格隆汇7月11日｜据央视，SK海力士在美国上市，引发市场对美股存储芯片板块的关注。今年以来，这一板块先是强势上涨，后又遭遇集体回调，本周也是剧烈波动。核心原因是什么？背后又有哪些潜在风险？ 业内人士表示，存储芯片行业历史上每逢景气行情，厂商往往会同步扩大产能，导致新增产能集中释放、价格暴跌，全行业陷入亏损；随后厂商又集体收缩资本开支，等到需求回暖，又再度迎来景气行情——这一循环构成了行业特有的周期性。 美股存储芯片股自6月下旬触及高点以来，Meta公司出售算力等消息引发了市场对算力过剩的担忧，存储芯片股遭遇集体回调。数据显示，闪迪、美光科技、希捷科技、西部数据等行业龙头在过去数周内股价跌幅均超过20%。分析人士指出，当前支撑存储芯片需求的行业底层逻辑正面临重估，核心变量在于各家AI大模型之间的技术差距是否会持续缩小。 分析人士还指出，存储芯片行业正在经历一次商业模式的深层变化：过去存储更像大宗商品，价格随行就市，合同也多以季度、年度为单位；现在，云厂商和AI数据中心为了保障关键供应，正越来越多地和原厂签下三到五年、带价格区间、最低采购量和客户保证金的长期供应协议。

格隆汇7月11日｜伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊今天（7月11日）在书面致辞中表示，伊朗将继续坚持已故最高领袖阿里·哈梅内伊的政治路线，维护国家独立和主权，不会因领导人遇难而改变既定政策方向。他再次将美国和以色列列为已故最高领袖及其他遇难者遇难事件的责任方，表示伊朗将继续追究相关责任，并强调将作出报复回应。他还表示，对遇难者的追责是伊朗人民的共同要求，这一目标不会因领导层变化而改变。

格隆汇7月11日｜据伊朗法尔斯通讯社，接近伊朗谈判团队的消息人士称，部分接近以色列政权的媒体关于伊朗请求与美国谈判的报道是虚假的。伊朗未提出任何与美国谈判的请求，在美方撤回其立场之前，不会进行任何谈判。

格隆汇7月11日｜韩国存储芯片巨头SK海力士(SK Hynix)行政总裁郭鲁正(Kwak Noh-Jung)表示，明年全球存储芯片产业将迎来史上最严重的供应短缺。郭鲁正称，尽管SK海力士正在积极扩充产能，但存储芯片需求仍将在未来十年内，持续超出公司的生产能力，从供应角度来看，明年将是行业历史上最糟糕的一年。 SK海力士和三星电子都参与韩国政府的一项计划，旨在五年内将韩国的存储芯片产能翻倍，计划包括分别投资400万亿韩元(约2660亿美元)，在韩国西南部建造芯片生产设施。 瑞银同样预计，至少在2028年第二季之前，全球DRAM(动态随机存取记忆体)产业仍将面临供应不足的局面。

格隆汇7月11日｜克里姆林宫：一方是俄罗斯，另一方是乌克兰以及多个欧洲国家和美国，它们向乌克兰提供了数百万吨武器。这已不再是一场特别军事行动，而是一场全面战争。

格隆汇7月11日｜本周美伊战火重燃以来，霍尔木兹海峡过境量明显下降。据Kpler数据，周四过境量从前一日的30艘降至22艘。当地时间周二，伊朗瞄准海峡船只（包括一艘卡塔尔LNG运输船受损）后双方冲突再度爆发。Kpler数据显示，自周二双方互袭以来，仅有两艘LNG船进入海峡，一艘驶出。6月17日美伊签署协议开启结束冲突谈判后过境量曾有所增加，数日后达峰值，随后停火被打破。船运经纪公司Braemar LNG周五在客户报告中称，船东持谨慎态度，已从该地区撤出可用运力，“直至地缘政治局势更加明朗”。此举减少了可用船只数量，推高了运输成本。