格隆汇9月1日｜随着日本央行10月升息的可能性越来越大，大型杠杆空头将更难证明其立场的合理性，美元/日元的跌势在新的交易月伊始必将加速。尤其是在交易员预期美联储将更多降息。日本央行鸽派Junko Nakagawa上周的发言被解读为转向升息的共识。尤其是在下一份短观报告中，料将包含工业生产数据的强劲预测。这将是推动日本央行在10月末会议升息所需的最后一项数据。本周的劳工现金收入数据也颇重要。植田行长一直强调薪资增长正在带动通胀，强劲的数据将为他提供支持。同时，日本贸易谈判代表赤泽亮正访美期间，日元将面临上行风险。外汇交易员将密切关注，美方可能利用此次会谈作为窗口，唱高日元汇率。

格隆汇9月1日｜随着特朗普政府关税战的加剧，日本企业削减了资本投资。日本财务省周一报告称，截至6月的三个月里，不包括软件在内的商品资本支出连续第五个季度增长，但增速放缓至0.2%，低于上一季度。这与日本国内生产总值初步数据中报告的企业投资增长1.3%形成对比。最新数据将纳入9月8日发布的截至6月的国内生产总值修正报告。与一年前相比，这些数据看起来更为乐观，其中投资（包括软件投资）增长了7.6%，而市场预期的增幅为6.1%，利润较上年同期增长了0.2%，销售额增长了0.8%。这些数据为在当前全球贸易摩擦主要源于美国政策、经济不确定性加剧的背景下，企业对未来规划的走向提供了线索。在第二季度，美国对日本的汽车关税又提高了25%，并威胁要对日本的许多商品征收25%的普遍关税。7月，双方达成协议，将汽车和所有商品的关税统一设定为15%，但该协议尚未完全实施。

格隆汇9月1日｜据央视，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫8月31日在天津接受总台记者专访时表示，俄罗斯总统普京此次来华出席上海合作组织天津峰会和中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年纪念活动，不仅将推动俄中双方深化各领域合作，而且表明，作为两个曾为战胜法西斯作出决定性贡献的国家，俄中两国正在共同维护历史记忆。

格隆汇9月1日｜麦格理将海天味业A股评级上调至跑赢大盘，目标价43元。

格隆汇9月1日｜澳大利亚S&P/ASX200指数开盘下跌6.50点，跌幅0.07%，报8966.60点。

格隆汇9月1日｜黄金在亚洲早盘走势平稳。现货黄金持平于每盎司3,446.70美元。澳新银行研究部的大宗商品策略师报告写道，金价短期内可能会盘整，然后在年底前再次反弹，向每盎司3,600美元迈进。他们表示，此前一直受到贸易不确定性大力支撑的黄金近期涨势正在失去动能，因为美中贸易谈判正在进行中。他们称，需要一个强有力的催化剂才能推动金价突破历史高点。他们还说：“我们认为宏观经济数据可能会接棒成为主要催动力量。”

格隆汇9月1日｜中国银河证券研报称，A股下一阶段大概率将延续震荡上行的走势，但需关注短期波动风险。科技自立、内需消费及红利股方向具备中长期配置价值。（1）趋势节奏上：９月业绩为锚，10月政策为帆。展望下一阶段，短期预计市场在偏高中枢运行，经历前期上涨行情后，市场或将阶段性呈现震荡整固特点。但当前市场成交维持活跃，资金面持续驱动叠加政策预期升温，为市场行情提供支撑。（2）未来关注方向：短期关注补涨机会。中长期聚焦三条主线，一是供需格局改善与行业盈利修复带动的“反内卷”概念，以及估值具备安全边际的红利资产，配置逻辑依然清晰。二是内需消费方向：政策呵护下的大消费领域具备投资价值，建议关注服务消费领域低估值标的。三是科技自立方向：AI、机器人、半导体、军工等板块受益于国内高技术产业的快速发展。

格隆汇9月1日｜据央视，交通运输部最新数据显示，预计今年暑运期间全社会跨区域人员流动量达119亿人次，日均1.92亿人次，同比增长4.3%。今年暑运期间预计公路自驾出行量87亿人次，占全社会跨区域人员流动量的73%。尤其是乡村自驾游，成了不少游客避暑纳凉的旅游打卡地。

格隆汇9月1日｜比特币回落至108000美元/枚下方，跌幅为0.24%。

格隆汇9月1日｜据美联社及美国有线电视新闻网(CNN)，当地时间8月31日，美国纽约前市长鲁迪·朱利安尼的发言人表示，朱利安尼在新罕布什尔州遭遇车祸并受伤，目前正在康复中。据报道，朱利安尼的发言人拉古萨在社交媒体上发布声明称，当地时间8月30日晚，朱利安尼乘坐的车辆遭后方车辆“高速撞击”，随后他被送往附近的创伤中心接受治疗，“在那里他被诊断出胸椎骨折、多处撕裂伤和挫伤，以及左臂和小腿受伤”。

格隆汇9月1日｜据美媒，明尼苏达州民主党籍众议员奥马尔对美国政府削减有关枪支暴力预防项目拨款表示批评，警告称这将阻碍有关遏制未来暴力事件的努力。奥马尔表示，过去20年，针对学校、公共场所的袭击大幅增加。美国政府想要扭曲有大规模枪击事件存在的事实，忽视了实际的解决方案，比如禁止攻击性武器等。报道称，美国政府方面认为相关资金对社区所面临的实际威胁几乎没有任何帮助。

格隆汇9月1日｜中信建投发布研报称，电力设备受益AIDC高景气与高压设备放量，出口端表现强劲;锂电凭借旺季、储能超预期及低估值优势，具备修复空间;光伏受政策与硅料控产支撑，企业亏损有望收窄;储能延续高景气;风电主机企业盈利逐步修复;氢能SOFC赛道长期潜力凸显;机器人板块短期热度消退但技术与应用落地可期。整体看，高景气赛道(AIDC、储能)、具备估值修复空间的领域(锂电龙头)及有长期成长逻辑的方向(氢能、机器人)，构成当前产业关注重点，业绩与供需变化将成后续行情核心驱动因素。

格隆汇9月1日｜广发证券表示，维持前期关键判断，市场确立“牛市思维”，趋势一旦形成短期很难逆转。对于已经持有本轮牛市科技主线的投资者，在当前估值分化程度并不算高的位置上，去参与“高低切换”的必要性不强，建议继续坚守科技主线。而对于当下新流入市场的增量资金、主线板块持股有限的投资者，选择“低位看涨期权”也不妨是一种思路，除TMT板块之外，还有成长方向的汽零/机器人近期滞涨环节、消费电子、AI应用等，也包括顺周期的大消费（休闲食品、家电、零售商超等）、周期资源品（化工等）。