格隆汇8月6日丨野村证券表示，美国7月非农数据公布后，“12月底前降息两次”的可能性显著增加，并指出由于潜在的经济硬着陆风险，年内降息次数≥4次的风险对冲需求正在上升。

格隆汇8月6日丨韩国一家主打家用美容仪器的初创公司APR Corp.凭借第二季度的强劲业绩在周三大涨11%，股价创下历史新高。今年以来，该公司股价上涨了三倍多，海外需求强劲推动其市值接近8万亿韩元（合58亿美元）。APR的市值已超过韩国第一大化妆品品牌爱茉莉太平洋，并逐步逼近日本资生堂的水平。随着K-pop音乐和韩剧在全球的热度不断上升，APR的主打品牌也成为海外明星话题。这家公司的创始人Kim Byung Hoon成为韩国最新的亿万富翁。

格隆汇8月6日｜土耳其财长表示，政府将采取一切必要措施以应对可能的经济冲击，确保通胀回落的进程顺利进行，不受干扰。通货膨胀率预计将在2026年降至20%以下，并努力在2027年实现个位数的通货膨胀率目标。

格隆汇8月6日丨上海发布关于开展2025年上海市政府采购领域“四类”违法违规行为专项整治工作的通知。本次专项整治工作的重点内容为：采购人倾斜照顾本地企业，指向特定供应商或特定产品，以供应商注册地、所有制形式、组织形式、股权结构、投资者国别、经营年限、财务指标等不合理条件对供应商实行差别歧视待遇；代理机构违规收费、逾期退还保证金；供应商提供虚假的检测报告、认证证书、合同业绩、中小企业声明函等材料谋取中标；供应商投标文件相互混装、异常一致，投标保证金从统一账户转出，委托同一单位或个人编制投标文件、办理投标事宜等恶意串通行为。同时，结合本市工作实际，对依法公开政府采购信息、落实政府采购政策、及时签订采购合同、合同转包或违法分包、按时支付合同款项等重点监管事项开展监督检查。

格隆汇8月6日｜平安证券研报指出，华新水泥从国内老牌水泥厂发展为全球化建材集团。2024年水泥、混凝土、骨料毛利润分别占比51%、12%、32%，其中骨料占比大幅提升，同时公司海外收入占比从2015年10%升至2024年24%。受益海外业务、骨料业务等发展，2025H1公司预计归母净利润10.96-11.32亿元，同比增长50%-55%，经营业绩展现韧性。股权结构方面，公司兼具国资和外资股东，控股股东为世界领先的建筑材料供应商豪瑞集团，助力公司海外拓展。国内积极推行反内卷，后续水泥超产治理等有望加速推进，带动国内水泥价格止跌回升，利于公司国内水泥业务盈利筑底改善，第二，海外水泥市场发展空间良好，公司凭借先发优势、股东背景、技术经验等优势，通过收并购等方式加速拓展海外，未来有望成为重要的业绩增长点；第三，尽管骨料行业延续承压，但公司骨料业务毛利率仍高、且销售规模持续增长，有望延续良好的利润贡献。总体来看，看好公司海外业务、骨料业务的成长性，以及国内水泥业务盈利筑底改善，估值水平具备一定安全边际，首次覆盖给予“推荐”评级。

格隆汇8月6日丨据CCTV国际时讯，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫今天表示，俄美关系的改善需要时间，因为美国前总统拜登执政期间，俄美关系“空前恶化”。“这个过程存在惯性，将双边关系恢复正常需要时间。”当天，美国总统特使威特科夫抵达俄罗斯。当地时间上午10点左右，威特科夫的车队驶入克里姆林宫。佩斯科夫4日曾表示，不排除俄罗斯总统普京会见威特科夫的可能性，俄罗斯对此类会面表示欢迎。

格隆汇8月6日｜东吴证券研报指出，中宠股份25H1归母净利+42.6%，自有品牌快速成长。公司持续加快海外布局，2025年墨西哥工厂正式建成，预计受益于北美、墨西哥等海外工厂产能释放，代工业务有望进一步提升。中宠股份作为全球宠物食品行业领跑者，境内业务自有品牌顽皮、ZEAL经历调整后重拾增长，领先品牌势能持续强劲，境外业务与多家客户保持长期合作关系，客户基础稳定，同时完备全球产能布局且产能持续扩产保障长期稳定成长。维持公司2025-2027年归母净利润预测4.5/5.5/6.5亿元，同比+14%/+23%/+18%，对应PE分别为40/32/27X，维持“买入”评级。

格隆汇8月6日｜中银证券研报指出，天士力P134获批临床，看好公司研发管线进展。P134细胞注射液是由天士力与北京神经外科研究所共同合作开发的创新生物药，是一款靶向CD44和（或）CD133的自体CAR-T产品，其作用机制为特异性识别并结合在原发性和复发性胶质母细胞瘤（GBM）中呈现特异性互斥高表达抗原靶标，高效激活并延长T细胞寿命，从而杀伤肿瘤细胞。截至2025年4月12日，全球范围内尚无用于复发胶质母细胞瘤适应症的同类产品获批上市。公司研发进展顺利，伴随公司研发产品逐步进入临床后期，可能会导致研发水平的波动，基于此略微调整公司的盈利预测，截止到8月4日收盘价，对应PE为22.9/21.3/17.9倍。公司不断加大研发力度，未来伴随新产品的上市，公司有望保持快速发展，维持“买入”评级。

格隆汇8月6日｜天风国际证券分析师郭明錤表示，特朗普说台积电要投资美国3000亿美元。台积电官方说的投资金额是1650亿美元，特朗普先前说的金额是2000亿美元。特朗普进一步将投资金额提高到3000亿美元，像是为即将到来的半导体关税暖身，符合特朗普自己说过的“先提出一个极高的数字，再往下谈”的做法。近期市场传言美方要求台积电入股英特尔49%或追加投资4000亿美元，即台积电总共要投资美国5650亿美元，远高于特朗普说的3000亿美元，代表市场传言非事实。

格隆汇8月6日｜东吴证券研报指出，上海洗霸以水处理特种化学品为基础，打造新能源第二增长曲线。公司股权结构集中稳定，治理结构较为清晰，产学研融合能力突出，近年来经营较为稳健，2019-2024年营业收入维持5-6亿元，归母净利润维持约0.4亿元，2025年H1实现归母净利0.99-1.18亿元，同增136%-182%，实现同比高增长，系对ATL的股权转让收益和剩余股权重新计量产生的损益影响。后续看，随着新业务硅碳+固态的放量，新能源有望打造第二增长曲线。硅碳材料方面，公司布局介孔碳+硅碳负极材料，近零膨胀硅基负极的介孔碳源由山东复元生产，硅碳负极由浙江领硅生产；材料领域深度布局，固态竞争力全面强化。考虑到公司固态电池+硅碳负极爆发，中长期成长空间广阔，首次覆盖，给予“买入”评级。

格隆汇8月6日｜针对泰国5日表示将对柬埔寨提起诉讼，柬埔寨外交部发言人宗松里6日表示，泰方指控“以军力及武器侵犯泰国主权并造成泰国军民生命与财产重大损失”的法律行动毫无根据。宗松里在当天的发布会上说，泰国要采取的法律行动毫无根据、出于政治动机且缺乏令人信服的依据。柬埔寨强烈反对有关指控，并重申柬方并未挑起敌对行动。宗松里表示，尽管不断受到挑衅，柬埔寨仍然致力于和平，并完全遵守停火协议。

格隆汇8月6日｜中航证券研报指出，拓尔思从数据基因出发，迈向“中国版Palantir”。近期，公司成功中标中国银行智能消费AI项目，中标金额近2000万元，系该行在AI智能化应用领域最大单体软件项目，由公司独家承建。项目将深度融合拓尔思自研大模型Agent技术，助力客户消费业务智能化升级。与此同时，公司开源情报系统、拓天公安大模型、智眼图像平台等产品在政务、公安等特种行业持续落地。自研“拓天大模型”亦已入选赛迪顾问2025年安全能力测评行业第七。公司凭借深厚的语义理解、多模态融合和行业实战能力，正加速构建“数据平台+AI中台+Agent应用”全链条能力闭环。公司在数据与AI融合领域具备技术底座+客户积淀+行业经验三重优势，其发展路径与Palantir高度同源。在国产数据要素政策、AIAgent加速落地背景下，公司有望凭借数据治理+智能决策能力率先在安全政务、智慧公安、金融风控等领域构建起“国产Palantir”式竞争力，迈入AI产业智能跃迁的加速期。预计2025—2027年公司归母净利润分别为0.34/0.43/0.53亿元，EPS分别为0.04/0.05/0.06元，对应目前PE分别为650/518/415倍，维持“买入”评级。