格隆汇8月12日｜人工智能概念股集体大爆发，寒武纪、上海合晶20%涨停。半导体设备ETF（561980）盘中涨3.5%，领跑同类型产品。 消息面上，‌DeepSeek-R2的预计发布时间窗口为2025年8月15日至8月30日。市场期盼‌DeepSeek-R2已经有一段时间，在ChatGPT-5发布之后，市场对此的预期更盛。 一度成为A股“市场标杆”的寒武纪亦于‌DeepSeek-R2的传闻中爆发，成为整个人工智能板块上涨的“中军”。 根据Wind数据，截至8月11日，半导体设备ETF（561980）跟踪的中证半导指数，寒武纪权重占比达8.19%，“寒王”含量高于同类型指数。此外从行业分布上看，更集中在上游产业链，半导体设备+材料占比近75%。在当前板块周期拐点向上阶段，有望成为投资者布局半导体上游产业链复苏的有力工具。

格隆汇8月12日｜A股三大指数集体收涨，截至午盘，沪指涨0.51%，深成指涨0.34%，创业板指涨0.91%，北证50指数跌0.33%，沪深京三市半日成交额12101亿元，较上日放量605亿元。全市场超1800只个股上涨。 板块题材上，燃气、港口航运、脑机接口走高，能源金属、军工装备板块调整 ETF方面，芯片板块强势拉升，寒武纪涨15%，汇添富基金科创芯片50ETF、科创芯片ETF富国和嘉实基金科创芯片ETF分别涨2.76%、2.71%和2.7%。AI硬件端核心股再度齐力向上，工业富联等多股续创历史新高，创业板人工智能ETF富国、创业板人工智能ETF华宝、创业板人工智能ETF国泰分别涨2.35%、2.39%和2.25%。通信设备板块跟随上扬，国泰基金通信ETF、华夏基金5G通信ETF分别涨2.5%和2.05%。 创新药板块回调，科创创新药ETF国泰跌2.7%。稀有金属板块回调，稀有金属ETF基金、稀有金属ETF分别跌2.65%、2.58%。航天军工板块全线飘绿，航空航天ETF天弘、军工龙头ETF分别跌2.1%、1.93%。

格隆汇8月12日｜受中美关税继续延期的利好，今日沪指午间收涨0.51%，报3666.33点，冲击七连阳，继续创年内新高，创新药、航天军工板块回调居前，创新药ETF天弘(517380)跌0.78%，航空航天ETF天弘(159241)跌2.1%之际获得资金逆势抄底1600万份额。 事实上，截止昨日收盘，上述两只ETF获资金大肆抢筹，创新药ETF天弘(517380)连续12日获得资金净申购，合计1.87亿元，量价齐升下规模创出历史新高，增长至7.79亿元，年内份额飙涨123.36%，年内涨幅更是高达47%。 航空航天ETF天弘(159241)近3日连续“吸金”，合计规模超3500万，上市不足三月规模实现翻倍，最新规模5.06亿元创历史新高。 随着A股不断逼近过去十年形成的箱体压力区3700点，市场预期短期需要来回盘整消化压力筹码区，前期涨幅强势的创新药、军工板块成为获利兑现的压力区。但中期来看，机构普通看好军工、创新药板块的配置价值，尤其前者临近9月3日阅兵的事件催化。 中信建投研报表示，短期A股继续超预期上行面临一定阻力，但仍处于牛市中继，回调带来配置良机，行业重点关注国防军工、AI算力、创新药等。华泰证券战略配置继续看好大金融、医药、军工。

格隆汇8月12日｜今年以来港股主要指数领涨全球，恒生指数年内涨超24%，港股通科技指数年涨幅超40%。 南下资金爆买港股，截至8月11日，年内南向资金累计净买入9008亿港元，相当于2024年全年总额的111.5%。 资金也在借道ETF流入港股，其中港股通科技ETF南方(159269)近10日中有7个交易日获得资金净流入，净流入额3875万。 港股通科技ETF南方(159269)紧密跟踪中证港股通科技指数，该均衡覆盖在港股互联网、港股汽车及港股创新药、半导体等核心产业，权重股包括腾讯控股、阿里巴巴、小米集团、比亚迪股份、中芯国际、信达生物、理想汽车等，为投资者提供了一键布局港股龙头公司工具。 港股通科技指数年内领涨港股主要指数，从估值看，截至8月12日，港股通科技指数的市盈率23.59倍，处于近5年的16.86%分位，意味着当前估值在长期维度中仍处于较低区间。 国泰海通证券认为，下半年港股牛市继续，较A股或更优，科技是港股下半年胜负手，AI引领科技周期向上，具有稀缺性的港股科技资产向上空间更大，随着本轮AI浪潮的产业周期向上趋势进一步确认，有望推动相关的港股科技龙头重新跑赢市场。

格隆汇8月11日｜A股三大指数集体收涨，截至收盘，沪指涨0.34%，深成指涨1.46%，创业板指涨1.96%，北证50指数涨1.18%，沪深京三市半日成交额18499亿元，较上日放量1136亿元。全市场超4100只个股上涨。 ETF方面，锂电产业链全线爆发，华夏基金新能源车ETF、汇添富基金新能源汽车ETF和博时基金新能车ETF分别涨3.68%、3.67%和3.67%。广发基金稀有金属ETF、工银瑞信基金稀有金属ETF基金分别涨3.61%、3.19%。锂电池板块跟随上涨，广发基金电池ETF、汇添富基金电池50ETF分别涨3.19%、3.11%。 金价回调，黄金股票ETF基金、黄金股票ETF和黄金股ETF基金分别跌2.76%、2.67%火热2.67%。银行股回调，银行ETF、银行ETF指数分别跌0.92%、0.9%。

格隆汇8月11日丨恒生创新药指数、恒生港股通创新药指数今日上午盘中一度均跌超3%。值得注意的是，今年以来，恒生创新药指数和恒生港股通创新药指数是港股市场表现最强的两大行业指数，两大指数年内涨幅均实现翻倍。 消息面上，根据恒生指数公司公布的指数调整方案，恒生创新药指数、恒生港股通创新药指数成分股调整正式生效。其中，市场关注度较高的是，上述两大指数明确剔除CXO(医药合同外包服务组织)公司，其中包括三家药明系公司，药明康德、药明生物、药明合联等均被剔除。