格隆汇1月21日｜A股主要指数上涨，芯片股领涨，龙芯中科20CM涨停，海光信息涨超12%，带动科创芯片设计ETF易方达(589030)大涨4.17%。 消息面上，国内CPU龙头企业受益于海外高端CPU涨价趋势。据KeyBanc，Intel和AMD在2026年的服务器CPU产能已被锁定大部分，计划在一季度提价10%-15%。 业内指出，需求端看，AI推理需要CPU总管，推理规模越大，CPU 就很容易成为瓶颈。以AI Agent为例，一次“用户请求”会触发多次模型调用、工具调用、检索等功能，还要做计划、反思、回滚、权限、状态持久化。CPU 在“控制面 + 数据面”的占比变大，尤其影响尾延迟与吞吐稳定性。供给端看，先进制程与先进封装等关键资源扩张节奏慢，GPU等芯片过去挤压了CPU可得性、拉长交期，强化了CPU核心厂商提价能力。 此外，韩国两大存储芯片巨头三星电子和SK海力士据报将继续削减NAND闪存产量，或加剧供应短缺情况。美光科技近日表示，过去一个季度内存芯片短缺的情况愈演愈烈，并重申由于人工智能基础设施所需的高端半导体需求激增，这种短缺状况将持续到今年以后。 华福证券认为，存储供需矛盾有望触发中国半导体供应链加速全球化。 科创芯片设计ETF易方达(589030)跟踪上证科创板芯片设计主题指数，囊括50家科创板芯片龙头企业，其中数字芯片设计占比76.3%，模拟芯片设计占比17.8%，权重股包括海光信息、澜起科技、寒武纪-U、东芯股份、佰维存储等龙头公司。

格隆汇1月21日｜美国总统特朗普拟4月访华，美国贸易代表格里尔(Jamieson Greer)在瑞士达沃斯参加世界经济论坛年会期间表示，在特朗普访华前夕，中美可能举行新一轮贸易谈判。格里尔暗示，下一轮贸易磋商可能会避开一些高度敏感的议题，如技术竞争以及中国的稀土磁体供应。他称：“我们不要在出口管制、投资以及所有这些涉及高科技和国家安全的高度敏感领域上纠缠不休，而是来谈谈基本的商品和服务。”

格隆汇1月21日｜韩国总统李在明21日在新年记者会上表示，韩元可能会在未来两个月内走强，并稳定在1美元兑1400韩元左右的水平。李在明表示，近期的贬值“并非韩国独有”，并指出日元承受了更大的压力。自2025年下半年开始以来，韩元兑美元已下跌逾8%，政策制定者采取的一系列措施和市场干预未能减缓韩元跌至全球金融危机以来的最低水平。

格隆汇1月21日｜据特斯拉首席执行官埃隆·马斯克最新透露，该公司将重启此前被搁置的超级计算机项目Dojo 3。这距离2025年8月该项目被全面叫停已过去五个月，标志着特斯拉芯片战略的重大转向。而且这一次，Dojo3的核心使命不再局限于地球上的自动驾驶模型训练，而是正式进军“太空人工智能（AI）计算”。 马斯克在最新帖子中指出，基于AI5芯片设计进展顺利的现状，公司决定重启Dojo。他还发布“招聘启事”，邀请对“研发世界上产量最高芯片”感兴趣的工程师加入，并要求应征者用三个要点简述其解决过的关键技术难题。马斯克写道：“AI7/Dojo3将用于太空人工智能计算。”这一规划呼应了他去年提出的一个颠覆性的愿景：将AI计算中心部署到太空。马斯克认为，未来四到五年内，在轨道上运行大规模人工智能系统将比在地球上运行同类系统更具成本效益。这主要得益于“免费”的太阳能和相对容易实现的冷却技术。