格隆汇9月8日｜华泰证券研报指出，近日国家发改委发布《电力中长期市场基本规则（征求意见稿）》，针对电力中长期市场的参与主体、交易品种、电价机制进行修订。过去几个月“136号文”各省承接文件加速出台，新能源发展进入电价新时代。电力市场化政策细节正在持续丰富，继续看好风电、储能、电力设备结构性机会。

格隆汇9月8日｜华泰证券研报表示，当前光伏玻璃行业供给和库存已处于相对低位，价格和盈利修复后仍需关注潜在的供给增量释放情况，但今年以来政策及各方积极推动光伏行业反内卷，期待产能及价格竞争机制等方面相关政策进一步出台，具备规模和盈利优势的龙头企业或更具优势。

格隆汇9月8日｜国泰海通发布研报称，美国就业数据爆冷，市场对美联储9月降息预期提升，流动性或边际宽松。同时美关税政策，通胀方面存在不确定性，金价或高位震荡。工业金属方面，静待旺季需求的逐步修复，以及海内外宏观方面利好释出的提振，价格有望获得向上动力。

格隆汇9月8日｜华泰证券研报表示，A股中报业绩已披露完毕，本季度财报基本延续一季报磨底的特征，板块分化仍较为明显：1）短周期继续磨低但改善初现，全局性补库力度有所回升，资产负债表、订单修复传递到收入修复需要时间；2）结构分化依旧明显，先进制造、TMT有望延续供需双向改善，基建链收入拐点渐近；3）中周期继续回落，但出清及“准出清”细分品种增多；4）A股中期分红力度创历史新高。配置启示，结合库存与产能周期位置，建议关注新增供需双向改善型行业，如电网设备、工程机械、基础化工、钢铁等板块，此外考虑到高频景气数据韧性仍存，一季度筛选出的锂电池、通信设备、小金属、包装印刷仍可持续关注。

格隆汇9月8日｜中泰证券发布研报称，在“宽货币、低利率、风险偏好改善”的牛市背景下，市场风格高低切、板块轮动将再现；叠加“反内卷”政策催化产能收缩预期强化，煤炭行业逐步走向高质量发展的背景下，煤炭板块有望迎来新一轮上行周期。政策落地从预期到现实仍有时间差，板块轮动或一触即发，因此建议“丢掉放大镜”以弱化对短期报表盈利端的过分关注，重点关注流动性及风险偏好持续改善带动下的估值提升确定性，把握煤炭估值修复与业绩弹性双重催化下的投资机会，迎接煤炭上行新周期。

格隆汇9月8日｜因模因股狂潮而名声大噪的散户经纪公司Robinhood Markets已成为标普500指数的最新成份股之一。标普道琼斯指数公司(S&P Dow Jones Indices)上周五表示，将于9月22日将该公司以及AppLovin和Emcor Group纳入该基准指数。这对这家交易和投资公司来说是一个里程碑；Robinhood的业务已超越YOLO股票交易和加密货币押注，并拓展到信用卡和财富管理等其他业务领域。加入标普500指数会为一家公司带来声望，而且通常会提振股价。追踪该指数的基金必须买入股票以重新平衡持仓。公司市值至少要达到227亿美元才能获得纳入资格。此外还有其他标准，最终由一个委员会决定哪些股票能够入选。Robinhood的市值约为900亿美元。

格隆汇9月8日｜美国总统唐纳德·特朗普在抵达华盛顿特区时向记者讲话，他说很快将和俄总统普京通话。对于俄罗斯-乌克兰冲突，他说“我们一定会解决它，我有信心”。欧洲领导人将于周一或周二访问美国。他重申对俄罗斯不满意。他说没有人比他对俄罗斯更强硬。

格隆汇9月8日｜经济日报金观平：国家统计局数据显示，今年上半年民间投资同比下降0.6%，扣除房地产开发投资，其他民间投资增长5.1%。尽管受到房地产投资拖累，其他领域的民间投资仍然实现了一定增长。 充分激发民间投资活力，还要继续破解“不敢投”“往哪投”“怎么投”的问题。一方面，持续优化营商环境，破除各种隐性壁垒，让民间资本“进得去、投得起、退得出”；另一方面，完善风险分担机制，创新金融支持方式，解决民营企业融资难题。

格隆汇9月8日｜马来亚银行全球市场外汇研究与策略区域主管Saktiandi Supaat：日元后续走向更多将取决于美联储与日本央行的政策分歧，而非国内政治。如果石破辞职升级为自民党内部的不稳定性，市场可能会以更大的政治风险溢价来定价，从而放大流入日元的避险资金潮，并平抑日本国债收益率的压力。

格隆汇9月8日｜美国总统唐纳德·特朗普表示，哈马斯需要接受他的条件，结束与以色列的战争。“我已经警告哈马斯不接受的后果。”特朗普在Truth Social上发帖写道，“这是我最后一次警告，不会再有一次了！”据Axios援引直接知情人士报道，在此之前特朗普的中东问题特使史蒂夫·维特科夫上周通过一位以色列和平活动人士，向哈马斯提交了一份新的人质和停火协议提案。“以色列人已经接受了我的条件，”特朗普写道，“现在该是哈马斯接受的时候了。”Axios称，建议的协议包括释放所有剩余人质，以换取结束加沙战争。

格隆汇9月8日｜据证券日报，港股市场再融资活动活跃，年内港股公司配售规模合计突破2000亿港元大关。Wind数据显示，按上市日期计，截至9月5日，年内港股公司累计完成281起配售，配售规模约2034.78亿港元，同比增长506.33%，规模远超过年内新股募资额。目前还有多家公司正在推进配售计划。从发行方式来看，折价配售成为主流。多数企业采用折价方式吸引投资者。配售节奏明显加快，“闪电配售”或“先旧后新”被广泛应用，助力企业快速完成融资，应对市场变化和业务扩张需求。此外，中小盘企业配售尤为活跃，积极进行再融资。

格隆汇9月8日｜新加坡瀚亚投资公司投资组合经理RONG REN GOH：在石破茂辞职之前，他所在政党的其他高级成员也已辞职，因此从某种程度上来说，这并不完全令人意外。就对日国债和日元的影响而言，市场参与者似乎更担心日本央行会落后于形势，因此可能会关注央行于9月和10月召开的两次政策会议，以确定日本国债和日元的基调。在我看来，财政不确定性是次要问题。