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2026-08-02 01:09 星期日
07-14 13:53
摩根大通建议平仓美债长端利差交易 静待CPI与沃什证词
格隆汇7月14日丨摩根大通策略师建议，投资者应在美国CPI数据公布以及美联储主席沃什首次赴国会作证前，平仓10年期至30年期美债收益率曲线趋平交易，以应对即将到来的事件风险。策略师在报告中表示：“受地缘政治紧张局势进一步升级以及美联储官员发表鹰派言论影响，美债短端收益率上涨6个基点，收益率曲线趋平3个基点。”报告指出，美联储理事沃勒表达了对近期高通胀可能固化为市场通胀预期的担忧。沃勒表示，如果即将公布的CPI数据继续显示核心通胀压力依然强劲，美联储“将需要考虑在近期收紧货币政策”。
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07-14 13:50
三大指数午后全线翻红，硬科技领涨，成长ETF易方达（159259）涨6.6%，近20日资金净流入21.61亿元
格隆汇7月14日｜亚太股市午后集体大反攻，三大指数午后全线翻红，硬科技领涨，源杰科技涨超12%，东山精密、生益科技涨停，中际旭创涨超7%，带动成长ETF易方达（159259）涨6.6%，年内涨幅超48%。
资金流入方面，成长ETF易方达（159259）昨日资金净流入3.68亿元，近20日资金净流入21.61亿元。
消息面上，7月13日，Meta宣布将路易斯安那州Hyperion数据中心项目的投资从100亿美元扩大到500亿美元，算力容量提升至5吉瓦（GW）。如果加上后续芯片采购投入，全周期总投资预计超过2500亿美元。
此外，随着中报预告密集披露，多家光通信产业链公司交出亮眼答卷。其中，生益科技发布中报业绩预告，预计上半年实现净利润30.99亿元—32.98亿元，净利润同比增长117.00%—131.00%。
中金公司称：当前市场位置或已反应过于悲观预期，将重迎年内较好布局时机，短期等待外围叙事和流动性好转，反弹或随时到来。
成长ETF易方达（159259）是目前全市场唯一一只跟踪成长100指数的ETF，最新规模达51.52亿元，主要覆盖电子、电力设备、通信，反映沪深北交易所成长风格突出的上市公司证券价格变化情况，指数采用一致预期净利润2年复合增速、一致预期次年ROE同比增速等指标筛选成份股，并以季度调仓灵活应对市场变化。
SZ 成长ETF易方达
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07-14 13:48
研报掘金丨华源证券：维持嘉泽新能“买入”评级，主业风电盈利稳健
格隆汇7月14日｜华源证券研报指出，嘉泽新能SAF/绿醇产业进展加速，回购加速传递信心。2026年6月嘉泽新能赴霍尼韦尔UOP公司参观交流，双方围绕10万吨级乙醇制航空燃料（ETJ）项目的潜在合作模式展开了深入探讨，为公司布局乙醇制可持续航空燃料（SAF）生产线夯实合作基础；2026年7月，公司与太原清徐县落地签约绿氢醇航油化工联产项目，该项目落地后，太原清徐有望继黑龙江、吉林之后，成为公司布局相关产业的又一重要腹地。综合来看，公司近期在SAF、绿色氢氨醇板块多点突破，项目落地节奏持续提速。另外，当前已回购比例1%/1.4亿元，其中6月、7月分别回购0.41%、0.29%，下半年回购进程预计加快。公司主业风电盈利稳健，在建待建风电2GW，预计未来几年陆续投产贡献业绩增长。继续维持“买入”评级。
SH 嘉泽新能
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07-14 13:48
韩国政府四部门将于周四召开会议 就单股杠杆ETF对股市冲击研究应对方案
格隆汇7月14日丨追踪韩国核心芯片股的杠杆产品近期暴跌，对韩国股市及金融市场带来了巨大的影响。业内汇编的数据显示，5月下旬上市的十几只追踪三星电子和SK海力士的杠杆交易型开放式指数基金（ETF），目前的价格已近乎腰斩。据报道，韩国政府四大经济部门高层协调机制将于周四召开会议，就单股杠杆ETF对股市的冲击研究应对方案，这是该议题首次正式进入该机制进行讨论。该机制是由韩国财政经济部、金融委员会、韩国银行及金融监督院四方共同参与的最高级别经济协调平台。
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07-14 13:41
研报掘金丨东吴证券：思源电气长期成长确定性较强，维持“买入”评级
格隆汇7月14日｜东吴证券研报指出，思源电气26H1归母净利润14.87亿元，同比+15%，归母净利率13.8%，同比-1.4pct；其中26Q2归母净利润9.37亿元，同环比+11%/+70%，归母净利率15.0%，同环比-1.0/+3.0pct，外部汇兑损失同比较多，业绩略承压。26H1公司订单预计保持高速增长，年初公司计划全年订单同比+30%增长至375亿元，根据公司以往目标完成度，认为公司有望超额完成订单目标。考虑到公司26年储能、EPC等低毛利项目确认比例较高，储能业务毛利率提升幅度较小，下修公司26-28年归母净利润预测为42.0/58.8/80.6亿元（此前预测为46.1/63.8/87.0亿元），同比+33%/+40%/+37%，对应现价PE分别为28x、20x、15x。考虑到公司海外市场持续突破，产品品类持续拓展和品牌国际影响力逐步提升，长期成长确定性较强，维持“买入”评级。
SZ 思源电气
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07-14 13:39
A股异动丨存储股走强，香农芯创涨超7%，存储巨头SK海力士股价V型反弹
格隆汇7月14日｜随着存储巨头SK海力士股价的V型反弹，A股市场存储股午后快速走强。其中，气派科技20CM涨停，雅创电子涨超10%，生益科技、博杰股份、广合科技10CM涨停，北京君正涨超8%，精智达、英唐智控、香农芯创涨超7%，普冉股份、红板科技、领先股份涨超6%，澜起科技、朗科科技、德龙激光、兆易创新、富满微、佰维存储、聚辰股份、商络电子、科翔股份、圣泉集团涨超5%。
专注于半导体与AI基础设施领域的顶级研究机构SemiAnalysis发布报告《在他人恐惧时保持贪婪(Be Greedy When Others Are Fearful)：SK海力士的DRAM定价与盈利依旧强劲》指出，SK海力士2026年第二季度及未来的DRAM盈利将保持强劲。报告称，尽管近期市场有一些噪声以及定价方法的修订，研究团队对SK海力士2Q26 DRAM业绩的正面乐观预期保持不变。该行预计：DRAM综合平均售价(ASP)环比将大幅增长约45%(注：KIS下调至28.9%)；DRAM营业利润预计将达约55万亿韩元（注：这一数字高于许多市场共识）；这一强劲增长主要受到通用型DRAM(Commodity DRAM)定价环比飙升约60%的支撑，同时HBM(高带宽内存)价格在季度内仅有低个位数的变动(意思是相对稳定或小幅上涨)。
SZ 香农芯创 SH 佰维存储
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07-14 13:38
研报掘金丨太平洋：维持美畅股份“买入”评级，盈利有望持续修复
格隆汇7月14日｜太平洋证券研报指出，美畅股份预计2026年上半年实现归母净利润2.95亿元至3.15亿元，较上年同期的0.85亿元同比增长248.45%至272.08%。光伏板块处于周期底部，公司作为金刚线龙头，随着技术迭代优势进一步强化。随着行业加速出清、需求触底后回暖以及公司新的业务模式展开，公司盈利有望持续修复。预计2026-2028年营业收入分别为23.90亿元、24.28亿元、25.59亿元；归母净利润分别为4.31亿元、4.55亿元、5.14亿元，对应EPS分别为0.64元、0.68元、0.77元，维持“买入”评级。
SZ 美畅股份
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07-14 13:33
"买的不是股票，是不甘心"：数百万粉丝网红峰哥清仓长文刷屏，自嘲成"A股反向指标"
格隆汇7月14日｜7月13日晚，拥有数百万粉丝的网红博主“峰哥亡命天涯”发布长文，宣布正式彻底清仓所有股票。他在文中坦言，自己过去炒股不只是为了赚钱，而是把股市当成了情绪出口和翻身的希望：“买的已经不是股票了，是翻身，是证明，是不甘心。”
从7月8日到13日，峰哥在短短几天内完成了一轮典型散户亏损循环：
7月8日：沪指失守4000点，峰哥宣告“一键清仓，再也不玩了”。
7月9日：半导体指数单日暴涨超7%，踏空的峰哥迅速“全仓再次上车”，仓位达99.9%。有网友称把他当反向指标，趁他清仓时买入，一天就回血大半。
7月10日：A股冲高回落，科创50尾盘跌超5%，科技股集体回吐涨幅。峰哥感叹：“大牛市亏的比前几年亏的加一起还多了。”
这次操作彻底坐实了他“A股反向指标”的名号，“峰哥反指”等话题一度冲上热搜。
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07-14 13:33
台股收跌1.42%
格隆汇7月14日丨台湾加权指数盘中一度跌3.8%，最终收跌1.42%，报44737.95点。
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07-14 13:32
V型反弹！SemiAnalysis坚定看好！海力士ADR夜盘大涨超7%，韩国正股涨超4%，港股两倍做多涨超8%
格隆汇7月14日｜存储巨头V型反弹，海力士ADR夜盘大涨超7%报163.62美元，韩国正股涨超4%报191.9万韩元，港股两倍做多涨超8%。消息面上，专注于半导体与AI基础设施领域的顶级研究机构SemiAnalysis发布报告《在他人恐惧时保持贪婪(Be Greedy When Others Are Fearful)：SK海力士的DRAM定价与盈利依旧强劲》指出，SK海力士2026年第二季度及未来的DRAM盈利将保持强劲。
报告称，尽管近期市场有一些噪声以及定价方法的修订，研究团队对SK海力士2Q26 DRAM业绩的正面乐观预期保持不变。该行预计：
DRAM综合平均售价(ASP)环比将大幅增长约45%(注：KIS下调至28.9%)；
DRAM营业利润预计将达约55万亿韩元（注：这一数字高于许多市场共识）；
这一强劲增长主要受到通用型DRAM(Commodity DRAM)定价环比飙升约60%的支撑，同时HBM(高带宽内存)价格在季度内仅有低个位数的变动(意思是相对稳定或小幅上涨)。
分析师指出，虽然完全理解投资者近期对内存板块波动的担忧，但依然认为SK海力士以及其他内存龙头企业是目前半导体领域中风险回报比最好(best risk-reward opportunities)的投资机会之一，特别是在经历了一段调整之后。
HK XL二南三星 HK XL二南方海力士 US SK海力士
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07-14 13:30
巴西总统：特朗普拟对通过霍尔木兹海峡的船只收取20%过路费是“海盗行为”
格隆汇7月14日丨巴西总统卢拉13日批评美国总统特朗普拟对经霍尔木兹海峡运输的货物收取高额费用，称这一做法是“海盗国家”所为。卢拉当天在巴西圣保罗州出席一场公开活动时说，这种做法过去会被视为海盗行为。“像美国这样长期打击海盗的大国，现在不能把自己也变为海盗。”
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07-14 13:30
研报掘金丨东吴证券：维持新华保险“买入”评级，看好公司将以深化供给侧改革为主线
格隆汇7月14日｜东吴证券研报指出，新华保险上半年归母净利润同比增长40-60%，预计主要受投资向好带动。2026H1公司归母净利润预计为207.19-236.78亿元，同比增长40%-60%。以此计算，2026Q2公司归母净利润约142-172亿元，同比增长59%-93%。上半年业绩预增主要受公司主业高质量发展带动，其中投资收益表现良好。截至2025年末公司股票+基金投资占总投资资产比重达21.1%，股票+基金中FVTPL类占比超过90%，均为上市险企中最高。坚持走内涵式高质量发展道路，聚焦寿险主营业务发展。展望长期趋势，继续看好保险产品在居民财富再配置时代的竞争优势，同时看好头部险企在银保渠道进一步强化报行合一背景下的份额提升，预计公司负债端规模增长和业务质量持续向好。看好公司将以深化供给侧改革为主线，深刻把握新时代广大居民健康、养老、财富管理等发展机遇，维持“买入”评级。
SH 新华保险
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07-14 13:26
研报掘金丨方正证券：维持国恩股份“推荐”评级，具有较大的估值向上弹性
格隆汇7月14日｜方正证券研报指出，国恩股份跳出化企发展困局，内核复用造就一体化平台。从产业链视角来看，国恩的业务板块构成了一个从上游原料到中游改性再到下游成型的完整业务链条。绿色石化板块提供基础原料，改性材料板块进行配方优化，复合材料板块向高附加值应用场景延伸。这一纵向布局，是公司区别于其他纯改性加工企业的结构性特征。国恩股份当前有一定概率正处于验证能力复用的“估值缺口”期，具有较大的估值向上弹性。未来随着公司上下游产能及场景的不断落地，有望看到公司实现较好产业配置策略及回报斜率。预计公司2026至2028年归母净利润分别为12.08、15.07和18.35亿元，对应PE分别为20.84X、16.71X和13.72X。维持“推荐”评级。
SZ 国恩股份
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07-14 13:25
韩元走强带动逢低买入美元，韩国银行美元存款创逾三年新高
格隆汇7月14日｜随着韩元持续走强、美元相对变得更加便宜，韩国外币存款余额7月大幅增长。据韩国金融业消息人士透露，截至7月9日，韩国五大商业银行美元存款余额合计达709亿美元，为2022年12月底以来最高水平。本轮美元存款增长主要由企业推动。截至7月9日，企业美元存款余额为586.9亿美元，较6月底增加56亿美元，占新增规模约96%。一家商业银行负责人表示：“企业在完成上半年财务结算后收到大量美元资金，同时也出于支付进口货款和管理汇率风险的需要，继续持有美元。”截至7月9日，个人美元存款余额为122亿美元，较6月底增加2.44亿美元。市场人士认为，随着韩元从此前约1美元兑1,500韩元升值至1,400韩元区间，获利了结压力减弱，市场逢低买入美元的需求有所增强。
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07-14 13:21
受台风影响 东北地区部分旅客列车停运
格隆汇7月14日｜据国铁哈尔滨局消息，受台风影响，今天，哈尔滨到北京、上海、武汉、长沙、太原、南京等方向的部分旅客列车临时停运；齐齐哈尔、牡丹江、佳木斯、七台河、鸡西等地到北京、大连、丹东等方向的直通旅客列车也将停运。辽宁、吉林方面，今天国铁沈阳局继续防台防汛应急响应，对北京到通辽、锦州到承德、沈阳到吉林、长春到图们、梅河口到集宁、沈阳到山海关等线路的普速列车，以及北京到哈尔滨、沈阳到丹东、新民到通辽、长春到珲春、沈阳到长白山、沈阳到大连、朝阳到凌海、盘锦到营口等线路部分区段的高铁列车，采取临时停运措施。
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