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2025-08-13 01:39 星期三
08-06 15:54
格隆汇8月6日｜南下资金净买入港股超90亿港元。
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08-06 15:54
许家印香港大宅被曝违建 挖出464㎡地牢遭勒令清拆
格隆汇8月6日｜综合香港01、信报等港媒消息，前恒大老板许家印透过离岸公司私人持有的香港豪宅被曝大面积违建，甚至还有一个地牢。2010年(即恒大在香港上市一年后)，正处于顶峰时期的许家印<u>豪掷25亿港元</u>，购入香港山顶布力径10号的B座、C座、E座3栋豪宅，这里不仅有私人花园，还有室内升降机，实用面积超过450平方米。然而2024年10月，C座和E座的两套别墅<u>以9亿港元的价格</u>挂牌，售价相较曾经15亿港元的估值，相当于打了6折。2024年早期，B座豪宅已经以略高于此前估值一半的价格(<u>4.7亿港元</u>)被售出。
香港屋宇署发现其中一间未售出的独立屋——布力径10号E座的地下户外位置加建了违建设施，违建面积超过6000平方尺，包括大宅正门位置超过千尺的平台向上加高，<u>地下低层被指挖空回填区，兴建地牢，估计约5000尺(约464.5平方米)</u>。今年6月，香港屋宇署已勒令清拆并钉契，指出大宅地下低层大规模违法改建和扩建，物业接管人将委聘专业人士跟进清拆令。同屋苑内另有独立屋涉及违建，也将收到清拆令，并要求按图则回填开挖区域。<u>屋宇署回应传媒查询时表示，正在处理有关事宜，将会另行公布结果</u>。
此外，据法院文件已披露信息，许家印名下还至少有一架空客A319、一架空客A330、一架湾流G450私人飞机、两艘游艇和两辆劳斯莱斯幻影系列，以及全球各地的大量不动产。许家印名下的空客A319私人飞机已在2024年12月被安迈顾问接管，飞机被挂牌出售。许家印前妻丁玉梅也拥有多架私人飞机、名车、游艇，以及在加拿大、英国等多地的房产，价值数亿美元。以上被查清资产均面临法庭冻结和清算人的处理。
HK 中国恒大
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08-06 15:53
土耳其财长：决心维持通胀降温进程
格隆汇8月6日｜土耳其财长西姆塞克表示，土耳其的反通胀进程仍然明确地持续下去，通胀将在两年内降至个位数，并称政府不会允许这一进程偏离轨道。西姆塞克说，他预计通胀率将保持在19%-29%的央行年底预测范围内，明年将降至20%以下，2027年将降至个位数。“我们维持年底通胀预期不变；通胀降温的必要条件基本已经具备，”他说。“通胀放缓的进程正沿着我们预期的路径发展。对我们来说，重要的是这种改善是持久和稳定的。”
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08-06 15:52
研报掘金丨华源证券：维持中国神华“买入”评级，发布收购预案解决同业竞争
格隆汇8月6日｜华源证券研报指出，中国神华发布收购预案解决同业竞争，煤炭龙头行稳致远。公告收购国家能源集团旗下国源电力、煤制油化工公司、新疆能源化工公司、乌海能源、包头矿业、神延煤炭、晋神能源、平庄煤矿、内蒙建投、煤炭运销公司、港口公司、航运公司、电子商务公司股权，预计资产总额在千亿量级。公司上半年业绩韧性强，股息率仍然较为可观。另外，煤价筑底，供需再平衡初期，龙头股息更具确定性及吸引力。认为非永续资产的估值对久期长度的敏感性极高，而无论是从实体基本面还是从财务报表来看，公司对煤炭行业整体需求波动的抵抗能力都远高于行业平均水平。维持“买入”评级。
SH 中国神华
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08-06 15:51
港股新消费概念股回暖
格隆汇8月6日｜泡泡玛特、上美股份涨超7%，老铺黄金涨近6%，蜜雪集团、布鲁可、毛戈平涨超3%。
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08-06 15:48
大行评级｜大摩：泡泡玛特内在价值远超其拥有的IP，维持“增持”评级及目标价365港元
格隆汇8月6日｜摩根士丹利发表报告表示，该行参加了早前在北京举办的泡泡玛特的国际潮流玩具展，并观察到：1)Twinkle Twinkle产品展位吸引了大量人群，其产品——公仔、画作、包袋、配件迅速售罄，该行为Twinkle Twinkle很可能从2024年的少量销售开始，在2025年及以后为公司带来显著的销售贡献；2)Crybaby产品亦受到欢迎，包括T恤、棒球帽、抱枕和拖鞋，平均售价超过250元。
该行认为，泡泡玛特的平台价值可能被低估，指公司目前有四个区域销售产品，但其自有IP主要来源于大中华区，例外是来自泰国的Crybaby和美国的Peach Riot。泡泡玛特有很大潜力挖掘美国、欧洲、日本和东南亚的丰富艺术资源。因此，该行预计未来3-5年，泡泡玛特的IP和产品组合将更具文化多样性。
该行认为泡泡玛特内在价值远超其拥有的IP，此点被市场低估，维持“增持”评级及目标价365港元，相当于预测今年市盈率46倍。
HK 泡泡玛特
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08-06 15:46
野村：美联储年内降息次数≥4次的风险对冲需求正在上升
格隆汇8月6日丨野村证券表示，美国7月非农数据公布后，“12月底前降息两次”的可能性显著增加，并指出由于潜在的经济硬着陆风险，年内降息次数≥4次的风险对冲需求正在上升。
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08-06 15:46
韩国美容初创公司APR市值超越行业老大
格隆汇8月6日丨韩国一家主打家用美容仪器的初创公司APR Corp.凭借第二季度的强劲业绩在周三大涨11%，股价创下历史新高。今年以来，该公司股价上涨了三倍多，海外需求强劲推动其市值接近8万亿韩元（合58亿美元）。APR的市值已超过韩国第一大化妆品品牌爱茉莉太平洋，并逐步逼近日本资生堂的水平。随着K-pop音乐和韩剧在全球的热度不断上升，APR的主打品牌也成为海外明星话题。这家公司的创始人Kim Byung Hoon成为韩国最新的亿万富翁。
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08-06 15:45
土耳其财长：通货膨胀率预计将在2026年降至20%以下
格隆汇8月6日｜土耳其财长表示，政府将采取一切必要措施以应对可能的经济冲击，确保通胀回落的进程顺利进行，不受干扰。通货膨胀率预计将在2026年降至20%以下，并努力在2027年实现个位数的通货膨胀率目标。
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08-06 15:42
上海开展政府采购领域“四类”违法违规行为专项整治工作
格隆汇8月6日丨上海发布关于开展2025年上海市政府采购领域“四类”违法违规行为专项整治工作的通知。本次专项整治工作的重点内容为：采购人倾斜照顾本地企业，指向特定供应商或特定产品，以供应商注册地、所有制形式、组织形式、股权结构、投资者国别、经营年限、财务指标等不合理条件对供应商实行差别歧视待遇；代理机构违规收费、逾期退还保证金；供应商提供虚假的检测报告、认证证书、合同业绩、中小企业声明函等材料谋取中标；供应商投标文件相互混装、异常一致，投标保证金从统一账户转出，委托同一单位或个人编制投标文件、办理投标事宜等恶意串通行为。同时，结合本市工作实际，对依法公开政府采购信息、落实政府采购政策、及时签订采购合同、合同转包或违法分包、按时支付合同款项等重点监管事项开展监督检查。
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08-06 15:41
研报掘金丨平安证券：华新水泥估值水平具备一定安全边际，首予“推荐”评级
格隆汇8月6日｜平安证券研报指出，华新水泥从国内老牌水泥厂发展为全球化建材集团。2024年水泥、混凝土、骨料毛利润分别占比51%、12%、32%，其中骨料占比大幅提升，同时公司海外收入占比从2015年10%升至2024年24%。受益海外业务、骨料业务等发展，2025H1公司预计归母净利润10.96-11.32亿元，同比增长50%-55%，经营业绩展现韧性。股权结构方面，公司兼具国资和外资股东，控股股东为世界领先的建筑材料供应商豪瑞集团，助力公司海外拓展。国内积极推行反内卷，后续水泥超产治理等有望加速推进，带动国内水泥价格止跌回升，利于公司国内水泥业务盈利筑底改善，第二，海外水泥市场发展空间良好，公司凭借先发优势、股东背景、技术经验等优势，通过收并购等方式加速拓展海外，未来有望成为重要的业绩增长点；第三，尽管骨料行业延续承压，但公司骨料业务毛利率仍高、且销售规模持续增长，有望延续良好的利润贡献。总体来看，看好公司海外业务、骨料业务的成长性，以及国内水泥业务盈利筑底改善，估值水平具备一定安全边际，首次覆盖给予“推荐”评级。
SH 华新水泥
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08-06 15:40
佩斯科夫说俄美关系改善需要时间
格隆汇8月6日丨据CCTV国际时讯，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫今天表示，俄美关系的改善需要时间，因为美国前总统拜登执政期间，俄美关系“空前恶化”。“这个过程存在惯性，将双边关系恢复正常需要时间。”当天，美国总统特使威特科夫抵达俄罗斯。当地时间上午10点左右，威特科夫的车队驶入克里姆林宫。佩斯科夫4日曾表示，不排除俄罗斯总统普京会见威特科夫的可能性，俄罗斯对此类会面表示欢迎。
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08-06 15:36
研报掘金丨东吴证券：维持中宠股份“买入”评级，自有品牌快速成长
格隆汇8月6日｜东吴证券研报指出，中宠股份25H1归母净利+42.6%，自有品牌快速成长。公司持续加快海外布局，2025年墨西哥工厂正式建成，预计受益于北美、墨西哥等海外工厂产能释放，代工业务有望进一步提升。中宠股份作为全球宠物食品行业领跑者，境内业务自有品牌顽皮、ZEAL经历调整后重拾增长，领先品牌势能持续强劲，境外业务与多家客户保持长期合作关系，客户基础稳定，同时完备全球产能布局且产能持续扩产保障长期稳定成长。维持公司2025-2027年归母净利润预测4.5/5.5/6.5亿元，同比+14%/+23%/+18%，对应PE分别为40/32/27X，维持“买入”评级。
SZ 中宠股份
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08-06 15:35
茅台保健酒内部发文：即日停产台源酒，系茅台嫡系产品
格隆汇8月6日｜茅台保健酒今日发布通知称，为进一步优化产品结构，提升市场竞争力，经公司研究决定，即日起停止生产台源酒(53°500m1*6，2023年上市款)。
酒业内参表示，停产老规格台源酒的原因为市场存货太多，价格严重倒挂。作为茅台嫡系产品，以及集团旗下唯一的“百元级”大众酱香单品，过去一年，台源酒产品动销和开瓶同比2023年有明显增长。截至停产前，单品整体规模约10亿。
对于未来是否可能推出2025版台源，中国酒业独立评论人肖竹青透露，可能会有新产品或新品牌IP来占领该价位段。
SH 贵州茅台
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08-06 15:34
研报掘金丨中银证券：维持天士力“买入”评级，看好公司研发管线进展
格隆汇8月6日｜中银证券研报指出，天士力P134获批临床，看好公司研发管线进展。P134细胞注射液是由天士力与北京神经外科研究所共同合作开发的创新生物药，是一款靶向CD44和（或）CD133的自体CAR-T产品，其作用机制为特异性识别并结合在原发性和复发性胶质母细胞瘤（GBM）中呈现特异性互斥高表达抗原靶标，高效激活并延长T细胞寿命，从而杀伤肿瘤细胞。截至2025年4月12日，全球范围内尚无用于复发胶质母细胞瘤适应症的同类产品获批上市。公司研发进展顺利，伴随公司研发产品逐步进入临床后期，可能会导致研发水平的波动，基于此略微调整公司的盈利预测，截止到8月4日收盘价，对应PE为22.9/21.3/17.9倍。公司不断加大研发力度，未来伴随新产品的上市，公司有望保持快速发展，维持“买入”评级。
SH 天士力
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