全球视野, 下注中国
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2026-11-02 15:33 星期一
06-02 15:42
研报掘金丨国泰海通：维持东鹏饮料“增持” 评级，股东增持+回购彰显信心
格隆汇6月2日｜国泰海通证券研报指出，东鹏饮料控股股东增持+公司回购彰显信心，公司一方面持续引领功能性饮料赛道扩容，另一方面随着无糖茶及咖啡等新品逐步成长，平台型饮料巨头将冉冉升起投资要点。认为中长期看公司无糖茶及咖啡等新品将逐步成长，公司的功能化印记一方面将进一步强化提神/抗疲劳/补充电解质，另一方面将延伸至“健康补水”，平台型饮料巨头正冉冉升起。参考康师傅控股、承德露露、燕京啤酒及农夫山泉给予公司2026年1.47X PEG，下调目标价至276.73元，维持“增持” 评级。
SH 东鹏饮料
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06-02 15:37
研报掘金丨招商证券：维持世纪华通"强烈推荐"评级，未来市值弹性较大
格隆汇6月2日｜招商证券研报指出，世纪华通作为全球游戏龙头公司，具备较强的全球化发行、精细化运营和长线变现能力。估值剪刀差明显，公司现阶段远被低估。EA私有化交易估值约为62倍，显著高于传统游戏公司估值区间；世纪华通按照2026年盈利预测测算，对应PE为12倍，估值水平明显偏低。公司在收入利润体量接近EA、利润端仍保持较高增长、产品矩阵持续扩张的背景下，估值体系仍主要停留在国内传统游戏公司框架内，尚未充分反映其全球化内容型游戏龙头属性。随着核心产品持续贡献收入利润，公司定价逻辑有望由“国内游戏公司”向“全球化内容型龙头”切换，未来市值弹性较大。长期看好公司多品类布局与全球化运营能力，预计公司2026-2028年归母净利润分别为91/110/119亿元，分别对应11.8/9.8/9.0倍市盈率。维持"强烈推荐"投资评级。
SZ 世纪华通
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06-02 15:31
香港土地注册处：5月送交的所有种类楼宇买卖合约共8537份 同比上升32.5%
格隆汇6月2日｜香港土地注册处统计数字显示，五月份送交土地注册处注册的所有种类楼宇买卖合约共8537份，环比下跌1.8%，同比则上升32.5%。以十二个月移动平均数计算，五月份的楼宇买卖合约数字为7637份，环比上升2.3%，同比亦上升35.3%。
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06-02 15:31
人民币兑一篮子货币汇率升至近四年新高
格隆汇6月2日｜受伊朗冲突期间避险需求推动，人民币兑一篮子贸易伙伴货币周二升至近四年来最高水平。彭博模拟的实时CFETS人民币汇率指数周二报101.41，为2022年9月以来最高，且为连续第三个交易日上涨。
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06-02 15:26
研报掘金丨长江证券：维持南京银行“买入”评级，股东底部增持，估值超跌修复
格隆汇6月2日｜长江证券研报指出，南京银行股东底部增持，估值超跌修复。当前股价明显超跌，历史上股东增持周期超额收益显著。2025年上半年江苏国资体系下的东部机场连续增持进入前十大股东，期间可转债实现强赎。2025年下半年转股摊薄后，南京国资股东紫金系和南京高科、外资股东法巴银行连续大举增持，期间实现显著超额收益，12月在银行股整体调整的环境下逆势创新高。当前超跌估值水平下，资金面扰动因素预计出清，同时大股东启动底部增持，将开启新一轮估值修复。作为当前明显超跌的头部城商行，前期资金面交易扰动因素预计已经出清，当前估值0.66x2026PB，对应12%左右稳定ROE水平明显被低估，本身存在修复空间。由于2025年转股补充资本，目前预期股息率5.4%不存在被摊薄的潜在影响。近期估值底部大股东启动增持，预计将催化估值修复。长期重点推荐，维持“买入”评级。
SH 南京银行
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06-02 15:24
大行评级丨小摩：大幅上调戴尔科技目标价至500美元，评级“增持”
格隆汇6月2日｜摩根大通发表报告指，戴尔科技再次大幅上调2027财年展望，需求环境持续远超预期，且订单管线进一步延伸，为下半财年收入预期提供能见度，尽管公司仍保持审慎，考量到供应因素及需求可能因提前交货而放缓。基本面强劲仍体现在多个驱动因素上：(1)戴尔自有IP的储存业务前景改善，亦支撑非AI业务毛利率展望提升；(2)受惠于企业换机周期及为代理式AI工作负载做好准备，传统伺服器产品组合强劲；(3)CSG业务市占率提升，且受收入规模带动，利润率大幅提升；(4)AI订单再录强劲季度表现，达240亿美元，目前支撑510亿美元的积压订单，AI收入展望上调至600亿美元，随着供应能见度改善，该数字可能进一步上调。该行现在给予戴尔25倍的目标市盈率，基于更高的可持续盈利复合年增长率能见度，将目标价从280美元大幅上调至500美元，评级“增持”。
US 戴尔科技-C
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06-02 15:20
捷蓝航空上调第二季度燃油成本预期
格隆汇6月2日｜受霍尔木兹海峡封锁引发的中断影响，航空燃油价格持续攀升，捷蓝航空上调第二季度燃油成本预期。该公司目前预计燃油成本将在每加仑4.26美元至4.36美元之间，而此前预测为4.13美元至4.28美元；将每可用座位英里收入增长预期上调至9%至12%，此前预测区间为7%至11%。
US 捷蓝航空
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06-02 15:17
大行评级丨美银：上调康方生物目标价至164港元，重申“买入”评级
格隆汇6月2日｜美银证券发表报告指，康方生物于ASCO 2026年会的口头Plenary Session中发表HARMONi-6研究的总存活期分析，是ASCO 61年历史上，首次有中国原创的肿瘤创新药入选Plenary Session。因HARMONi-6数据强劲，该行将中国1L sqNSCLC适应症的成功概率由90%上调至95%，并将全球市场的成功概率由60%上调至65%。此外亦提高ivonescimab在中国的潜在市场份额假设。该行将康方生物2026-2028年收入预测分别上调1.7%/1.5%/1.1%，净利润预测分别上调10.9%/2.8%/3.6%，目标价由162.8港元上调至164港元，重申“买入”评级，看好理由包括稳健的临床数据及未来多项管线催化剂。
HK 康方生物
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06-02 15:16
伦锡涨4%
格隆汇6月2日｜伦锡日内涨幅达4.00%，现报58750.00美元/吨。
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06-02 15:15
研报掘金丨东吴证券：维持杰瑞股份“买入”评级，公司转型逻辑有望持续演绎
格隆汇6月2日｜东吴证券研报指出，杰瑞股份与中核海洋核动力发展有限公司签署战略合作协议，双方将围绕海洋核能领域共建核能浮式发电平台。本次合作中，中核海洋将提供海洋核能技术及平台方案支持，杰瑞则参与模块化橇装装备供应、工程建造、运维及海外市场联合开发，合作跨度较大但双方具备较高契合度。模块化能力跨场景复用，油气积累支撑经验迁移杰瑞既有优势有望在浮式核能平台场景中进一步延伸。SMR 中长期内并非燃机的替代项，而是面向新应用场景的中长期补充。随着燃机订单持续兑现、SMR 等新型电源方向逐步推进，公司转型逻辑有望持续演绎。维持公司2026-2028年归母净利润为39.5/56.6/76.3亿元，当前市值对应PE 约38/27/20x，维持“买入”评级。
SZ 杰瑞股份
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06-02 15:13
美据报或在欧洲增加核部署
格隆汇6月2日｜英国《金融时报》援引三名知情人士的消息称，美国正在讨论是否在其他北约欧洲成员国部署核武器。美国已在六个欧洲国家部署了具备核打击能力的轰炸机（比利时、德国、意大利、荷兰、土耳其和英国），而美方官员最新释放出信号，表示对在现有六国之外进行额外部署“持开放态度”。此举将涉及让更多国家托管所谓的美国“双功能飞机”（DCA）——即可执行核打击任务的战机，但同时提醒，扩大美国核托管协议的达成尚不紧迫。包括波兰和一些波罗的海国家在内的北约“东翼”国家对此表现出兴趣，相关讨论正在北约渠道内进行。对这一报道，美国国防部及北约均未作出回应。
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06-02 15:13
软银押注法国850亿美元 电力成AI竞争核心要素
格隆汇6月2日丨软银计划在法国投资最高750亿欧元(约合850亿美元)，打造最高5GW的数据中心容量，首批三个站点目标于2031年达到3.1GW。此次投资的核心驱动力是法国丰富的去碳化电力资源。业内分析师指出，电力可用性已成为大规模AI基础设施选址的首要变量。法国电力公司EDF也同步选定软银为其前博尚热电厂旧址400MW数据中心园区的优先开发商。
US SoftBankGroupCorp.
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06-02 15:09
丰田将在美召回81893辆汽车
格隆汇6月2日｜据美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)消息，丰田汽车工程制造公司正在召回81893美国市场车辆，问题为仪表盘显示屏无法显示发动机冷却液温度、电量等关键安全信息，这会提升撞车或人员受伤的风险。
US 丰田汽车
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06-02 15:09
大行评级丨大摩：下调中航信目标价至8.8港元，下调每股盈利预测
格隆汇6月2日｜摩根士丹利发表研报，下调中航信2026年及2027年每股盈利预测分别7.6%及8.6%，反映在全球能源冲击下航空需求疲软导致收入增长放缓，并引入2028年每股盈利预测0.88元。该行对中航信目标价由10.2港元下调14%至8.8港元，评级“减持”。由于2026至2028年及以后的增长前景转弱，加上2025财年股东回报低于预期，以及对2026至2027年派息比率假设进行轻微下调，导致其基本情境下的每股价值跌幅大于盈利预测的下调幅度，这意味着目标估值倍数有所降低。
HK 中国民航信息网络
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06-02 15:08
ETF收评 | 创业板指涨2.66%，算力板块再度大涨，通信ETF涨6.7%
格隆汇6月2日｜A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.43%，深证成指涨1.63%，创业板指涨2.66%，科创50指数涨1.62%。全市场成交额28128亿元，较上日成交额缩量837亿元，全市场超3800支个股下跌。算力硬件产业链爆发，CPO、光纤方向领涨，超硬材料、GPU、PCB、存储器题材活跃。AIPC概念股持续发酵，有色金属板块走强。AI应用、短剧游戏、风电、零售概念股走低。
今日通信设备、5G、互联网及创业板成长板块全线强势大涨，相关ETF涨幅居前，通信产业链、中概互联成为盘面领涨主线：
通信板块：通信ETF国泰（515880）大涨6.72%领跑全市场，通信ETF华夏（515050）上涨5.71%，通信ETF嘉实（159695）上涨5.53%，通信ETF富国（159583）上涨5.36%，5GETF博时（159811）上涨5.15%，5G通信、通信设备题材集体爆发走强。中概&港股互联网板块：中概互联网ETF易方达（513050）上涨5.81%，中概互联ETF广发（159605）上涨4.80%，港股通互联网ETF永赢（159170）上涨4.94%，恒生互联网ETF华夏（513330）上涨4.71%，海内外互联网题材同步走强。创业板成长板块：创业板成长ETF华夏（159967）上涨4.81%，创业板成长风格同步走高。
今日生物医药、传媒文娱、消费板块集体回调，相关ETF全线走弱，创新药、影视消费题材跌幅靠前：
生物医药板块：标普生物科技ETF嘉实（159502）大跌3.62%，科创创新药ETF国泰（589720）下跌3.41%，纳指生物科技ETF汇添富（513290）下跌2.57%，港股通创新药ETF汇添富（159570）下跌2.43%，海内外创新药、生物科技板块集体调整。传媒游戏板块：传媒ETF华夏（516190）下跌3.24%，影视ETF国泰（516620）下跌2.92%，传媒ETF广发（512980）下跌2.89%，游戏ETF华夏（159869）下跌2.66%，文娱、游戏题材同步回落。消费板块：线上消费ETF工银（159725）下跌3.02%，标普消费ETF景顺（159529）下跌2.86%，消费板块整体走弱。
SH 通信ETF国泰 SH 5G通信ETF SZ 通信ETF嘉实 SZ 通信ETF富国 SZ 5GETF博时 SH 中概互联网ETF易方达 SZ 港股通互联网ETF永赢 SZ 中概互联ETF广发 SH 恒生互联网ETF华夏 SZ 创业板成长ETF华夏 SZ 标普生物科技ETF嘉实 SH 纳指生物科技ETF汇添富 SH 影视ETF国泰 SZ 游戏ETF华夏 SZ 线上消费ETF工银 SZ 标普消费ETF景顺
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