格隆汇2月4日｜古巴气象研究所当地时间2月3日说，古巴当天在位于该国北部马坦萨斯省的一个气象观测站记录到零摄氏度低温，是这个加勒比岛国有气象记录以来首次观测到如此低的气温。马坦萨斯省气象中心说，当地农作物出现霜冻，这对常年炎热的热带岛国而言极为罕见。据法新社报道，古巴自19世纪中叶开始记录气象数据。该国先前最低气温出现在1996年，为0.6摄氏度。古巴气象研究所表示，此次降温源于一股强冷锋将极地冷空气从北美带入加勒比地区。

格隆汇2月4日丨Counterpoint预计，博通明年在定制芯片（ASIC）的市场份额扩大至60%。与此同时，作为定制芯片的主要代工选择，该公司几乎完全吃下全球前十大数据中心及ASIC客户的晶圆制造订单，市场份额接近99%。Counterpoint由此预测，在英伟达通用型GPU独占鳌头的阶段之后，人工智能芯片热潮的第二阶段将变成ASIC与GPU的激烈竞争，且博通和台积电有望成为最大赢家。

格隆汇2月4日｜开源证券研报指出，江西铜业是国内领先的铜冶炼生产商，在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工的一体化产业链。目前公司主要资产包括国内规模领先的铜冶炼产能和5座在产铜矿山，整体生产稳健。同时公司积极实践“资源优先”战略，推动第一量子的战略合作关系，并已在中亚、南美等地区进行资源布局，合作资源项目（艾娜克铜矿、北秘鲁矿业）有望迎来开花结果。预计2025-2027年公司将实现归母净利润分别为84.51/121.47/133.6亿元，当前股价对应PE为23.4/16.3/14.8倍。首次覆盖给予公司“买入”评级。

格隆汇2月4日｜招商证券国际发表研报指，新东方与好未来11月季度利润率大超预期，主要受益于稳健的营收增长、经营杠杆释放以及审慎的成本控制，认为两大教培龙头的最新业绩再次印证了行业稳健增长趋势，由坚实的需求、稳定的政策环境以及人工智能创新所驱动。该行将新东方美股目标价从为70美元升至至76美元，好未来目标价从16.7美元升至17.3美元，维持“增持”评级。该行认为，新东方未来增长加速的关键在于营运优化，包括提升教学质量、获取新生以改善留存与利用率，以及降低退费率。

格隆汇2月4日｜根据RHB Retail Research分析师Joseph Chai的研报显示，从日线图来看，纽约商品交易所（Comex）黄金期货正寻求恢复上行趋势。该分析师指出，黄金期货最新的价格走势表明，空头尊重20日简单移动平均线的支撑作用。然而，Chai认为，在5090美元/盎司的阻力位可能会出现强劲的抛售压力。此外，他表示，除非该商品收盘价高于5090美元/盎司，否则黄金的看跌交易偏向将被视为依然存在。他补充称，在看跌的技术形态下，阻力位通常会表现强劲。

格隆汇2月4日｜沪银主力合约日内涨幅扩大至10.00%，现报23260.00元/千克。

格隆汇2月4日丨英飞凌周三在声明中表示，公司将加大对数据中心技术的投入，旨在抓住人工智能解决方案需求提速的机遇，实现营收增长。该公司计划将投资额从此前预测的22亿欧元提高至约27亿欧元（约合32亿美元）。英飞凌预计，该领域的营收将从本财年的约15亿欧元（约占总销售额的10%）增长至2027年的25亿欧元。首席执行官Jochen Hanebeck在声明中表示：“在市场背景普遍低迷的情况下，AI极其强劲的需求正提供强大的助力。”AI数据中心需求的上升正在帮助英飞凌应对疲软的汽车业务，后者是其最大的细分市场，约占总销售额的一半。由于客户在消化疫情短缺期间积累的库存，导致需求长期低迷，投资者一直在等待这些成熟芯片业务的反弹。公司曾在11月表示，继前一年翻三番之后，2026年数据中心相关销售额将比2025年翻一番。

格隆汇2月4日｜摩根大通发表研报，预期万国数据于中国的AI数据中心建设项目将于2026年加速推进，因国产芯片供应开始加速增长、英伟达H200 GPU的供应状况变得更为明朗，而且内地供应商正在部署更多AI应用。基于更强劲的核心业务及其股权投资的潜在价值释放，该行将其美股目标价由40美元上调至55美元，重申“增持”评级。

格隆汇2月4日｜东兴证券研报指出，北京利尔定增发展新材料和海外业务，定增方案披露是公司“耐火材料主业筑基+新兴科技双轮驱动”发展战略的推进。复合氧化锆和锆基材料产线既可以用于高端耐火材料，也可以用于固态电池电解质和正极材料的添加材料，也可用于航空航天材料。公司越南产线建设推动公司海外业务发展。公司传统业务稳定发展，投资AI芯片公司和硅碳负极公司潜力大，预计公司2025-2027年归母净利润分别为4.59、6.69和9.29亿元，对应EPS分别为0.39、0.56和0.78元。公司耐火材料传统业务综合竞争优势明显，抗风险能力强，逆势提升市占率。公司新兴业务和海外业务发展再上一程，带来公司未来新发展空间，维持公司“强烈推荐”评级。

格隆汇2月4日｜中邮证券研报指出，鼎龙股份拟收购皓飞新材切入锂电功能辅材新赛道。半导体材料与显示材料业务强劲增长。2025年度，公司预计实现归母净利润7-7.3亿元，同比增长约34.44%-40.20%。公司拟以自有或自筹资金6.3亿元收购皓飞新材70%股权（对应整体估值9亿元），交易后皓飞新材将成为其控股子公司并纳入合并报表，此举标志着公司正式切入锂电粘结剂、分散剂等锂电功能辅材赛道。受益于新能源汽车、储能等下游产业的需求拉动，近年来锂电材料市场强劲增长。维持“买入”评级。

格隆汇2月4日丨联发科2025年第四季度销售额1501.9亿元台币，同比增长8.8%，预估1,480.1亿元台币；营业利润218.5亿元台币，同比增长2%，预估232.6亿元台币；净利润229.3亿元台币，同比下降3.6%；每股收益14.39元台币，上年同期14.95元台币。