格隆汇7月1日｜据华盛顿邮报援引消息人士称，美国将在黎巴嫩和以色列两国驻扎地面部队，直接监督黎巴嫩武装部队和以色列国防军的行动。该名不愿透露姓名的美国官员称，美国可以借此对黎以双方施加必要的压力，确保他们履行美黎以三方框架协议有关承诺。他还透露，美军中央司令部司令布拉德·库珀不会直接监督双方，但中央司令部官员将负责报告任何违反协议的行为，并交由白宫处理。

格隆汇7月1日｜SemiAnalysis创始人Dylan Patel近日接受红杉资本播客《Training Data》采访，从推理市场规模、算力效率、硬件架构竞争到英伟达的战略布局，多方位地阐述了他对AI基础设施走向的判断。Dylan Patel预测，AI推理将成为全球最大市场之一，占GDP多个百分点；到2030年，仅OpenAI和Anthropic合计算力需求将超100吉瓦。他判断，未来3-5年太空算力可忽略不计，但到2040年太空将承载全球超半数新增算力。而英伟达支持新云厂商，本质是黄仁勋在下一盘防止被垄断的大棋。

格隆汇7月1日｜摩根大通首次覆盖Quantinuum，给予“增持”评级及目标价97美元。(格隆汇)

格隆汇7月1日｜据IT之家，马斯克旗下金融服务X Money于6月26日在美国内测上线后，网友CoreyTheX为测试该服务向马斯克打款25美元，引发国外网友跟风。CoreyTheX在推文中写道：“叫我白痴吧，但我刚直接通过XMoney给世界上最富有的人埃隆 · 马斯克转了25美元，理由只有一个：我就想这么做。哈哈”

格隆汇7月1日｜高盛警告，全球杠杆链条已延伸至每一角落——散户疯狂涌入近2000亿美元杠杆ETF，机构借道TRS堆砌头寸，交易商杠杆触及年中历史峰值，标普500融资利率一度飙升至联邦基金利率+127.5个基点。韩国市场更已演变为“巨大的自我强化反馈循环”。一旦融资链条某处断裂，连锁崩塌或在旦夕之间。 高盛期货交易专家Robert Quinn在最新周报中指出，本周股票融资成本出现“前所未有”的跳升，交易商杠杆触及年中历史峰值，9月标普500 TRF的融资利率一度高达联邦基金利率+127.5个基点。衡量美股融资成本的CME标普500指数调整利率总收益期货(AIT TRF)已攀升至2024年底以来的最高水平。经纪商Kyte的Andy Kent表示，“杠杆已成为投资者面临的核心主题之一，保证金债务高企，影子银行体系各环节的借贷持续扩张。”

格隆汇7月1日｜Omdia最新研究显示，2026年第一季度，美国PC(不含平板电脑)出货量同比下降7.0%，降至1580万台，为2023年第三季度以来最大的同比跌幅。此次市场下滑主要受到多重因素影响，包括PC内存和存储价格大幅上涨带来的供应受限及成本压力，以及Windows11升级周期结束后需求提前释放，导致短期商用市场需求明显回落。此外，基数效应也进一步放大了同比降幅。

格隆汇7月1日｜私人财富管理和投资公司Glenmede投资策略主管Jason Pride与投资策略副总裁Michael Reynolds表示，投资者应预期美国6月失业率将维持在4.3%不变，非农就业人数增长约8.7万人。虽然较5月的17.2万有所回落，但在当前“低招聘、低裁员”的劳动力市场环境下，这仍算得上是一个强劲的结果。虽然就业基本面大体保持完好，但美联储的关注重心已转向通胀，这意味着未来任何宽松政策的落地时机，更多将取决于通胀压力而非就业增长本身。

格隆汇7月1日｜富国银行经济学家团队表示，美国劳动力市场在经历2025年的低谷后，仍在持续回稳。初请失业金人数处于低位，各地方联储的就业PMI数据也显示6月招聘活动略有回暖。不过，其他近期指标有所走软。自春季以来，职位发布数量和ADP周度招聘指标均出现回落，而小企业招聘计划在5月更降至本轮周期的新低。综合来看，各项数据表明劳动力需求大致持稳，并未出现明显的再度加速迹象。

格隆汇7月1日｜大和证券经济学家Yutaro Suzuki表示，日本央行的短观调查表明，未来三个月企业景气度将恶化，但实际上可能会变得更加乐观，因为最新调查不太可能完全反映美国和伊朗之间和平谈判的影响。据一位日本央行官员称，约70%的受访者在该协议宣布之前提交了答卷。Suzuki说：“鉴于中东局势的进展尚未完全反映在预期中，在9月份的短观调查中，各行各业的企业景气度可能会有所改善。”

格隆汇7月1日｜瑞银将纽曼矿业的目标价从140美元下调至120美元，维持“买入”评级。(格隆汇)

格隆汇7月1日｜在美元走强及海外投资者抛售当地股票之际，韩元跌向全球金融危机以来最低水平，领跌亚币。韩元兑美元一度跌0.6%，至1559.10，上月曾跌至2009年3月以来低点1562.20。海外投资者周三已净卖出1.46万亿韩元（9.38亿美元）Kospi指数股票，连续第八个交易日撤资。“美元走强势头如此强劲，韩元再创新低也不会令人意外，” Korea Investment & Securities Co.经济学家Moon Dawoon表示。“如果韩元真的跌至新低，下一个技术位很难判断，从定性角度来看，韩元兑美元的下行空间应看到1600左右。”

格隆汇7月1日｜瑞穗银行表示，日元跌至历史低点，正迫使投资人重新思考一项长期以来最常用来研判日元走势的策略。多年来，策略师一直依赖日本与美国之间的利率差距，作为预测美元兑日元水准的重要依据，因为相较于美国国债收益率，日本收益率上升通常被认为会对日元提供支撑。然而，近年来这种关系已经反转：即使日本国内收益率已经攀升，日元仍持续走弱，类似趋势也出现在其他部分G10货币市场。