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2025-07-17 21:43 星期四
2019-03-20 16:51
大行评级丨摩通：下调沪杭甬目标价至7.3港元 维持“中性”评级
格隆汇3月20日丨摩通报告指，受惠去年业绩优预期，沪杭甬(00576.HK)股价于昨(19日)大幅上涨7%(同日国企指数表现持平)，不过该行指出业绩主要受一次性外汇及公允价值收益推动，而核心税后盈利则只是符预期，该行认为，今年至今集团股价升27%，跑赢国企指数同期升幅，亦反映了市场对内地监管框架改善的正面预期。该行维持股份“中性”评级，目标价由7.5港元下调至7.3港元。
HK 浙江沪杭甬
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2019-03-20 16:48
美图：美图秀秀2月月活跃用户数创历史新高
格隆汇3月20日丨美图公告称，2018全年营收27.9亿元，同比降37.8%；调整后净亏损8.791亿元。美图秀秀应用的月活跃用户数于2019年2月创历史新高，达1.192亿。
HK 美图公司
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2019-03-20 16:47
大行评级丨摩通：建滔集团整体业绩稳健 核心盈利跌幅较预期少
格隆汇3月20日丨摩根大通发表研究报告，指建滔集团(00148.HK)2018财年销售按年增长6%，毛利率扩大至22.4%，表现均好过该行预期。建滔集团整体业绩稳健。撇除物业收入後的核心盈利按年下跌10%，但仍好较该行预期高出20%，反映去年下半年的需求及定价的恶化情况并不如该行所预期的差。目标价为41港元，投资评级“增持”。
HK 建滔集团
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2019-03-20 16:46
大行评级丨摩通：维持长和“增持”评级 目标价121.9港元
格隆汇3月20日丨摩根大通表示，淡马锡寻求出售屈臣氏约10%权益，料可提升该行及市场对长和(00001.HK) 每股净资产值预测3港元至8.5港元。更重要的是与腾讯的潜在战略合作伙伴关系，透过数位化，可以进一步发挥营运的隐藏价值。长和明日公布业绩，该行预期基本盈利384亿港元。现价相当于今年预测市盈率7倍，较预测净资产值折让48%。摩通相信这一潜在交易可能是长和重新评估的催化剂。维持“增持”评级，目标价121.9港元。
HK 长和
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2019-03-20 16:45
大行评级丨高盛：龙源电力业绩逊预期 维持“中性”评级
格隆汇3月20日丨高盛发表研究报告指龙源电力(00916.HK) 2018财年的总收入按年增长7.3%至263.88亿元人民币，较该行预期低出4.5%；纯利按年增长6.4%至39.24亿元人民币，亦较该行及市场预期差18%-19%，相信这主要是由于拨备费用及维修与维护成本高于预期所致。该行将公司2019至2021年的纯利预测分别轻微下调2.6%、1.2%及4.2%，以反映利用小时下跌的预期，维持其“中性”投资评级，目标价6.1港元。
HK 龙源电力
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2019-03-20 16:45
大行评级丨瑞银：中海外核心盈利逊预期 负债仍处健康水平
格隆汇3月20日丨瑞银发表研究报告表示，中国海外(00688.HK)去年核心净利润按年升8.3%至371亿港元，比该行预期低3 %，主要由于入帐收入较预期少，尽管毛利率(38.2%)及开支控制方面比预期要好。不过，公司宣布派末期息50仙，连同中期息每股40仙，全年每股派息90仙，占核心利润的27%，较上年同期占比26%为高，在负债仍处健康水平下，该行予其“买入”投资评级，目标价35.3港元。
HK 中国海外发展
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2019-03-20 16:44
大行评级丨高盛：中国海外核心盈利逊市场预期3% 但毛利率较预期理想
格隆汇3月20日丨高盛发表研究报告表示，中国海外(00688.HK) 去年核心利润388亿元，按年增长14%，比市场及该行预测低3 %及2%。该行表示，中海外去年下半年毛利率环比上升4个百分点至40%，全年毛利率达38%，为6年来新高，较市场预期高3个百分点。截至去年底，中海外净借贷比率略升至33.7%，但资产负债表仍属强劲，予其“买入”投资评级，目标价37.7港元。
HK 中国海外发展
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2019-03-20 16:44
大行评级丨摩通：昆仑能源业绩强劲 属燃气行业首选
格隆汇3月20日丨摩根大通发表研究报告，指昆仑能源(00135.HK)去年业绩强劲，核心纯利按年升20%至约59亿元人民币，高于该行及市场预期分别2%及3%，主因其管道及液化天然气(LNG)板块销量高于预期。昆仑能源属该行在燃气行业首选，估值吸引，现价相当于预测市盈率8倍，低於同业的14倍，另其今明两年料各年盈利增长达13%至15%，建议在业绩强劲下买入股份。评级“增持”，目标价10.7港元。
HK 昆仑能源
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2019-03-20 16:42
大行评级丨瑞银：华能业绩逊预期 评级为“沽售”
格隆汇3月20日丨瑞银发表研究报告，指华能(00902.HK)2018年度纯利按年减少54%至7.34亿元人民币(下同)。撇除一次性减值，经常性净利润23.74亿元，按年增长38%，是次业绩表现均低於该行及市场预期。予目标价4.5港元，投资评级为“沽售”。
HK 华能国际电力股份
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2019-03-20 16:29
大行评级丨瑞银：昆仑业绩受汇兑损失和资产减值拖累 派息比率提高
格隆汇3月20日丨瑞银研究报告指，昆仑能源(00135.HK)去年业绩受汇兑损失和资产减值拖累，即使撇除汇兑损失和资产减值後，核心盈利按年升20%，至58.9亿元人民币，但仍低於该行预测10%，主因天然气分销利润逊预期以及配送量增长低。不过，集团派每股末期息23分，相当於派息比率40%，高于2017年的36%。该行予股份“买入”评级，目标价11.49港元。
HK 昆仑能源
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2019-03-20 16:18
港股收评：恒指跌0.49% 物业股逆势大涨 碧桂园服务飙升12%
格隆汇3月20日丨今日港股市场小幅下挫，A股市场盘中则大幅下跌，创业板指一度跌超3%，收盘跌幅收窄至1.23%，上证指数则小幅微跌。而港股恒指虽全日未能飘红，但总体跌幅不大，依旧牢牢站在29000点之上。截至收盘，恒指跌0.49%，报29320.97点。国指跌0.53%，报11624.98点。主板全日成交1031.69亿港元，港股通净流入11.31亿港元。从板块表现看，物业管理大涨6%表现出色，美容护理、医疗设备、电力设备、体育用品、重型机械走强，中资券商股、钢铁股、苹果概念明显走弱。个股方面，恒安国际大涨5.37%领涨蓝筹；长和涨2.55%；港交所、舜宇、中石化、中国人寿跌超1%；中生制药跌3.39%；港股通标的股中国重汽大涨11.57%，碧桂园服务大涨12%。
HK 恒生指数 HK 恒生中国企业指数
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2019-03-20 15:54
大行评级丨德银：下调小米目标价至16.4港元 维持“买入”评级
格隆汇3月20日丨德银发表研究报告，指虽然小米集团(01810.HK)去年第四季盈利胜预期，不过主要运营指标，尤其是智能手机业务，表现较预期疲弱。不过，报告认为，疲软的行业趋势似乎已经于股价中大致反映，现时获得的信息是，今年首季业务增长仍然较慢，不过第二季开始重拾动力，预期未来数月将逐步走出困境，维持“买入”评级，目标价由18.6港元下调至16.4港元。
HK 小米集团-W
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2019-03-20 15:53
大行评级丨高盛：升中海物业目标价至2.9港元 收入增长高于预期
格隆汇3月20日丨高盛发表报告指中海物业(02669.HK)去年纯利按年升31%至4.02亿港元，较该行预期低出1%，尽管收入增长高于预期，但受较弱毛利拖累。考虑到强劲收入增长预期、增值业务扩张、销售及行政开支改善，该行上调公司今年至2021年基础每股盈利分别4%、1%和1%，惟相信物业管理及增值服务业务毛利表现均较逊色，维持“中性”评级，目标价由2.7港元上调至2.9港元。
HK 中海物业
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2019-03-20 15:53
大行评级丨大摩：润啤基本营运业绩大致符合预期
格隆汇3月20日丨摩根士丹利报告指，华润啤酒(00291.HK) 基本营运业绩大致符合预期，去年净利润按年下降16.9%，至9.77亿人民币，主要原因是录得一次性工厂关闭相关费用。经调整一次性项目后经常性营业利润增长25%，但较该行预测低2%。
HK 华润啤酒
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2019-03-20 15:49
大行评级丨摩通：同程艺龙业绩强劲 目标价17.5港元
格隆汇3月20日丨摩根大通发表研究报告指同程艺龙(00780.HK)公布自其去年11月上市后首份年度业绩，表现强劲。经营及财务上的核心指标在各范畴均出色，轻易胜於该行预期。虽然同程艺龙规模较小，以非通用会计准则计，其营业利润按年升73%至12亿元人民币，高于摩通预期6%；营业利润率19.7%更令人惊喜，甚至高于行业领导携程的13.9%。摩通予同程艺龙“增持”评级，目标价17.5港元。
HK 同程旅行
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