格隆汇5月29日｜今日港股盘面呈权重科技与内房双轮驱动的格局，半导体板块则出现明显回调。截止收盘，恒生指数涨0.7%报25182点，国企指数涨0.73%报8425点，恒生科技指数微幅下跌0.09%报4884点。 具体盘面上， 连续走低的大型科技股多数出现反弹行情，尤其是百度一度大涨近9%最终收涨3.5%，快手、网易、腾讯、美团皆有涨幅，小米则跌1.8%，京东、阿里巴巴飘绿；城市更新“十五五”规划出炉，内房股集体拉升，碧桂园盘初一度飙涨超40%收涨16.27%，融信中国、融创中国、远洋集团、中国金茂皆强势；油价回落叠加旺季预期，机构看好“超级周期”，航空股回暖，国泰航空涨超4%；用电负荷创新高叠加算电催化，电力股携手煤炭股集体上涨。此外，戴尔业绩炸裂，联想集团一度飙升超30%再创历史新高！ 另一方面，存储半导体股高开低走，午后跌幅持续扩大至，澜起科技大跌近13%，中芯国际跌7.5%，华虹半导体跌超5%，重型机械股继续跌势，三一国际再刷阶段新低。(格隆汇)

格隆汇5月29日｜百度集团-SW(9888.HK)今日表现强势，盘中一度拉升大涨近9%，报136.8港元。消息面上，昆仑芯P800已完成规模化验证，2025年至今已交付多个万卡集群，并在全国产集群上完成文心5.1重要版本训练；基于昆仑芯的天池256卡超节点也将于6月正式上市。3月，昆仑芯中标中国联通超8亿元AI算力相关项目，显示其国产AI芯片方案正进入运营商等关键场景。

格隆汇5月29日｜天风国际郭明錤发文称，最新的供应链调查显示，舜宇光学迎来数个新正向趋势：1. 利用既有光学技术优势，准备进入AI服务器CPO / 矽光（硅光）耦合元件；2. OpenAI装置光学零组件订单；3. 两个Apple订单正向趋势：1) 成为Apple新CCM供应商，并预计在2028年取得 ；iPhone CCM订单、2) 取得用于2H26新款iPhone的高单价可变光圈镜头，比重近50%。

格隆汇5月29日｜午后港A股创新药板块强势拉升，港股信达生物涨超12%，三生生物涨10%，A股百利天恒涨9%，带动恒生医药ETF华夏(159892)飙4.34%，实时换手率超15%，医药ETF华夏(510660)涨3.14%，实时换手率达到10%。 板块上涨主要受两大事件驱动： ①百亿美元级BD落地，出海逻辑再验证：信达生物公告，与辉瑞公司就12个肿瘤早期研发项目签署全球战略许可及合作协议，潜在交易总额高达105亿美元（首付款6.5亿美元）。这是继恒瑞医药与BMS合作后，国产创新药企以“共同开发、共同商业化”模式出海的又一里程碑，显著提振了市场对创新药龙头全球商业化潜力的信心。 ②ASCO年会开幕，重磅数据集中读出：全球肿瘤学顶级盛会——美国临床肿瘤学会（ASCO）2026年年会于美东时间5月29日开幕。百济神州、百利天恒、迪哲医药等多家科创板创新药企携重磅临床数据集体亮相。 相关产品： 全球医药全产业链代表：恒生医药ETF华夏(159892)，最新规模51.39亿元，居同标的第一，前十大权重股包括包括药明康德（全球CXO龙头）、药明生物（全球生物药CDMO龙头）、百济神州（全球创新药企）、信达生物（国产PD-1龙头）、金斯瑞生物科技（细胞基因治疗CDMO龙头）等。 A股医药核心资产：医药ETF华夏(510660)，紧密跟踪上证医药卫生行业指数，全面覆盖A股医药行业的化学制药、生物制品、医疗器械、医疗服务、医药商业、中药六大子板块。权重股包括恒瑞医药、药明康德、片仔癀、联影医疗、百济神州等。

格隆汇5月29日｜今日创新药板块全线反弹，信达生物大涨10%，带动创新药ETF天弘(517380)标的指数大涨3.6%，生物医药ETF天弘(159859)标的指数同步上扬2.42%，该ETF连续5日“吸金”，合计流入2.85亿元。 创新药ETF天弘(517380)紧密跟踪恒生沪深港创新药精选50指数，该指数精选在A股、港股上市的50家最具代表性的创新药企业，聚焦创新研发前沿，其前十大权重股汇聚了行业龙头，包括药明康德、百济神州、恒瑞医药、信达生物等，场外联接基金(A类：014564，C类：014565)。 生物医药ETF天弘(159859)跟踪国证生物医药指数，覆盖更广泛的医药健康领域，囊括创新药、疫苗、血制品、医疗器械等全产业链，成分股包括药明康德、复星医药、泰格医药、上海莱士、长春高新等公司，场外联接基金(A类：011040，C类：011041)。 板块热度源于产业里程碑事件、国际学术盛会的共同驱动。 首先，国产创新药“出海”再获突破。5月29日，信达生物公告与全球制药巨头辉瑞公司签署一项价值高达105亿美元的全球战略许可及合作协议，共同开发12个肿瘤早期创新项目。信达生物将获得6.5亿美元首付款，并有资格获得最高98.5亿美元的里程碑付款。 其次，全球肿瘤学盛会美国临床肿瘤学会（ASCO）2026年年会将于5月29日至6月2日在芝加哥举行。百济神州、百利天恒、迪哲医药等创新药企业将携重磅临床数据集体亮相。 中信证券最新研报指出，“十五五”开局之年，医药行业首次被列为国家新兴支柱产业，政策端多维度鼓励创新。该机构认为，2026年一季度国内医药行业业绩已开始修复反转，尤其是创新药、创新器械等新兴产业板块。随着5月ASCO等国际大会的重磅数据读出，中国医药创新产品的国际化竞争力将得到进一步验证。

格隆汇5月29日｜台湾加权指数收盘上涨1096.5点，涨幅2.51%，报44732.94点，创收盘历史新高，年内累计涨幅达54.45%，稳居全球第二，仅次于韩国综合指数。

格隆汇5月29日｜隔夜美股市场以Snowflake为首的AI应用软件股集体大涨，刺激港股市场AI应用股走强，其中，深演智能涨超21%，智谱涨超14%再创历史新高，汇量科技涨超6%，百度涨超5%，中国软件国际涨超4%。

格隆汇5月29日｜泡泡玛特(9992.HK)今日盘中再度拉升，一度大涨12%至181港元，股价创逾2个月新高。自港交所披露段永平举牌后，该股近两个交易日一度累涨超17%。 港交所披露易显示，知名投资人段永平通过其控制的H&H International Investment，在5月25日以每股150港元的平均价格，买入了9823200股泡泡玛特普通股，交易总额高达14.7亿港元。此次增持后，其持股总数达到76371600股，占公司总股本的5.69%，构成举牌。段永平目前已是泡泡玛特第二大股东。 5月28日，泡泡玛特创始人王宁公开表示，泡泡玛特将继续深耕IP孵化与运营，真正成为一家世界级的企业，做出世界级的品牌。

格隆汇5月29日｜对于半导体行情，莲华资管首席投资官洪灝在近日的凤凰湾区财经论坛的圆桌讨论中表示，所有人都知道这是一个泡沫，只是想知道这个泡沫什么时候到顶峰。金融市场本来就是靠泡沫来改变人生的，社会的经济也是靠泡沫来驱动人类的幻想，以促进这个社会的进步。所以泡沫并不可怕，它并不是个贬义词。 洪灝之前在展望2026年时就曾明确指出，赤马红羊年份会诞生一个伟大的泡沫2026年将为投资者带来一个逆运改命的机会。 他认为当前类似2000年互联网泡沫，但是估值还没有那时候高，且多数公司有实际现金流，与当年思科虚增盈利不同。另外，由于负伽马、杠杆ETF、末日期权等新工具的存在，洪灝推测，泡沫行情可能再持续3个月左右。 事实上，有很多投资人都认为，AI个股短期上涨过快是有不小风险，但即便这次AI半导体所谓泡沫破灭，不代表AI行情就此彻底结束，而是会在大浪淘沙后，随着AI产业基本面的持续演进再度崛起，只不过再涨的可能不是原先这一批公司了。 对于实体公司，洪灝则建议现在是融资最好的环境。

格隆汇5月29日｜台湾加权指数涨幅扩大至近3%。