格隆汇4月1日｜德国商业银行的利率策略师Hauke Siemssen在报告中指出，债券市场近期的回升态势似乎较为脆弱，因为复活节长周末临近，风险依然笼罩。他表示：“债券市场似乎有所缓解，风险偏好情绪正在各市场板块显现。”除了特朗普显然在权衡结束对伊战争外，欧元区初步估算的通胀数据略低于预期，也进一步帮助了市场稳定。由于复活节假期，本周剩余时间里欧元区的政府债券发行量较小。周三，仅有德国将进行拍卖，提供40亿欧元的2032年11月到期的联邦债券。

格隆汇4月1日｜中证转债指数早盘收涨1.45%，报493.31点。其中，微芯转债、皓元转债、道通转债、Z宠转2、Z力转债涨幅居前，分别涨10.88%、7.60%、7.31%、6.77%、6.52%。泰福转债、亿纬转债、泰坦转债、美诺转债、金宏转债跌幅居前，分别跌9.92%、8.42%、6.45%、4.88%、2.69%。

格隆汇4月1日｜30年期主力合约跌0.30%，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.02%。

格隆汇4月1日｜30年期国债期货(TL)主力合约日内跌超0.3%，现报111.24元。

格隆汇4月1日｜随着中国债券市场高质量发展稳步推进，人民币债券正逐步凸显出优质的投资价值。3月31日，国际资本市场协会(ICMA)2026年中国债务资本市场年度会议成功举办。会议上多位重磅嘉宾表示，在全球经济正在深刻调整，外部不确定性逐步上升的背景下，人民币债券收益稳定、信用优质、波动与传统市场相关性较低，正在成为全球资产配置必选项。 中国银行公司金融与投资银行部副总经理卢莹表示，人民币债券的配置价值在全球资本格局重塑过程中加速凸显，人民币离岸资金池规模不断扩大，2025年香港人民币存款规模同比增长4%，境外机构持有中国债券规模突破3.4万亿元，同期人民币对美元汇率在复杂环境中保持基本稳定，人民币债券收益稳定、信用优质、波动与传统市场相关性较低。为国际投资者提供标准化、规模化的中国信用投资工具，正在成为全球资产配置必选项。

格隆汇4月1日｜30年期主力合约跌0.02%， 10年期主力合约跌0.01%， 5年期主力合约基本持平， 2年期主力合约基本持平。

格隆汇4月1日｜30年期主力合约涨0.02%，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约跌0.01%。

格隆汇4月1日｜Z力转债、应流转债、国力转债、精测转2、洁美转债涨幅居前，分别涨5.25%、5.08%、4.87%、4.18%、3.80%。亿纬转债、泰福转债、塞力转债、益丰转债、欧22转债跌幅居前，分别跌6.01%、3.25%、0.90%、0.39%、0.31%。

格隆汇4月1日｜中国央行：今日开展5亿元7天逆回购操作，投标量5亿元，中标量5亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有785亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼780亿元。

格隆汇4月1日｜欧元区政府债券收益率在早盘小幅走高，因投资者正在评估中东冲突旷日持久的前景及其对通胀和增长的潜在影响。荷兰国际集团的Michiel Tukker和Benjamin Schroeder在一份报告中称：“由于更持久冲突的风险仍难以排除，市场悲观情绪正在决定整体基调。“这些高级利率策略师表示，即将到来的复活节长周末可能会促使投资者在假期前缩减对风险较高资产的敞口。他们预计，在为假期做准备之际，市场将出现更多波动。根据Tradeweb的数据，10年期德国国债收益率上升1个基点，至3.045%；法国10年期OAT收益率上升1.6个基点，至3.777%。

格隆汇4月1日｜周二（3月31日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌3.16个基点，报4.3166%，3月份累计上涨37.91个基点，3月27日美股盘前曾涨至4.4819%，一季度累计上涨14.96个基点，3月2日亚太盘初至3.9223%，随后持续走高。两年期美债收益率跌3.49个基点，报3.7930%，3月份累涨41.81个基点，3月27日欧市早盘曾达到4.0248%，一季度累涨31.99个基点，3月2日跌至3.3586%，之后持续走高。 3月份，20年期美债收益率累涨36.06个基点，报4.9111%；30年期美债收益率累涨29.95个基点，报4.9101%。三年期美债收益率累涨43.90个基点，报3.8155%；五年期美债收益率累涨44.11个基点，报3.9427%；七年期美债收益率涨43.18个基点，报4.1281%。10年期通胀保值国债（TIPS）收益率累涨32.81个基点，两年期TIPS收益率累跌2.99个基点；30年期TIPS收益率累涨31.61个基点。