格隆汇8月4日丨德国投行Bankhaus Metzler将保时捷(Porsche)股票评级上调至“持有”，目标价为45欧元。

格隆汇8月4日｜华泰证券研报指出，中国神华筹划通过发行股份及支付现金方式，收购国家能源集团持有的13 家核心资产股权并募集配套资金。考虑到公司25H1业绩预告符合此前预期，且公司资产重组节奏尚未披露，因此我们维持公司2025-27E 归母净利润501/500/502 亿元的预测，使用DDM 估值法，假设公司25年维持相同分红金额，2026-29年随盈利同步增长，2030年之后维持2%年增幅，WACC 为7.0%，维持A股目标价45.5元，H股目标价40.0港币。本次收购将深化公司一体化运营模式，公司25H1在全链条协同和资产规模效益下已经体现成本端和价格端的稳定性优势，或有望随全产业链资产注入深化抗周期风险能力；另一方面，该行预计公司将继续通过维持高比例分红政策保障股东利益。维持“买入”评级。

格隆汇8月4日｜哈里斯金融集团执行合伙人Jamie Cox表示，库格勒缺席上周FOMC利率投票的原因揭晓，美国总统特朗普得以按自身意志重塑FOMC，我们可能提前看到其中一位凯文（白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特、前美联储理事凯文·沃什）入局。至于劳工统计局长被解雇一事，其早该为数据混乱担责。近年波动如此剧烈，几乎让人无法相信任何数据的准确性。

格隆汇8月4日丨太力科技公告，收到公司控股股东、实际控制人、董事长兼总经理石正兵出具的《关于提议广东太力科技集团股份有限公司实施2025年度中期分红的函》，董事长建议以实施权益分派股权登记日登记的公司股份总数为基数，向全体股东每10股派发现金红利不低于2.5元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。

格隆汇8月4日丨泰恩康(301263.SZ)公告称，公司控股子公司博创园研发的1类创新药CKBA软膏白癜风适应症II期临床试验已完成，结果显示积极疗效和良好安全性，达到预期目标，支持继续开展III期试验。此次CKBA软膏白癜风适应症获得II期临床试验研究初步结果且达到预期目标，进一步验证了CKBA作为首个靶向T细胞脂肪酸代谢通路的FIC（First-in-Class）创新小分子药物在自身免疫性疾病领域的巨大开发潜力。公司将加快推进白癜风适应症III期临床试验和玫瑰痤疮适应症II/III期临床试验，并持续深入开展CKBA在靶点和作用机制方面的基础研究，进一步拓展其在自身免疫性疾病领域的相关适应症。

格隆汇8月4日｜龙图光罩在互动平台表示，英诺赛科是公司的重要客户之一，双方建立了紧密的合作关系。公司为英诺赛科的氮化镓产品提供配套的半导体掩模版，是其掩模版的主要供应商。

格隆汇8月4日｜招金矿业(1818.HK)今日盘中一度涨超8.7%，最高触及21.18港元。 消息面上，上周美国非农数据大幅低于预期，年内降息预期大幅提升，贵金属价格上行动力再次增强。现货黄金上周五一度突破3360美元/盎司，为7月25日来首次，最终收涨2.2%。另外，花旗上调未来0-3个月黄金价格预测至3500美元/盎司，此前预测为3300美元/盎司。 公司层面，中金此前发表研究报告，再次覆盖招金矿业，给予“跑赢行业”评级，目标价为27港元。公司成长动能强劲的理由包括：公司预计海域金矿达产后年产黄金15至20吨，归属于公司权益产量约10.5至14吨，其或将成为国内最大在产黄金矿山之一；其次，招金矿业于2024年6月私有化铁拓矿业，同时完成西金矿业收购。中金预计，后续招金或将以铁拓矿业和西金矿业为支点持续扩张，加速国际化进程，助力公司开创“国内一半、国外一半”的发展新局。 另外，中邮证券研报指，考虑到招金矿业海域金矿有望在27年后逐步投产释放产量，其低成本与高产量有望在未来显著增厚公司业绩，给予“买入”评级。

格隆汇8月4日｜马来西亚贸易部长周一表示，马来西亚将在未来五年内斥资高达1500亿美元从美国跨国公司购买设备，用于其半导体、航空航天和数据中心领域，这是与华盛顿达成的削减关税协议的一部分。美国上周宣布，将从8月8日起对马来西亚征收19%的关税，低于上个月威胁要征收的25%的关税。马来西亚贸易部长扎夫尔表示，马来西亚国家石油公司将每年购买价值34亿美元的液化天然气，而马来西亚将承诺在未来五年在美国进行700亿美元的跨境投资，以解决两国之间的贸易不平衡问题。

格隆汇8月4日｜中国化学在互动平台表示，公司积极响应国家重要战略，正在与雅鲁藏布江下游工程相关业主进行业务对接，目前尚未有正式落地的项目。

格隆汇8月4日｜心泰医疗(2291.HK)盘中一度涨近8%，高见27.4港元创4月底以来新高，近一个月累计升幅达30%，最新总市值为93亿港元。 公司是稳健盈利的港股创新医疗器械企业。根据弗若斯特沙利文统计，就2021年的销售收入而言，心泰医疗是中国最大的先天性心脏病封堵器制造商（市场份额为38%）。 消息上，为支持药品和医疗器械创新发展，国家医保局日前制定新上市药品首发价格机制，新增了100多项与医疗新技术相关的价格项目，促进高端医疗设备的临床转化应用。 中信建投研报称，港股医疗器械公司整体创新性较强，多家企业即将步入扭亏为盈或业绩快速释放的阶段。今年以来，有创新产品上市、技术突破实现license-out可能的催化，以及账上现金丰富、业绩快速释放、估值低位的部分18A器械公司，年初至今有翻倍以上的涨幅；部分业绩高增长的低估值龙头器械公司年初至今亦有较好表现。(格隆汇)

格隆汇8月4日｜曹操出行(2643.HK)午后继续拉升，一度涨9.52%至47.86港元，股价续创上市新高，市值站上260亿港元。 行业方面，在近日举行的第八届世界人工智能大会(WAIC)上，上海智能网联汽车示范运营牌照发放。浙商证券研报认为，2025年有望成为Robotaxi量产元年，全球Robotaxi产业有望迎来多重催化：1)Robotaxi商业化运营推广加速，头部企业营收快速增长；2)量产车型有望陆续下线并投入使用，单车盈利能力快速提升；3)全球Robotaxi运营范围持续扩大。建议关注曹操出行等标的。 资金面上，截至6月30日恒生综合指数半年度审议考察期结束，调整名单预计将于今年8月22日收市后公布，所有变动将于9月5日(周五)收市后实施并于9月8日(周一)起生效。华泰证券预计包括曹操出行在内的19只港股或于9月初被纳入港股通。此外，申万宏源列出9月潜在获纳入港股通标的预测名单，其中也包含了曹操出行。 公司层面，曹操出行于今年6月25日在港上市，公司董事会主席杨健在上市致辞中表示：“借助吉利集团资源优势，曹操出行将深度参与网约车定制研发，优化车辆性能和服务功能，全力推进自动驾驶网约车的研发和上市；在换电补能、循环再制造，醇氢能源网约车运营、AI管理等方面构建更加完善的出行生态。”(格隆汇)

格隆汇8月4日｜丹斯克银行分析师在一份报告中表示，英国央行可能在周四降息，但英镑对此的反应应该会比较平淡。因为市场普遍预期英国央行将降息，且英国央行可能维持逐步放松政策的指引。丹斯克银行预计，英镑还将走弱，因为英国央行在2026年降息的幅度或将超过市场预期。不确定性上升、英国经济增长放缓的迹象以及英镑与美元环境的正相关性也可能令英镑承压。该银行预计，欧元兑英镑将在6至12个月内升至0.89。

格隆汇8月4日丨安德森资本管理公司创始人Peter Andersen表示，每个数据细节、每位美国联邦官员的发言都被过度剖析，这只会加剧市场紧张，对投资者决策毫无助益。尽管库格勒此前并不活跃，但这（库格勒辞职）仍十分有趣，宣布时机堪称最糟糕。这无疑表明未来将会有一些实质性的变化，但不确定市场能承受多大的变化。现在有太多的变动因素，投资者面临的复杂局面雪上加霜。

格隆汇8月4日丨腾达建设公告，公司近日收到台州市路桥区路北街道中心小学发出的《中标通知书》，确定公司为浙江省台州市路桥区“路北街道新建小学工程”项目的中标人，中标价为1.18亿元，工期为500日历天。公司将按要求尽快与招标人签订书面合同。