格隆汇7月21日｜阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)在研究报告中指出，内部数据显示，标普500指数中市值最大的10家公司(其中许多是AI相关股票，如Meta与英伟达)的市盈率已经超越1999年科网泡沫高峰时的水平。这表明投资者的资金过度集中在少数科技巨头身上。 阿波罗全球管理公司首席经济学家Torsten Sløk表示，AI将为我们带来许多惊人的成就，但这是否意味着我应该在任何估值下都去买进科技股呢？答案是否定的。他指出，作为投资者，我投入100美元买进标普500指数，我以为自己分散投资在500家公司，但实际上我只是在押注英伟达与AI题材会持续下去。Sløk认为，大型科技股及整体指数的估值可能无以为继。

格隆汇7月21日｜根据美国地质调查局的数据，2024年，美国有11种主要矿产商品完全依赖进口。这些商品包括天然石墨、锰、萤石和砷等重要的工业原料。这些材料对炼钢、电池生产和化学品制造至关重要。 中国仍是多种矿产商品的主要供应国，尤其是稀土元素，美国80%的稀土元素进口来自中国。

格隆汇7月21日｜A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.72%，深成指涨0.86%，创业板指涨0.87%，北证50指数涨2.38%，沪深京三市成交额17271亿元，较上日放量1339亿元。全市场超4000只个股上涨，超110只个股涨停。板块题材上，雅下水电、工程机械、水泥建材、钢铁、电网设备、新型城镇化板块涨幅居前；跨境支付、银行、教育、光刻机概念股跌幅居前。 ETF方面，建材板块飙涨，富国基金建材ETF、国泰基金建材ETF和建材ETF易方达涨停，最新溢折率分别是2.73%、2.68%和2.52%。基建板块跟随上攻，华夏基金基建50ETF、国泰基金基建ETF、银华基金基建ETF和广发基金基建50ETF分别涨7.27%、6.66%、6.41%和6.27%。机械板块表现活跃，广发基金工程机械ETF、大成基金工程机械ETF分别涨4.84%和4.42%。 部分美股ETF跌幅居前，标普生物科技ETF、纳指生物科技ETF分别跌1.59%和1.11%。创新药板块整体回调，创新药企ETF、药ETF、创新药ETF国泰分别跌1.46%、1.32%和1.08%。金融科技板块继续走弱，金融科技ETF、金融科技ETF华夏分别跌1.1%和1.08%。

格隆汇7月21日｜如今，人工智能的迅速崛起正引发新一轮算力的竞争。迄今为止，美国已占据领先地位，大型科技公司已投入数十亿美元用于人工智能基础设施建设，以确保竞争优势。 根据Epoch AI的数据，下图展示了全球领先的计算集群。xAI的Colossus Memphis第二阶段集群位居榜首，拥有20万个H100等价计算单元，是第二大集群的两倍。紧随其后的是Meta 的100K系统、微软/OpenAI的Goodyear集群以及甲骨文基于H200的 OCI Supercluster，GPU 数量在65,536到100,000之间。

格隆汇7月21日｜稀土元素(REEs)在航天航空、国防军工等领域具有广泛的应用价值。举例来看，每架F-35闪电II战斗机需要约418公斤稀土元素，用于先进的武器瞄准系统、雷达和激光技术。美国海军最先进的两艘舰艇——阿利·伯克级驱逐舰和弗吉尼亚级潜艇，建造时分别需要消耗约2600公斤和4600公斤稀土元素，用于雷达、声纳、导弹制导和推进系统。