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2026-07-29 18:07 星期三
06-09 08:27
华泰证券策略：建议均衡配置四个方面
格隆汇6月9日｜华泰证券策略指出，建议均衡配置：1、AI产业趋势并未出现放缓迹象，短期调整可能提供加仓窗口，待拥挤度压力释放后低吸，建议关注光通信、MLCC等；2、电力链继续增配，超额收益或从下游电力运营商向中游电新制造和上游资源品轮动；3、一季报供需双向改善、当前景气持续性较好、且估值相对合理的补涨品种，如商用车、消费电子、小金属、装修建材、医疗服务等；4、适当配置煤炭、公用等红利品种作为对冲。定量层面，我们的行业打分模型推荐消费电子、半导体、计算机设备、化学纤维、航海装备、证券、塑料、电池、小金属、旅游及景区。
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06-09 08:26
长电科技推出新一代电源模组封测解决方案
格隆汇6月9日｜长电科技宣布推出面向AI数据中心应用的新一代高密度3D电源模组封测解决方案。该方案依托长电科技的XDPKG-3DSiP三维系统级封装技术，采用高密度多层互连与立体化模组集成设计，在有限封装空间内实现功率器件、无源器件、互连结构与散热路径的协同优化，全面提升电源模组在功率密度、能效表现、热管理和长期可靠性等方面的性能，为AI算力基础设施提供更加高效稳定的底层支撑。
SH 长电科技
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06-09 08:09
药明康德回应被美国列入“中国军工企业”名单：将立即采取措施挑战及纠正这一错误认定
格隆汇6月9日｜药明康德(2359.HK)在港交所公告，公司注意到，2026年6月8日（美国时间），美国国防部错误地将药明康德列入其根据1260H条款认定的“中国军工企业”正式更新版名单中。我们相信，将药明康德列入该更新版名单的认定，以及该认定的所谓依据，显然是错误的，药明康德将立即采取措施挑战及纠正这一错误认定。
SH 药明康德 HK 药明康德
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06-09 08:00
中信建投：券商投资正进入一个以深度研究驱动的α新时代
格隆汇6月9日｜中信建投研报表示，证券行业的投资范式正经历从“β博弈”到“α挖掘”的跃迁。三十年来五次商业模式重构，推动行业从高佣金经纪与方向性股票自营的单一模式，演进为多元化收入的综合金融服务体系。转型在提升券商业绩稳定性的同时，打开了一个新的α机会空间：行业竞争策略差异加大，个股之间的深度分化，恰恰成为超额收益的来源。大财富与大投行两大闭环业务正在头部券商中形成清晰的第二增长曲线，政策支持也从短期脉冲转向长期制度性赋能。券商投资正进入一个以深度研究驱动的α新时代。
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06-09 07:59
国产GPU全栈支撑原生训练，北大5D世界模型登顶斯坦福WorldScore榜单
格隆汇6月9日｜据界面，6月8日，北京大学EvoPhys团队推出的5D世界模型EvoPhys-World，在斯坦福大学WorldScore公开评测中位列“世界生成（World Generation）”赛道第一。该模型以人为中心，实现场景级万物可控。其原生训练全程基于摩尔线程MTT S5000 GPU及MUSA软件栈完成。
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06-09 07:47
证券日报：住房租赁市场释放企稳信号
格隆汇6月9日｜证券日报：根据中指研究院50城住宅租赁价格指数，5月份，50个城市住宅平均租金为33.94元/平方米/月，环比下降0.11%，同比下降3.17%。从市场表现来看，5月份住宅租赁市场缺乏明显季节性需求支撑，租金小幅回落符合历年市场运行规律。不过，与近两年同期相比，今年租金表现明显更稳定。数据显示，2024年5月份和2025年5月份，50城住宅平均租金环比跌幅均超过0.3%，而今年同期环比跌幅仅为0.11%。 中指研究院指数研究部总经理曹晶晶表示，今年5月份租金跌幅显著低于过去两年同期水平，表明市场深度调整态势正在减弱，住房租赁市场已进入调整后半程，整体下行空间持续收窄。 从城市层面来看，核心城市正成为本轮租赁市场修复的主要力量。中指研究院监测数据显示，5月份50个重点城市中，共有11个城市住宅租金环比上涨，包括上海、深圳、北京、天津、苏州、大连、福州等。
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06-09 07:47
华泰证券策略：关注AI通胀与资源通胀
格隆汇6月9日｜华泰证券策略指出，5月全行业景气指数小幅回落，与PMI回落相印证，或反映当前需求仍待改善。分板块看，近3个月中游材料、上游资源、TMT景气改善幅度居前。行业层面，景气改善的线索较上个月更聚焦：AI通胀下算力端光通信、存储、MLCC景气爬坡，此外端侧消费电子、应用端游戏景气亦改善；涨价链景气改善斜率居前，如煤炭、钢铁、装修建材、部分化工品、小金属、工业金属、航运港口等；以新能源为代表的中游制造景气上行，如电池、通用设备、航海装备、农业机械等。
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06-09 07:46
华泰证券：英伟达芯片内存降配报道若属实 短期回调提供高拥挤交易再平衡良机
格隆汇6月9日｜华泰证券研报称，SemiAnalysis于6月4日报告指出，英伟达将计划于3Q26开售的新一代AI服务器VeraRubinNVL72的CPU侧内存用量减半。尽管报告说明该调整由三大原厂存储供给紧张所驱动，仍引发投资人对“AI存储需求见顶”的担忧，6月5日，美光、闪迪、西部数据、希捷等美股存储板块普跌（闪迪-11.2%、美光-9.5%、西部数据-8.5%、希捷-6.6%）。基于对相关报告的分析，我们认为：1）降配本质上是供给端硬约束下原厂产能配给的“果”，而非算力需求走弱的“因”，若降配，直接影响相当于2026/2027年全球DRAM需求分别下降约1.6%/4.2%；2）若降规属实，我们仍预计2027年存储供需缺口降规前约-7%、降规后约-3%，存储上行周期不改；3）我们认为短期回调提供高拥挤交易再平衡良机。
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06-09 07:46
中信建投：低轨卫星组网加速，Computex多款新品发布
格隆汇6月9日｜中信建投研报指出，千帆星座一周三次组网发射，在轨卫星达到200颗。6月文昌计划5次发射任务，近期多款民营火箭首飞在即，火箭供给端逐步丰富叠加发射服务保障能力完善，商业航天产业进程有望加速。SpaceX上市在即，有望快速纳入纳指，板块有望迎来价值重估。Computex多款新品重磅发布，云端向机柜级发展，同时端侧落地进一步加速。英伟达、英特尔机柜级产品推出；英伟达端侧发布AIPC芯片以及物理AI多项更新，围绕自动驾驶和具身智能应用全面扩散。
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06-09 07:46
中信建投：市场成交处于高位，盈利韧性与估值低位支撑非银投资价值
格隆汇6月9日｜中信建投研报指出，本周股票成交额环比出现回落，但继续维持高位，市场交投情绪仍在较高水平。当前保险板块估值具有较高配置价值，当前股价过度反映较高基数带来的潜在业绩增速压力，资产端回暖有望带动二季度利润增速和股价修复。港股非银板块在低估值特征与盈利改善预期共振下中长期配置价值凸显。监管逻辑趋稳、促消费导向明确、AI技术提效的背景下，消费金融行业处于政策红利与技术红利的双重驱动期。
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06-09 07:43
317.5亿元市值限售股今日解禁
格隆汇6月9日｜Wind数据显示，周二（6月9日），共有12家公司限售股解禁，合计解禁量为26.6亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为317.5亿元。从解禁量来看，阿特斯、安凯客车、美腾科技解禁量居前，解禁股数分别为22.95亿股、2.06亿股、4669.1万股。从解禁市值来看，阿特斯、聚和材料、美腾科技解禁市值居前，解禁市值分别为251.81亿元、33.17亿元、10.91亿元。从解禁股数占总股本比例来看，阿特斯、美腾科技、豪江智能解禁比例居前，解禁比例分别为63.01%、52.8%、25.27%。
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06-09 07:25
美国防部更新中国军事企业名单
格隆汇6月9日｜据港媒，美国国防部更新「中国军事企业」名单，阿里巴巴、百度及比亚迪等中国大型企业被列入名单；腾讯早于2025年已被列入同一名单。
本次名单亦包括长鑫存储、长江存储、药明康德、速腾聚创及宇树科技等公司。
该名单本身不等同即时制裁，亦不代表相关公司即时被禁止在美营运；列入名单的公司可申请移除。不过，美国国防部将受限制，不得与名单内企业签订合约或采购。美国国防部亦表示，美国政府保留在1260H以外其他权限下，对名单内企业采取额外行动的权利。
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06-09 07:02
上市险企二季度有望迎来盈利修复
格隆汇6月9日｜据证券日报，在一季度上市险企净利润等业绩指标普遍承压的背景下，上市险企二季度及上半年业绩预期受到市场关注。受访业内人士表示，二季度上市险企盈利有望迎来修复和反弹，长期配置价值凸显。与此同时，市场需理性看待行业短期业绩波动。负债端与投资端的经营变化，是观察上市险企运营质量的核心维度，也直接决定着险企的市场投资价值。
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06-09 06:56
音频︱格隆汇6.9盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇6月9日｜国际要闻：
1、美股冲高回落！芯片股反弹，英特尔涨超11%，美光科技涨超9%
2、美银警告美股熊市信号密集触发
3、科技股急挫 黄仁勋：应高兴能以折扣价买入
4、韩国综合指数收跌8.29%！三星重挫超10%，交易所紧急开会应对
5、日本证监会建议处罚富途控股旗下券商moomoo
6、SpaceX IPO据悉获大幅超额认购，将于周三结束申购
7、OpenAI自曝已秘密提交IPO申请
8、英特尔据悉正成为谷歌和英伟达的备用芯片制造商
9、苹果发布新一代AI平台 包括人工智能版Siri
大中华区要闻：
1、金融监管总局：严密防范外部冲击风险 持续完善应急预案
2、金融监管总局：深入整治金融领域无序竞争
3、金融监管总局：要加快制定与房地产发展新模式相适应的融资制度
4、中国成功研制出国际上首款实现射频测试的硅-石墨烯-锗势垒晶体管 理论工作频率有望突破1THz
5、电子布价格涨幅达100%，年内5轮涨价
6、腾讯据报发美元及人民币离岸债券筹30亿美元
7、中金公司：吸并东兴证券、信达证券议案获股东会审议通过
8、国产GPU企业燧原科技科创板IPO定于6月15日上会
9、胜宏科技：拟推出不超过7亿元员工持股计划
10、今日A股高特电子上市
11、公告精选︱泸州老窖：拟投资实施泸州老窖浓香国酒体验营销中心建设项目；奥比中光：不直接从事物理AI的开发
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06-09 06:51
硫磺价格大幅攀升，传导效应已有显现
格隆汇6月9日｜生意社数据显示，6月8日，硫磺最新价格为8033.33元/吨，与本月初的7500.00元/吨相比，上涨了7.11%。而2026年年初，硫磺价格为3661.00元/吨，年内涨幅达119.43%。拉长时间看，2024年年初，硫磺价格为1066元/吨，两年半时间涨幅超600%，创下2008年以来最强行情。当前，硫磺价格的传导效应已有显现，比如，因硫磺市场货源紧张，硫酸法钛白粉企业遭遇原料短缺，开工率骤降，产品价格同步上调。
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