格隆汇5月11日｜国际要闻： 1、本周大事提醒：中美4月CPI/PPI数据将公布，特朗普访华预期升温，腾讯、阿里等巨头密集发布业绩 2、纳指、标普500指数连涨六周再创历史新高！美光涨超15%，英特尔涨近14%，AMD涨超11% 3、美国4月非农就业人口11.5万人，超预期 4、美国4月失业率4.3%，符合预期 5、“美联储传声筒”：降息预期阵营萎缩，半数分析师预计美联储今年按兵不动 6、韩股收盘再创历史新高，本周累涨13.63%，创2008年10月以来最大单周涨幅 7、高盛：韩国综合指数还能再涨20% 剑指9000点 8、苹果与英特尔达成芯片制造初步协议 9、英伟达全面布局AI生态 股权投资今年已超400亿美元 10、AI算力的下一个瓶颈：涨价的CPU、抢不到的货 11、景林最新美股持仓曝光 加仓英特尔 建仓亚马逊 12、特朗普：伊朗的回应完全不可接受 大中华区要闻： 1、三部门印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》 2、四部门：探索核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能 3、国常会：加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设 4、部分企业购煤转向国内市场 煤炭市场火爆 5、以美元计，中国4月出口同比14.1%，进口同比25.3%，均大超预期 6、中东资本巨头阿布达比大举加仓A股 7、中国造船业一季度成绩单来了 新接订单快速增长 8、台北出现汉坦病毒致死病例 9、港交所：前四个月IPO集资金额为1514亿港元，同比上升604% 10、我国第四代自主超导量子计算机“本源悟空-180”上线 11、据报百度昆仑芯香港上市目标估值至少1000亿 12、柳工官宣：5月20日起，对挖掘机全系列产品价格上调5% 13、徐工挖机：6月1日起挖掘机价格上调3%~5% 14、三一重机官宣：自5月15日起挖掘机价格上调5% 15、汉邦高科：子公司签订27.83亿元高性能GPU设备采购及集成维保服务合同 占公司2025年营收的1515.13% 16、中韩半导体ETF二级市场交易价格出现较大幅度溢价 5月11日开市起至当日10:30停牌 17、乐动机器人暗盘交易一度飙升264% 18、今日A股春光集团、长裕集团及港股乐动机器人上市 19、公告精选︱元道通信：公司可能被实施重大违法强制退市；泰晶科技：目前公司相关业务尚处于市场推广期，业务收入占比极少

格隆汇5月11日｜今日春光集团(301531.SZ)、长裕集团(603407.SH)上市，无新股申购。

格隆汇5月10日｜中美4月CPI/PPI数据将公布，特朗普访华预期升温，美联储主席鲍威尔任期结束，沃什接任提名迎最终表决。腾讯、阿里、京东、中芯国际等巨头密集发布业绩。伊朗局势进展、百度AI大会等值得关注。 <u>5月11日(周一)：</u> 09:30 中国4月CPI、PPI数据 美国财政部启动1250亿美元的季度再融资操作； Circle公布财报。 <u>5月12日(周二)：</u> 15:15 纽约联储主席威廉姆斯等多位美联储官员发表讲话 20:00 京东一季报电话会 20:30 美国4月CPI 京东、京东物流、腾讯音乐公布财报。 <u>5月13日(周三)：</u> 19:30 阿里一季报电话会 20:00 腾讯一季报电话会 20:30 美国4月PPI Create 2026百度AI开发者大会5月13-14日举行； OPEC+公布月度原油市场报告； 腾讯、阿里巴巴公布财报。 <u>5月14日(周四)：</u> 20:30 美国4月零售销售、美国5月9日当周首次申请失业救济人数 杭州具身智能人形机器人展； 华虹半导体、中芯国际、思科公布财报。 <u>5月15日(周五)：</u> 16:30 香港一季度GDP 腾讯云：上调CodeBuddy、WorkBuddy计费方案； 鲍威尔美联储主席任期结束，凯文·沃什预计接任； 特朗普将于5月14日至15日访华？外交部：中美双方就此事保持着沟通； 应用材料公布财报。 <u>5月17日(周日)：</u> 第十届中俄博览会将于5月17日在哈尔滨启幕。 <u>下周大事：</u> 继续关注伊朗局势进展； 沃什美联储主席提名的最终确认投票将举行。

格隆汇5月10日｜方正策略发布报告称，市场主线愈发清晰，重在结构，海外算力打出高度之后，国产算力接力顺理成章，此外景气度不错且相对便宜的新能源、HALO资产也是较好的选择，业绩进入空窗期之后题材表现有望迎来起色。具体而言，参考过往牛市调整后的修复主线，往往有两个，一是前期超跌板块的错杀，筹码结构优化的同时，基本面景气度不错，典型的如2010年的周期股、2021年的宁指数和2025年的海外算力，这一类型近期可以重点关注HALO资产相关的核心资源（有色+化工）以及调整时间和空间都较为充分的恒生科技；二是产业周期强势，前期调整相对抗跌，随后政策催化推动，强者恒强，典型的如2009年的可选消费、2020年的茅指数和2019年的TMT，这一类型近期可以重点关注算力硬件，包括海外算力产业链上下游和国产算力核心标的；以及泛能源板块，包括传统能源、新能源和未来能源。此外，5月进入业绩空窗期，题材股行情有望迎来阶段性的顺风期，重点关注政策和消息共振的算电协同、商业航天、机器人等方向。

格隆汇5月10日｜中信证券表示，越临近美伊和谈，供需分析越趋于“跛脚”，宏观假设会阶段性缺位。宏观博弈型资金会阶段性退潮，潜在入场者观望，配置型资金逢高减仓；存量资金的高切低特征会比较明显，低位上涨是行为结果而非信号。在既有结构行情趋势不断加强的背景下，主动降波是更好选择。尽管短期节奏趋于复杂，中期来看，AI和能化依旧是供需缺口的主要来源；今年的AI+能化，相当于2023~2024年的AI+红利，2025年的AI+资源。

格隆汇5月10日丨汉邦高科(300449.SZ)公告称，公司全资子公司北京汉邦高科数智科技有限公司与北京启明星汉科技有限公司签署《高性能GPU设备采购及集成维保服务合同》，合同含税金额约27.83亿元，占公司2025年经审计营业收入的1515.13%。合同涉及服务器等设备、软件及集成服务，采用净额法核算收入。若合同顺利履行，将有助于提升公司业务承接能力和核心竞争力。

格隆汇5月10日｜泰坦股份(003036)公告称，公司股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于异常波动。公司关注到近期电子布织机概念受市场关注度较高。截至目前，公司高端电子布喷气织机尚处于研发阶段，未形成任何销售收入，亦存在研发进展不及预期等风险，特别提醒广大投资者，注意投资风险，理性决策，审慎投资。