全球视野, 下注中国
打开APP
2025-09-10 03:24 星期三
09-01 07:56
中信建投：长期趋势仍未改变，最优策略是切入低估值消费与周期板块
格隆汇9月1日｜中信建投研报称，总体来看，TMT板块拥挤度虽未见顶，但已接近预警线，消费、周期等低热度板块可能在下一阶段的行情中拥有更高性价比。市场资金从避险逐步转向攻守兼备，青睐稳健型与成长性资产。长期趋势仍未改变，最优的策略是切入低估值消费与周期板块，如大消费、有色、新能源等。重点关注：大消费、新能源、非银、创新药、TMT、有色、卫星互联网。
30.2w 阅读
09-01 07:42
上海电气：上半年归母净利润8.21亿元，同比增长7.32%
格隆汇9月1日｜上海电气9月1日发布2025年中期报告，2025年1-6月营业总收入543.03亿元，同比增加8.89%，期间归属于上市公司股东的净利润8.21亿元，同比增加7.32%。基本每股收益0.053元/股。
SH 上海电气
19.6w 阅读
09-01 07:41
华泰证券：9月产业催化密集下科技或仍有表现
格隆汇9月1日｜华泰证券研报表示，短期关税豁免期延长和联储降息预期下风险偏好有望延续改善，中期行情或逐步转向基本面驱动，尽管半年报全A非金融业绩增速小幅回落，但宏观和中观数据显示景气回升。全A估值分化系数升至高位，TMT成交额占比突破40%，下半周板块调整反映短期快速上涨后资金有高低切换需求，历史上强产业趋势行情中成交额占比中枢往往上台阶，9月产业催化密集下科技或仍有表现。配置上，继续在AI链、医药、反内卷、军工等强势方向内部高切低，并左侧布局受益于人民币升值、估值和筹码处于相对低位的消费、非银、电新等。
19.5w 阅读
09-01 07:28
广发证券：各地供应趋紧 预计煤价下行有限
格隆汇9月1日｜广发证券研报表示，7月以来各煤种价格上涨明显，主要由于供需面已从宽松区域平衡略偏紧。近期价格虽有松动，但受安监趋严及查超产影响，预计供应难有增加，煤价有望逐步企稳回升，四季度延续稳中偏强走势。公司方面，二季度煤价处于底部区间，但龙头公司成本费用控制较好，盈利韧性总体较强，下半年量价双升，估值和利润向上弹性可期，板块估值和股息率优势明显。
23.4w 阅读
09-01 06:41
音频 | 格隆汇9.1盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇9月1日｜音频 | 格隆汇9.1盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
国际要闻：
1、本周大事提醒：关注九三大阅兵、上合峰会闭幕、美国8月ADP数据等；
2、上周五美股三大指数集体收跌，纳指跌1.15%，中概指数涨1.55%，阿里巴巴飙升近13%；
3、美股周一休市；
4、美上诉法院裁定美政府大部分全球关税政策非法；
5、美国7月核心PCE物价指数年率2.9%，为2025年2月以来新高；
6、特朗普政府撤销英特尔、三星及SK海力士中国业务豁免；
7、日本上半年新生儿数量创新低；
8、泰国被停职总理佩通坦被宪法法院裁决违宪 即日解职；
9、欧盟委员会主席：欧盟已有明确计划派兵乌克兰；
大中华区要闻：
1、中国8月官方制造业PMI升至49.4，略低于预期；
2、财政部：1-7月国有企业利润总额24786.4亿元 同比下降3.3%；
3、证监会：持续巩固资本市场回稳向好势头，加快推进新一轮资本市场改革开放；
4、中央汇金大举加仓股票ETF 持仓市值达1.28万亿元；
5、股票私募连续3周加仓：满仓占比小幅提升，百亿私募仓位略降；
6、央行：7月份，沪市日均交易量6785.5亿元，环比增加32.9%；
7、微信平台：加强治理违规荐股行为；
8、DeepSeek据报选择华为AI芯片训练部分模型；
9、阿里据报正开发新芯片 以填补英伟达空白；
10、阿里巴巴(BABA.US)绩后收涨近13%，市值一夜飙升超2600亿元；
11、华为：上半年营收同比增3.94%，净利同比下降32%；
12、比亚迪：上半年净利润155.11亿元，同比增长13.79%；
13、比亚迪中报营收首超特斯拉；
14、贵州茅台：控股股东拟增持30亿-33亿元公司股票；
15、9000亿元市值巨头中芯国际官宣重磅收购 业内：主要是想增加利润；
16、广汽集团：上半年净亏损25.38亿元，同比转亏；
17、中金公司：上半年净利润43.3亿元，同比增长94.4%；
18、国泰海通：上半年净利润157.37亿元，同比增长213.74%；
19、今日A股艾芬达申购；
20、公告精选︱长江电力：上半年净利润130.56亿元，同比增长14.86%；
21、公告精选(港股)︱中芯国际(00981.HK)筹划发行A股购买中芯北方49%的股权 A股9月1日起停牌。
133.8w 阅读
09-01 06:08
A股IPO动态：今日艾芬达申购
格隆汇9月1日｜今日艾芬达(301575.SZ)申购，无新股上市。
SZ 艾芬达
69.1w 阅读
08-31 23:15
申万宏源：近期海外主动、被动资金均流入中国股市
格隆汇8月31日丨申万宏源研报指出，截止到2025/8/28，过去一周来看，海外主动、被动，内资和外资均流入中国股市。海外资金主动和被动方面，海外主动基金过去一周流入2.83亿美元，而海外被动基金过去一周流入10.58亿美元；内资和外资方面，内资过去一周流入19.34亿美元，而外资过去一周流入13.41亿美元。过去一周，全球资金大幅流入发达市场股市；固收基金方面，美国流入明显，本周流入141.2亿美元；权益基金方面，美国和中国股市流入明显，分别流入99.5和32.7亿美元。
241.8w 阅读
08-31 23:03
方正证券：成长占优依然是市场主要方向，可关注科技成长内部的行情扩散机会
格隆汇8月31日｜方正证券最新研报指出，今年以来的A股行情在7月份以后结构上出现了一次较大切换。此前超额收益较为明显的金融板块（主要是银行），在7月份以后超额收益显著回落。而伴随着指数加速上行，7月以后科技股信息技术板块成为了行情领涨板块。从板块盈利周期看，截至2025年中报，信息技术板块ROE有明显的触底回升迹象。在当前整体经济和市场环境中，成长占优依然是市场主要方向，可以关注科技成长内部的行情扩散机会。
271.0w 阅读
08-31 22:55
竞业达：截至7月底，AI+教学分析诊断报告业务在手订单已过千万
格隆汇8月31日｜竞业达近日在业绩说明会上表示，AI+教学分析诊断报告业务正在进一步扩大，义务教育优质均衡发展服务这种以区域规模化落地的模式在贵州南明区得到复制验证，正在其他省份进一步复制推广。相较去年，用户接受度更高，部分院校提出大量部署需求，客单价有提升预期。截至7月底，该类产品在手订单已过千万，全年收入将明显增长。
SZ 竞业达
265.5w 阅读
08-31 22:02
招商策略：9月市场保持震荡上行的概率仍然较大 成长风格有望继续占优
格隆汇8月31日丨招商策略团队认为，展望9月，市场保持震荡上行的概率仍然较大，但是斜率较8月可能会相对放缓。目前驱动上行的关键力量来自于赚钱效应积累后，持续的增量资金流入所形成的正反馈。目前态势下，市场将会继续沿着低渗透率赛道展开，AI算力、半导体自主可控、固态电池、商业航天、可控核聚变、创新药仍然是目前的主战场。除此之外，稳健投资者可以继续以高质量策略进行应对，重点关注500质量成长，300质量成长。风格选择方面，9月市场风格可能相对偏大盘，成长风格有望继续占优。9月增量资金或继续净流入，增量资金正反馈有望继续。盈利方面，2025年A股中报盈利在价格端拖累下增幅收窄，营收端有所改善，科创板业绩改善明显；大类板块中TMT盈利增速领先，医疗保健和中游制造领域盈利改善。
275.2w 阅读
08-31 21:14
下周大事提醒
格隆汇8月31日｜关注九三大阅兵、上合峰会闭幕；多家消费电子新品发布，标普全球将公布8月中国制造业PMI，美国公布8月ADP就业人口、ISM非制造业指数、7月耐用品订单环比终值，蔚来、博通、露露柠檬公布财报。
<u>9月1日(周一)：</u>
00:00 由特朗普家族支持的去中心化金融项目，计划于9月1日正式启动其WLFI代币的公开交易
09:45 中国8月标普制造业PMI
20:00 WLFI将完成首次释放--初始分配的20%代币将正式进入流通
2025年上海合作组织峰会将于8月31日至9月1日在天津举行；法国、德国、欧元区、英国8月制造业PMI终值；美股因美国劳动节假期休市一日，金银油交易提前结束。
<u>9月2日(周二)：</u>
22:00 美国8月ISM制造业指数
蔚来公布财报；越南河内、胡志明市证券交易所休市。
<u>9月3日(周三)：</u>
法国、德国、欧元区、英国8月服务业PMI终值；纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会；越南河内、胡志明市证券交易所休市。
<u>9月4日(周四)：</u>
20:15 美国8月ADP就业人数变动
22:00 美国8月ISM非制造业指数
三星电子举行新品发布会，推出旗舰手机和平板新品；华为将发布新款三折叠手机；美联储公布经济状况褐皮书；露露柠檬、博通公布财报。
<u>9月5日(周五)：</u>
20:30 美国8月失业率、美国8月非农就业人口变动
<u>9月7日(周日)：</u>
中国8月外汇储备。
430.2w 阅读
08-31 20:47
科大讯飞湾区总部落户深圳
格隆汇8月31日｜据深圳发布，近日，科大讯飞湾区总部及深圳产业加速中心在深圳龙华正式启动，迈出在粤港澳大湾区深化布局的关键一步。产业加速中心依托科大讯飞核心技术能力和国家新一代人工智能开放创新平台集聚的开发者资源，打造“线上+线下”相融合的创新创业服务加速平台，为开发者、创业企业和区域产业数字化转型提供线下赋能，通过创业孵化、产业聚集、行业赋能、科技强基、国际合作五大业务板块和技术、市场、投资、品牌、管理、政策六大特色赋能服务，全方位助力创新型中小微企业高质量发展和区域主导产业转型升级。
SZ 科大讯飞
116.7w 阅读
08-31 20:06
东吴证券：算力行情仍未结束，左侧积极布局AI+创新药等方向
格隆汇8月31日｜东吴证券发布研报称，6-8月市场主线围绕人工智能展开，目前行情主要集中于上游基础设施类硬件，其中景气确定性最高的海外链光模块、PCB等在6月率先启动，8月中旬以寒武纪为核心的国产算力正式开始补涨。在大盘量能充沛且产业逻辑没有出现明显瑕疵的情况下，并不认为算力行情即将结束，但对于场外持币者，上游硬件的强赚钱效应令人躁动不安，而客观上获利盘的不断增厚会带来一定止盈压力，主观层面持续累积的涨幅又难免使风险偏好较低的资金焦虑。
103.9w 阅读
08-31 19:55
中信建投：情绪亢奋但未见顶 指数8月加速上涨
格隆汇8月31日｜中信建投研报指出，8月15日突破90进入亢奋区，市场随后开启加速上涨，截至月底情绪指数稳定在95-96的区间，并未见顶反转，指数仍处于加速上涨状态中。具体来看，8月美联储降息预期升温、9月初重大活动预期、中报结构性景气和国内AI产业最新进展进一步推动了市场情绪的高涨，以融资资金为代表的增量资金大举流入。尤其是在情绪指数进入亢奋区后，踏空资金不得不回补仓位，导致市场进一步加速上涨。在牛市中，情绪指数往往超过90进入亢奋状态，此后市场如何演绎？从历史上看如果情绪指数能够站稳90以上，长期处于亢奋区，后续走势往往有两大可能：一是加速冲顶后反转，标志是情绪指数接近100（如2020年7月9-14日、2024年10月8-9日、11月11-13日）；二是情绪有所回落在90附近徘徊，指数横盘震荡并为下一阶段的上涨积蓄力量（如2015年年初、2019年3-4月）。当前情绪指数稳定在95-96区间窄幅波动，后续两种走势都有可能，需要通过9月初盘面继续观察后才能明确下一阶段方向。
75.9w 阅读
08-31 19:22
中信建投：金铜商品价格突破在即，助推有色牛市更进一步
格隆汇8月31日丨中信建投研报指出，美联储青睐的通胀指标核心PCE温和上涨，稳定了市场对美联储在9月议息会议降息的预期，特朗普解雇美联储理事库克的事件持续发酵，严重威胁着美联储独立性，美元走弱，激发黄金货币属性与铜的金融属性，商品价格突破前高在即，打开权益标的上行空间。有色板块呈现各个子版块全面开花的局面，价格驱动EPS与情绪改善及战略定位提升PE的双击进行时，建议积极参与。
54.6w 阅读
