格隆汇7月15日｜A股市场AI产业链今日高位回调之际，避险资金涌向创新药，相关概念股全线飙升。截至半日收盘，博瑞医药、迪哲医药-U、药康生物、睿智医药20CM涨停，万邦医药涨超17%，华纳药厂、阳光诺和涨超16%，石药创新涨超15%，常山药业、海特生物涨超14%，热景生物、舒泰神、艾迪药业涨超13%，翰宇药业、益方生物-U、诺思格、百利天恒、德源药业涨超11%，键凯科技、亚虹医药-U、泓博医药、海能技术涨超10%，海南海药、哈三联、众生药业、昂利康、昭衍新药、海思科10CM涨停。 近期顶层政策不断迎来利好，国务院日前印发《国民健康“十五五”规划》，为整个产业链注入强心剂。规划提出，全链条支持创新药和医疗器械发展应用。优化创新药和临床急需药品审评审批。健全创新药临床综合评价体系，支持创新药临床使用。健全医保支持创新药和医疗器械高质量发展机制，完善创新药目录。 另外还值得注意的是，创新药在去年密集BD交易之后，今年较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。创新药BD正进入价值兑现窗口，前期BD交易的首付款、里程碑款将密集体现在上市公司的定期报告中。随着2026年半年报披露窗口临近，市场正密切关注这些BD交易能否真正转化为上市公司的业绩增厚与现金流改善，半年报也将成为检验各家公司BD“含金量”的关键观察窗口。

格隆汇7月15日｜A股三大指数早盘集体下跌，截至午盘，上证指数跌0.08%，深证成指跌0.38%，创业板指跌0.36%，科创50指数跌3.67%。全市场成交额17264亿元，较上日放量913亿元，全市场超3600只个股上涨。半导体产业链全线下挫，先进封装、光刻机、晶圆方向领跌；算力硬件题材全线回调，GPU、存储器、PCB方向跌幅明显。创新药概念股大涨，白酒、零售等大消费活跃。 今日A股科创创新药、科创医药、创业板医药、生物医药、创新药主线，叠加多只港股创新药跨境ETF全线大幅冲高，医药创新药板块成为盘面绝对领涨主线： 科创创新药板块：科创创新药ETF国泰上涨7.97%领涨全市场；科创医药ETF嘉实上涨6.42%，科创维度医药创新赛道大幅拉升。 创业板医药板块：创业板医药ETF国泰上涨6.04%，创业板医药主题同步走强。 生物医药与创新药板块：生物医药ETF天弘上涨5.97%，创新药ETF银华上涨5.81%，A股创新药、生物医药产业链集体上行。 港股创新药跨境板块：恒生创新药ETF华泰柏瑞上涨6.49%，港股通创新药医疗ETF富国上涨6.20%，港股创新药ETF广发上涨5.96%，港股通创新药ETF汇添富上涨5.78%，港股通创新药ETF易方达上涨5.65%，多只港股医药品种同步大涨。 今日科创半导体、半导体设备、科创芯片设计、科创芯片、半导体宽基、集成电路、芯片全硬科技板块集体深度回调，科创半导体板块跌幅居首： 科创半导体ETF华夏下跌6.26%领跌市场；半导体设备ETF国泰下跌5.80%，半导体设备ETF招商下跌5.71%；科创芯片设计ETF国联安下跌5.75%，科创芯片ETF嘉实下跌4.98%；半导体ETF国联安下跌4.74%，半导体ETF南方下跌4.73%；集成电路ETF国泰下跌4.71%；芯片ETF华夏下跌4.59%，芯片ETF国泰下跌4.58%，整条半导体芯片硬科技产业链迎来大幅回撤。

格隆汇7月15日｜昭衍新药A股涨停，报价50.62元，创2022年9月以来新高；H股涨超20%报26.8港元，创今年1月以来新高。消息面上，公司昨晚公布业绩预告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为6亿元-9亿元，同比暴增884.9%-1377.4%。业绩变动主要系生物资产市场价格上涨叠加自身自然生长增值，驱动其公允价值正向变动，同时实验室运营稳定但营收微增。 作为新药临床前安评龙头的昭衍新药，由于囤积了大量实验用模型(主要是食蟹猴)，在业内被称为“囤猴大户”。昭衍新药预计今年上半年公司生物资产公允价值变动贡献的净利润约7.03亿元到7.77亿元，去年同期，公司生物资产公允价值变动贡献净利润8785.41万元，据此计算，同比增长698.86%-782.95%。 随着2026年国内新药临床试验申报量创历史新高，研发需求快速释放。而食蟹猴由于繁殖周期长(6-7年)且种群老化，供给存在明显缺口。实验猴价格已从去年的低点重新飙升，市场报价甚至重回 20万元/只的高位，形成了强烈的资产增值红利。

格隆汇7月15日｜A股主要指数早盘集体下跌，截至午间收盘，沪指跌0.08%报3963.9点，深证成指跌0.38%，创业板指跌0.36%，北证50跌0.65%，科创50指数跌3.67%。全市场成交额17264亿元，较上日放量913亿元，全市场超3600只个股上涨。盘面上，创新药、影视院线、白酒板块逆势上涨，存储芯片、CPO、贵金属板块跌幅居前。(格隆汇)