格隆汇2月10日｜由于华尔街对人工智能可能给软件股带来的颠覆性风险日益警惕，微软股票评级在不到一周时间内第二次被下调。Melius Research周一将该股评级从“买入”下调至“持有”，理由是对资本支出以及微软Copilot品牌产品的担忧。Copilot微软其向办公室职员销售AI软件工具的主要载体。上周晚些时候，Stifel也进行了类似的评级下调，分析师对微软Azure云计算业务的增长速度提出警告。Melius分析师Ben Reitzes写道：“由于Anthropic推出的Cowork等产品，微软强大的365软件可能会面临挑战，甚至可能为了保持竞争力而不得不免费提供 Copilot，这将损害其利润最丰厚的‘生产’部门的增长和利润率，消耗Azure的内部产能，限制该业务超预期的表现。”

格隆汇2月9日｜马斯克将SpaceX与xAI合并并设想太空数据中心的计划，加剧了对其估值与上市时间的猜测；特斯拉（TSLA）仍是潜在的生态杠杆。

格隆汇2月9日｜入选了2026年格隆汇“全球视野”十大核心资产名单的台积电(TSM.US)盘中涨至3%，报359.59美元创历史新高，市值超1.85万亿美元。 消息上，台积电通知日本政府，将在日本控股子公司JASM的第二晶圆厂主产工艺由原定6nm升级至3nm，这将是日本国内首度具备3纳米制程的生产能力，总投资增至170亿美元。据称，日本政府正在考虑为新的投资计划提供额外支持。

格隆汇2月9日｜法国资产管理公司LFDE首席投资官米歇尔·索涅表示，软件行业已因人工智能而陷入一场“信任衰退”。索涅指出，人工智能正在将市场划分为预期的赢家和输家，而软件公司正日益被归入后一阵营。“市场并非质疑人工智能本身，根本不是。他们只是在思考谁能在这场人工智能浪潮中存活下来，”索涅说。他补充道，投资者担心人工智能给软件公司带来的替代风险，以及这项技术是否会稀释行业利润。尽管如此，极端的市场波动也创造了投资机会，一些具有长期增长前景的软件公司正被以仿佛没有未来的方式进行估值。

格隆汇2月9日｜英伟达(NVDA.US)盘中快速拉升涨超4%。消息上，高盛分析师预计，英伟达2025财年第四季度营收将达到673亿美元，同时在盈利端也将超出市场预期。多项催化因素有望推动英伟达股价走高，并据此给出250美元的目标价，较2月6日收盘价仍有约35%的上涨空间。分析师预计，Rubin GPU将在2026年第三季度开始出货，第四季度及以后显著放量，并支撑公司至少到2028年的强劲增长。

格隆汇2月9日｜美股走高，标普500指数、纳指转涨。截至目前，道琼斯指数跌0.22%，标普500指数涨0.03%，纳斯达克综合指数涨0.10%。

格隆汇2月9日｜墨西哥主要股指升至纪录新高，逼近71000点。

格隆汇2月9日｜纳斯达克中国金龙指数跌超1%，复朗集团跌9.29%，能链智电跌4.56%，理想汽车跌4.38%，蔚来跌4.96%，Tims中国跌3.91%。

格隆汇2月9日｜美股开盘，道指跌0.14%，标普500指数跌0.24%，纳指跌0.34%。 减肥药概念股普涨，诺和诺德涨超5%，礼来涨超2%，因仿制司美格鲁肽而遭到诉讼的Hims & Hers则大跌22%。 存储概念股走弱，美光科技跌超3%。 谷歌A跌0.58%，母公司公司Alphabet拟通过美元债券发行筹集约150亿美元。 甲骨文涨4.2%，戴维森投行将其股票评级从 “中性” 上调至 “买入”。 QuantumScape涨12.5%，已于上周启动固态电池试生产。 意法半导体涨7.6%，与亚马逊云科技达成数十亿美元的合作协议。