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2025-08-08 09:12 星期五
07-23 14:26
研报掘金丨国海证券：维持长城汽车“增持”评级，看好公司未来发展
格隆汇7月23日｜国海证券研报指出，长城汽车销量上行及结构改善，Q2业绩同环比提升。2025Q2公司汽车销量达31.3万辆，同比+10.1%，环比+21.9%；对应单车均价达16.7万元，环比+1.1万元；单车扣非归母净利润达0.7万元，环比+0.1万元。出口边际提升，长城皮卡优势稳固。坦克300Hi4-T完成了巴西首批用户交车，柴油版在泰国市场也拥有较高认可度。公司海外竞争力不断加强，全球化战略有望持续推进。公司新品密集上市，智驾导入提速。公司海外竞争优势稳固，盈利确定性较高，随未来产品推出，公司销量整体趋势向上，预计公司未来收入等业绩指标持续向好，看好公司未来发展，维持“增持”评级。
SH 长城汽车
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07-23 14:23
研报掘金丨东莞证券：予永辉超市“增持”评级，看好公司门店调改完成后轻装上阵
格隆汇7月23日｜东莞证券研报指出，永辉超市是国内领先的连锁超市龙头，近年来受到疫情冲击和线上分流等压力影响业绩下滑。公司积极应对市场变化，2024年6月接受胖改后启动学习胖东来模式自主调改，推动门店、供应链及管理层面的全面改革，并得到了名创产投的战略投资。名创系入股后加速推动公司变革，计划2025年调改门店200家左右，并将关店250-350家，短期内门店歇业和闭店形成大量成本导致公司2025年上半年业绩预亏。基于公司调改门店的业绩表现、持续性和低效门店的关闭，看好公司门店调改完成后轻装上阵，坪效和盈利能力有望得到提升，预计公司2025-2026年每股收益分别为-0.06元和0.05元，对应估值分别为-84.97倍和105.83倍，给予公司“增持”评级。
SH 永辉超市
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07-23 14:23
A股跳水，超4000股下跌
格隆汇7月23日｜A股跳水，三大指数全线转跌；超4000股下跌，逾1200股上涨；兵装重组概念、海南、军工装备板块跌幅居前。
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07-23 14:20
A股异动丨银龙股份跌逾7% 董事及高管合计减持不超0.0648%股份
格隆汇7月23日｜银龙股份(603969.SH)现跌7.23%报8.47元，暂成交10.7亿元，最新市值72.6亿元。银龙股份公布，截至本公告披露日，钟志超先生已通过集中竞价交易方式累计减持公司股份26.12万股，占公司总股本的比例为0.0305%；艾志刚先生已通过集中竞价交易方式累计减持公司股份13.32万股，占公司总股本的比例为0.0155%；张祁明先生已通过集中竞价交易方式累计减持公司股份2万股，占公司总股本的比例为0.0023%；谢志超先生已通过集中竞价交易方式累计减持公司股份14.15万股，占公司总股本的比例为0.0165%，本次减持计划已实施完毕。(格隆汇)
SH 银龙股份
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07-23 14:15
A股海南自贸区板块持续走低
格隆汇7月23日丨海南瑞泽触及跌停，海峡股份、凯撒旅业跌超7%，海汽集团、海马汽车、海南海药跌幅居前。
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07-23 14:14
研报掘金丨国海证券：深天马A业绩连续环比改善，首予“买入”评级
格隆汇7月23日｜国海证券研报指出，深天马A预计上半年实现归母净利润1.9至2.2亿元，扭亏为盈，上年同期为亏损4.89亿元；其中Q2归母净利润0.94至1.24亿元，中值1.09亿元，同比扭亏，环比增长13.54%。2025Q2，公司归母净利润、扣非归母净利润均环比持续稳步改善。业绩连续环比改善，经营质效进一步提升。接下来，公司将持续以主要业务经营质效改善为目标，并通过深度融合数字化、先进智能制造等体系能力建设，不断升级公司数智化运营能力，推动经营质量再上新台阶。考虑到公司产线爬坡增厚收入、营收结构提升利润率、LCD行业格局稳定、OLED行业未来供需结构有望改善，首次覆盖，给予“买入”评级。
SZ 深天马A
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07-23 14:11
格隆汇7月23日｜沪深两市成交额连续第5个交易日突破1.5万亿元。
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07-23 14:08
研报掘金丨东海证券：首予广信股份“买入”评级，行业景气度有望上行
格隆汇7月23日｜东海证券研报指出，广信股份是国内较大的以光气为原料的农药原药及农药中间体生产企业，布局有光气产业链、氯苯产业链以及上游配套产能，形成了原料-中间体-农化产品的产业链条，一体化程度高，公司拥有光气许可产能32万吨/年，现合计使用产能6.8万吨/年，仅占许可的21%，公司已广泛布局了农药以及中间体的生产，包括多菌灵、甲基硫菌灵、噁唑菌酮等杀菌剂，敌草隆、草甘膦、环嗪酮等除草剂以及嘧菌酯中间体水杨腈、茚虫威中间体KL540等农药中间体产能，公司光气农药及中间体产业链成本优势明显，为公司提供竞争力。光气下游应用广泛，广泛应用于我国农药、医药和染料等领域，且可用于生产异氰酸酯，其改性产品性能优异，为公司产业发展提供新方向。农药价格整体处于相对底部，行业景气度有望上行；另外，公司现金流充沛，为产业链升级提供保障，助力优化成本，首次覆盖，给予“买入”评级。
SH 广信股份
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07-23 13:57
摩根资管：短期战略性看好中资股，AI发展为市场带来增长机会
格隆汇7月23日｜摩根资产管理亚太区首席市场策略师许长泰表示，会短期战略性看好中资股，长期层面则对中资股持中性至略为看好的看法。他提到，现时中资企业盈利增长，已不再依赖政府刺激措施支持，而人工智能(AI)发展为市场带来增长机会，对中资股长期前景感到乐观。
美国方面，如果美国总统特朗普坚持8月1日落实关税措施，市场风险将会上升，预计届时税率可能升至22至23%，但市场预期美国会继续将实施时间推迟。他又指，虽然近期通胀数据未有显著反弹，但估计6、7月的数据将会逐步反映进口货品通胀的问题，惟通胀不是单看进口通胀，现时其他方面的通胀都开始有所纾缓，惟预期通胀再下行空间不大。除非未来2个月的非农新增职位跌至5万份水平，否则第三季难望降息。
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07-23 13:41
大行评级｜星展：上调中国铝业目标价至8港元 预计全年盈利将显著增长
格隆汇7月23日｜星展发表研究报告指，维持中国铝业“买入”评级，并将目标价从5.5港元上调至8港元。随着政府推动反内卷政策，预计氧化铝价格将反弹。报告提到，中国铝业凭借完整的供应链及持续优化的上游资源布局，掌控几内亚博法省的项目，该项目年产能可达1500万吨。此外，公司在现有配额内仍具备提升冶炼产能的潜力。考虑到关税令全球不稳下的需求韧性，以及平均售价上升势头强劲，该行预计公司全年盈利将显著增长。
SH 中国铝业 HK 中国铝业
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大行评级｜摩根大通：雅下水电项目利好工程机械类股 予潍柴动力、中国中铁等“增持”评级
格隆汇7月23日｜摩根大通发表研究报告指出，日前内地公布西藏雅鲁藏布江下游水电开发计划，现时资金开始流向工程机械类股。该行认为，复杂的地形令传统机械在项目初期扮演关键角色。当中，潍柴动力作为重卡引擎及建筑机械的龙头企业，其大马力重型卡车特别适用于大坝建筑环境要求，该行将公司列入正面催化观察名单，予“增持”评级，H股及A股目标价分别为22港元及24元。而三一重工与徐工机械亦是大型重机的领导者，该领域具有较高的门槛，均予“增持”评级，目标价分别为25元及11.1元；中国中铁的隧道机械市占率约为40%，予“增持”评级，H股及A股目标价分别为5港元及8.2元。
另外，传统基建类股如中国中车与海螺水泥近日同步走强，反映市场解读政策风向已从单纯风险控制转向支持新项目启动；该行予中国中车“增持”评级，目标价分别为6.8港元及10.1元。整体而言，雅鲁藏布江水电开发计划有望带动施工、机械、水泥、钢铁等上游产业需求，而电力设备领域的许继电气、思源电气与华明装备均能受惠。
HK 潍柴动力 SH 三一重工 SZ 徐工机械 HK 中国中铁 HK 中国中车 HK 海螺水泥
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07-23 13:25
大行评级｜星展：上调中芯国际目标价至57港元 受惠于终端需求复苏及芯片国产化加速趋势
格隆汇7月23日｜星展发表研究报告指，作为中国唯一具备7纳米制程的晶圆代工厂，中芯国际正受惠于终端市场需求复苏及芯片国产化加速趋势，又指电动车市场发展蓬勃及车用芯片应用增加，亦令汽车半导体业务正成为中芯新增长引擎，预期该公司2025财年盈利将增长71%至9.45亿美元，主要受产能利用率回升及毛利率改善推动。
该行维持中芯“买入”评级，目标价由53.2港元上调至57港元，相当预测今年市账率2.7倍，指出消费电子及智能手机需求改善，加上AI、系统级芯片(SoC)及车用芯片等新产品推出，将抵销来自晶圆平均售价下降及折旧费用上升对利润率的负面影响，相信中芯在行业上行周期中估值提升将获得支持。
SH 中芯国际 HK 中芯国际
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07-23 13:24
A股异动丨运机集团跌逾4%，股东计划减持不超过3%公司股份
格隆汇7月23日｜运机集团(001288.SZ)跌逾4%，报20.85元，总市值48.98亿元。运机集团公告称，持股8.5674%的股东博宏丝绸计划自公告披露之日起15个交易日之后的3个月内，通过大宗交易及集中竞价交易方式合计减持不超过705万股，占公司总股本不超过2.9999%。(格隆汇)
SZ 运机集团
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07-23 13:18
A股CPO概念股午后走强，光库科技涨近8%
格隆汇7月23日｜CPO概念股午后走强，其中，联特科技涨超11%，光库科技涨近8%，罗博特科涨超5%，斯瑞新材涨超4%，永鼎股份、徕木股份、华天科技、华懋科技涨超3%。
SZ 光库科技 SZ 联特科技 SZ 罗博特科 SH 斯瑞新材
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07-23 13:00
沪指突破3600点！四连阳的航空航天ETF天弘(159241)今日回调，盘中获超1700万资金抢筹，位居同类第一
格隆汇7月23日｜今日，沪指突破3600点续创年内新高，在雅下水电概念持续火爆的本周，航空航天ETF天弘(159241)默默走出四连阳，昨日净值一度攀升至1.176的历史高点，上市以来涨超16%，因此该ETF今日盘中回调1.8%之际，资金盘中出手申购超1700万元，位居同类第一。
A股历史牛市行情演绎中，每一次券商带领市场突破之后，军工方向的涨幅不容小觑，20个交易日内平均涨幅都在15%左右，大盘6月23日转向以来，航空航天ETF天弘(159241)累计涨超12%。
航空航天ETF天弘(159241)紧密跟踪国证航天指数，是全市场军工含量最高的指数，同时是航空装备与航天装备权重合计超 73%，是全市场 “含航量” 最高的军工指数，该指数的“含中”也很大 ，同样受益于的央国企上市公司的市值管理长期利好。
今年以来，俄乌冲突、以伊、印巴等地缘冲突频发，带动全球国防的装备需求。我国产品性能和供给能力经过印巴冲突，获得高度认可。以及2025年作为 “十四五” 收官之年，军工行业面临装备换装加速、军贸需求扩张等多重机遇。指数成分股覆盖的航空航天装备企业直接受益于国防预算增长、“9.3 阅兵”预期及全球地缘政治变化带来的军贸增量。
SZ 航空航天ETF天弘
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