格隆汇8月6日丨上海发布关于开展2025年上海市政府采购领域“四类”违法违规行为专项整治工作的通知。本次专项整治工作的重点内容为：采购人倾斜照顾本地企业，指向特定供应商或特定产品，以供应商注册地、所有制形式、组织形式、股权结构、投资者国别、经营年限、财务指标等不合理条件对供应商实行差别歧视待遇；代理机构违规收费、逾期退还保证金；供应商提供虚假的检测报告、认证证书、合同业绩、中小企业声明函等材料谋取中标；供应商投标文件相互混装、异常一致，投标保证金从统一账户转出，委托同一单位或个人编制投标文件、办理投标事宜等恶意串通行为。同时，结合本市工作实际，对依法公开政府采购信息、落实政府采购政策、及时签订采购合同、合同转包或违法分包、按时支付合同款项等重点监管事项开展监督检查。

格隆汇8月6日｜平安证券研报指出，华新水泥从国内老牌水泥厂发展为全球化建材集团。2024年水泥、混凝土、骨料毛利润分别占比51%、12%、32%，其中骨料占比大幅提升，同时公司海外收入占比从2015年10%升至2024年24%。受益海外业务、骨料业务等发展，2025H1公司预计归母净利润10.96-11.32亿元，同比增长50%-55%，经营业绩展现韧性。股权结构方面，公司兼具国资和外资股东，控股股东为世界领先的建筑材料供应商豪瑞集团，助力公司海外拓展。国内积极推行反内卷，后续水泥超产治理等有望加速推进，带动国内水泥价格止跌回升，利于公司国内水泥业务盈利筑底改善，第二，海外水泥市场发展空间良好，公司凭借先发优势、股东背景、技术经验等优势，通过收并购等方式加速拓展海外，未来有望成为重要的业绩增长点；第三，尽管骨料行业延续承压，但公司骨料业务毛利率仍高、且销售规模持续增长，有望延续良好的利润贡献。总体来看，看好公司海外业务、骨料业务的成长性，以及国内水泥业务盈利筑底改善，估值水平具备一定安全边际，首次覆盖给予“推荐”评级。

格隆汇8月6日｜东吴证券研报指出，中宠股份25H1归母净利+42.6%，自有品牌快速成长。公司持续加快海外布局，2025年墨西哥工厂正式建成，预计受益于北美、墨西哥等海外工厂产能释放，代工业务有望进一步提升。中宠股份作为全球宠物食品行业领跑者，境内业务自有品牌顽皮、ZEAL经历调整后重拾增长，领先品牌势能持续强劲，境外业务与多家客户保持长期合作关系，客户基础稳定，同时完备全球产能布局且产能持续扩产保障长期稳定成长。维持公司2025-2027年归母净利润预测4.5/5.5/6.5亿元，同比+14%/+23%/+18%，对应PE分别为40/32/27X，维持“买入”评级。

格隆汇8月6日｜中银证券研报指出，天士力P134获批临床，看好公司研发管线进展。P134细胞注射液是由天士力与北京神经外科研究所共同合作开发的创新生物药，是一款靶向CD44和（或）CD133的自体CAR-T产品，其作用机制为特异性识别并结合在原发性和复发性胶质母细胞瘤（GBM）中呈现特异性互斥高表达抗原靶标，高效激活并延长T细胞寿命，从而杀伤肿瘤细胞。截至2025年4月12日，全球范围内尚无用于复发胶质母细胞瘤适应症的同类产品获批上市。公司研发进展顺利，伴随公司研发产品逐步进入临床后期，可能会导致研发水平的波动，基于此略微调整公司的盈利预测，截止到8月4日收盘价，对应PE为22.9/21.3/17.9倍。公司不断加大研发力度，未来伴随新产品的上市，公司有望保持快速发展，维持“买入”评级。

格隆汇8月6日｜东吴证券研报指出，上海洗霸以水处理特种化学品为基础，打造新能源第二增长曲线。公司股权结构集中稳定，治理结构较为清晰，产学研融合能力突出，近年来经营较为稳健，2019-2024年营业收入维持5-6亿元，归母净利润维持约0.4亿元，2025年H1实现归母净利0.99-1.18亿元，同增136%-182%，实现同比高增长，系对ATL的股权转让收益和剩余股权重新计量产生的损益影响。后续看，随着新业务硅碳+固态的放量，新能源有望打造第二增长曲线。硅碳材料方面，公司布局介孔碳+硅碳负极材料，近零膨胀硅基负极的介孔碳源由山东复元生产，硅碳负极由浙江领硅生产；材料领域深度布局，固态竞争力全面强化。考虑到公司固态电池+硅碳负极爆发，中长期成长空间广阔，首次覆盖，给予“买入”评级。

格隆汇8月6日｜中航证券研报指出，拓尔思从数据基因出发，迈向“中国版Palantir”。近期，公司成功中标中国银行智能消费AI项目，中标金额近2000万元，系该行在AI智能化应用领域最大单体软件项目，由公司独家承建。项目将深度融合拓尔思自研大模型Agent技术，助力客户消费业务智能化升级。与此同时，公司开源情报系统、拓天公安大模型、智眼图像平台等产品在政务、公安等特种行业持续落地。自研“拓天大模型”亦已入选赛迪顾问2025年安全能力测评行业第七。公司凭借深厚的语义理解、多模态融合和行业实战能力，正加速构建“数据平台+AI中台+Agent应用”全链条能力闭环。公司在数据与AI融合领域具备技术底座+客户积淀+行业经验三重优势，其发展路径与Palantir高度同源。在国产数据要素政策、AIAgent加速落地背景下，公司有望凭借数据治理+智能决策能力率先在安全政务、智慧公安、金融风控等领域构建起“国产Palantir”式竞争力，迈入AI产业智能跃迁的加速期。预计2025—2027年公司归母净利润分别为0.34/0.43/0.53亿元，EPS分别为0.04/0.05/0.06元，对应目前PE分别为650/518/415倍，维持“买入”评级。

格隆汇8月6日｜华安证券研报指出，奥瑞金投建海外生产线，产能出海有望助力盈利改善。公司拟投资建设泰国二片罐生产线项目，项目总投资额约人民币4.416亿元，其中包括厂房土建、设备搬迁和新设备购置以及项目流动资金等。公司本次海外投资项目契合公司国际化发展战略，有望助力公司拓展在东南亚地区、中亚地区的二片罐业务布局，开拓新的市场领域，优化产品结构，有利于进一步提升海外市场份额，增强公司的国际市场竞争力和品牌影响力。另外，随着二片罐市场份额进一步集中，公司的议价能力与盈利能力有望提升。公司作为金属包装行业领军企业，三片罐持续优化品类及拓展客户结构效果显著，营收稳健增长；二片罐业务成功并购中粮包装，市场份额大幅提升，议价能力提升下盈利改善弹性大。维持“买入”评级。

格隆汇8月6日｜中银国际发表研究报告指，中国铁塔上半年盈利按年增长8%至57.6亿元，大致符合市场预期，相当于该行全年盈利预测的46%。期内两翼业务收入占集团收入14%，主要受跨行业站址应用与能源业务持续双位数增长所带动。另外，次季EBITDA利润率改善0.4个百分点至69%，反映管理层有效管控营运开支，以及公司两翼业务的规模经济效益提升。管理层预期全年盈利将维持高单位数增长，股息率不低于76%。该行重申中国铁塔“买入”评级，惟因上调折旧费用预期，将2025至2027年的盈利预测下调3%至10.8%，目标价下调至12.73港元。

格隆汇8月6日丨据中国贸易救济信息网消息，2025年8月5日，墨西哥经济部发布公告，对原产于中国和巴西的环氧大豆油（西班牙语：aceite epoxidado de soya）作出反倾销肯定性初裁，初步裁定中国生产商/出口商均适用1.71美元/千克的临时反倾销税；巴西生产商/出口商适用0.13～1.16美元/千克的临时反倾销税。涉案产品的TIGIE税号为1518.00.02和3812.20.01。措施自公告发布次日起生效，有效期为四个月。利益相关方应于公告发布次日起的20个工作日内提交案件评述意见及补充材料。

格隆汇8月6日｜中金发表报告指，上美股份上半年业绩预告超预期，多品牌集团前景可期。公司预计上半年收入40.9亿至41.1亿元，按年增16.8%至17.3%；净利润5.4亿至5.6亿元，按年增30.9%至35.8%；取区间中值计算，对应上半年净利率13.4%。考虑到品牌势能持续释放、竞争优势不断增强，该行上调2025至2026年净利润预测13%与13%，至11.3亿及13.9亿元，维持“跑赢行业”评级，上调目标价15%至98港元。

格隆汇8月6日丨据外交部，2025年8月6日，中共中央政治局委员、中央外办主任王毅应约同巴西总统首席特别顾问阿莫林通电话。王毅表示，中方坚定支持巴方捍卫国家主权和民族尊严，反对外部对巴西内政的无理干涉；坚定支持巴方维护自身发展权益，抵制滥施关税的霸凌行径；坚定支持巴方通过金砖机制巩固全球南方团结协作，推动发展中国家联合自强。把关税当作武器打压各国，违反联合国宪章，破坏世贸规则，不得人心，不可持续。中巴作为东西半球最大的发展中国家，始终相互支持，密切协作，坚定维护各自正当利益和全球南方国家共同利益。中方愿同巴方一道，共同落实好两国元首达成的重要共识，深化中巴合作，丰富中巴命运共同体战略内涵，以双方合作的稳定性、互补性，有力对冲外部的各种不确定性。

格隆汇8月6日｜华鑫证券研报指出，藏格矿业巨龙铜矿投资收益持续提升，产能扩建未来仍然可期。巨龙铜矿二期采选改扩建工程已完成项目立项核准、环评批复、使用林（草）土地批复、德庆普尾矿库不动产权证、德庆普尾矿库安全设施设计批复、耕地占用税缴纳等关键证照手续办理。项目预计2025年底建成投产，达产后一二期合计年采选矿石量将超过1亿吨，年矿产铜将达30-35万吨，巨龙铜业将成为国内采选规模最大、全球本世纪投产的采选规模最大的单体铜矿山。另一方面加快推进结则茶卡盐湖及龙木错盐湖的自建线项目落地，同步落实配电单位跟进相应电力配套建设。考虑到公司盐湖提锂成本优势显著，盐湖锂盐和钾肥未来放量可期。巨龙铜矿持续扩大产能，且铜价中枢开始上移。预计公司远期业绩将继续增长，因此维持“买入”投资评级。

格隆汇8月6日｜招银国际发表研报指，中国铁塔上半年业绩符合预期，收入按年增长2.8%至496亿元，净利润增长8%至58亿元，对比市场预期为497亿及57亿元。中国铁塔上半年收入和净利润分别达到该行对2025年全年预测的49%和50%，与去同期水平相若。公司宣派中期股息每股0.13元，管理层重申将进一步提升股东回报。该行维持其“持有”评级，目标价由13.7港元下调至13.1港元。