格隆汇3月10日｜今日，A股CPO概念股集体走强，天孚通信涨超9%，烽火通信涨超8%，带动通信ETF华夏(515050)劲升3.39%，昨日回调获3637万资金抄底。航空航天ETF(159227)更是连续3日获资金净申购，近5日合计流入2.57亿元。 消息面上： ①“小龙虾”全民爆火，以及3月9日，腾讯、字节、阿里云相继宣布推出各自的"小龙虾"产品，腾讯版小龙虾WorkBuddy上线访问量远超预期，导致核心服务瞬时压力过大，公司致歉已紧急扩容10倍。由于OpenClaw等AI智能体的持续运行需要消耗大量Token，将驱动云端和边缘推理算力需求爆发。 ②今年政府工作报告首次提出“打造智能经济新形态”，确了算力基础设施建设的三大核心任务：实施超大规模智算集群、首次将“算电协同”写入报告以及加强全国一体化算力监测调度。 ③航空航天板块迎来商业航天和地缘局势双重共振，3月13日，长征八号甲运载火箭将执行马年首飞任务。 值得关注的产品： AI核心算力层：通信ETF华夏(515050)，最新规模76.98，权重股以通信设备（中兴通讯）、消费电子（立讯精密）、光模块（中际旭创）为主，同时覆盖AI算力硬件（工业富联、东山精密），PCB（景旺电子）兼具5G和AI双重属性。 打包空天军工核心力量：航空航天ETF(159227)，最新规模37.38亿元，规模居同标的第一，指数商业航天概念权重占比超70%，成份股包含光启技术（超材料隐身技术）、中航沈飞（歼击机整机制造）、航发动力（航空发动机）、中航成飞（无人机系统制造）、长城军工（兵装集团弹药及智能武器系统）等。

格隆汇3月10日｜港股医药股上涨，康方生物涨超9%，三生制药涨超6%，信达生物涨超4%，带动港股通创新药ETF易方达（159316）涨3.57%。 消息面上，在今年的政府工作报告中，生物医药被明确列入国家层面的“新兴支柱产业”，与集成电路、航空航天、低空经济等产业并列。这是政府工作报告中首次以支柱产业的定位提出发展生物医药产业，释放出推动产业加速升级的重要政策信号。 东吴证券指出，两会首次将创新药列为“新兴支柱产业”，提出加快商保发展，推动创新药高质量发展。今年全国两会政府工作报告明确将生物医药定位为“新兴支柱产业”，标志生物医药产业从培育期进入战略支柱、经济增长引擎的新阶段。在商保方面，两会工作报告提出，要加快发展商业健康保险。截至2026/3/6，2026年中国创新药出海BD总包已经达568亿美元，首付33亿美元。总包相当于25年全年的41%，超过24年全年水平，首付金额相当于25年全年的46%。当前多数创新药公司股价较2025年高点已出现显著回撤，估值与情绪均处于阶段性低位。但从行业BD持续兑现和已经BD管线持续推进的角度看，短期股价波动并未改变创新药出海长期成长逻辑，依旧强烈看好创新药板块的中长期配置价值。 港股通创新药ETF易方达（159316）是目前市场上唯一跟踪恒生港股通创新药指数的产品，该指数在编制方案中明确剔除了CXO公司，100%聚焦创新药产业核心企业，权重股包括百济神州、信达生物、药明生物、康方生物等龙头公司，综合费率0.20%/年，为全市场同类产品中费率最低，其场外联接基金为（A：024328，C：024329）。

格隆汇3月10日｜高盛首席中国股票策略师刘劲津发布报告称，尽管近期市场有所波动，但仍维持对中国股市（A股与H股）的“增持”评级。刘劲津认为，当前主导全球投资者情绪及股价走势的核心因素包括中东地缘政治紧张局势及能源价格波动，以及人工智能技术的持续突破所带来的机遇与挑战等。 高盛在报告中指出，受软件及互联网科技板块拖累，MSCI中国指数自1月下旬高点已回调12%，年初至今下跌5%；相比之下，沪深300指数表现相对平稳，年内基本持平。基于近期与亚洲及美国客户的交流，高盛更新了其市场观点。刘劲津认为，A股具备更高的风险收益比（夏普比率），不过，尽管维持盈利预测与估值判断不变，但在战术配置上，在全球地缘政治风险与AI颠覆性担忧缓解之前，建议投资者侧重结构性主题以捕捉超额收益。

格隆汇3月10日｜A股市场CPO概念股集体走强，其中，德科立涨超13%，炬光科技涨超11%，瑞斯康达、汇绿生态、航天电器10CM涨停，天通股份、天孚通信涨超9%，本川智能涨超8%，烽火通信涨超7%，罗博特科、剑桥科技涨超6%，光库科技、太辰光、亨通光电、蘅东光、立讯精密、华懋科技涨超5%。

格隆汇3月10日｜今日AI科技板块全线反弹，科创芯片设计ETF天弘(589070)标的指数大涨2.8%，年初至今累计涨超16%. 截至3月9日，科创芯片设计ETF天弘(589070)最新资金净流入1103.18万元。拉长时间看，近5个交易日合计“吸金”7301.13万元。 科创芯片设计ETF天弘（589070）精准卡位云端训练芯片、边缘推理芯片、国产GPU三大高增长细分赛道，完美契合AI算力爆发与国产替代的行业趋势，跟踪标的指数涵盖五十只科创芯片设计领域上市公司，如瑞芯微、龙芯中科等芯片已被明确适配用于个人部署OpenClaw，产品单日最大涨跌幅达20%。随着上游推理需求的持续高速增长和国产替代持续提升，板块配置价值凸显。 3月9日，腾讯、字节跳动火山引擎相继宣布推出各自的"小龙虾"产品，阿里云通义实验室也推出了同类产品 CoPaw，三家大厂同步背后意味着AI应用正式进入全民使用阶段。 OpenClaw支持本地优先部署，直接推动了对端侧AI芯片的需求，以及AI智能体的持续运行和任务执行需要消耗大量Token，随着大厂密集落地AI原生应用，驱动云端和边缘推理算力需求爆发，直接利好AI训练和推理芯片的设计公司，科创芯片设计ETF天弘（589070）所覆盖的国产GPU与边缘推理芯片企业直接受益。 中信证券指出，以OpenClaw为代表的Agent正由“生产力工具”向“生产力本身”跃迁，Token消耗强度与调用频次同步抬升，带来数量级扩张的算力需求。在Agent能力升级与使用深度提升的驱动下，推理侧算力消耗有望长期维持高位，算力产业链将成为直接受益方向。

格隆汇3月10日｜沪深两市成交额超1万亿元，较上日此时缩量1614亿元。