儿病。但他对特斯拉自动驾驶技术和机器人路线图，仍然感到超级兴奋，将有大量产品资讯宣布，完全自动驾驶(FSD)将是车辆销售的重大需求推手，预料美国弗里蒙特(Fremont)工厂的Optimus将于今年稍晚投入生产。 特斯拉仍预计，资本开支将在未来2年至3年增长。马斯克说，2026年是资本开支极为庞大的一年，将超过250亿美元，坚信目前投入的所有项目都将带来极其丰厚的回报，甚至会是特斯拉所见过的最高资本开支回报率。 马斯克指出，特斯拉正在进行二战以来美国最快的工业规模扩张，试图在美国生产大量光伏产品，公司正设法提高电池包的产能，亦会很快公布芯片厂Terafab的选址，美光科技已经给予特斯拉存储芯片供应配额。