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2025-07-26 09:20 星期六
07-15 14:20
澳股收涨0.7%
格隆汇7月15日丨澳大利亚S&P/ASX200指数收盘上涨59.90点，涨幅0.70%，报8630.30点。
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07-15 14:20
英国央行上调中型银行资本门槛 放宽纾困债务要求
格隆汇7月15日丨英国央行周二证实了此前发出的放宽中型银行资本要求的信号，这是旨在促进英国金融业发展的一系列更广泛改革的一部分。英国央行提高了银行必须发行被称为自有资金与合格债务的最低要求（MREL）的昂贵债务的最低资产门槛，以便银行在倒闭时可通过内部纾困解决，而不是像2008年金融危机时那样需要纳税人的救援。英国央行将门槛定为250亿至400亿英镑，高于之前的150亿至250亿英镑。
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07-15 14:19
研报掘金丨中邮证券：维持东鹏饮料“买入”评级 高基数下能量饮料稳健增长
格隆汇7月15日｜中邮证券研报指出，2025年上半年东鹏饮料实现归母净利润23.1-24.5亿元，同比增长33.48%-41.57%，单Q2实现归母净利润13.30-14.70亿元，同比增长24.68%-37.81%。高基数下单二季度能量饮料增速较好稳健，电解质水高速增长、果之茶表现超预期。单季度利润增速略低于收入增速，主因去年同期净利率基数较高，叠加费用投放节奏与去年错期（今年冰柜投放预计数量显著高于去年、且二季度估计投放并确认较多冰柜费用），预计下半年该影响因素会显著减弱。成本端白砂糖价格过去两个月有所回落，预计成本端保持改善的趋势。该行略调高盈利预测，对应当前股价PE为33/25/20倍，维持“买入”评级。
SH 东鹏饮料
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07-15 14:19
美国CPI前瞻：汽车和服装行业价格料反弹，二手车价格或进一步下降
格隆汇7月15日丨美国6月CPI报告特别重要，因为它将帮助投资者深入了解特朗普关税对消费者价格及整个经济的影响。关税的影响在6月的通胀报告中将实质化，消费品、尤其是可贸易商品类别将反映出问题。核心商品零部件（尤其是服装、消费电子产品和家居用品）将受到密切关注，因为这些产品将揭示企业将多少关税成本转嫁给了美国消费者。汽车和服装等行业的价格预计反弹，这些行业在5月的报告中录得萎缩，帮助5月份的通胀数据降温。不过，鉴于汽车库存持续正常化和汽车融资市场信贷收紧，二手车价格可能进一步下跌。
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07-15 14:16
格隆汇7月15日｜特斯拉高管：在交付汽车之前，将在印度部署V4超级充电桩。
US 特斯拉
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大行评级｜花旗：首予蓝思科技H股“买入”评级及目标价26港元 短期内偏好H股多于A股
格隆汇7月15日｜花旗发表报告，首次覆盖蓝思科技H股，给予“买入”评级，目标价为26港元(基于19.3倍2026年预测市盈率)。同时，花旗将蓝思科技A股的目标价由25元上调至32元，仍基于25.7倍市盈率，但改用2026年每股盈测，因折叠智能手机升级趋势的能见度提升。从估值角度出发，该行短期内偏好H股多于A股。
花旗重申蓝思科技将成为2026年苹果可能推出的折叠iPhone之关键受惠者。该行预估这款潜在的折叠iPhone将为蓝思科技2026及2027年营收分别带来5%和12%的贡献。此外，该公司还将受益于前盖板超硬涂层技术的应用、轻薄机型后盖物料价值的提升，以及在2025年下半年新款iPhone金属中框订单份额的增加。短期来看，由于关税政策变动所引发的供应链调整，iPhone的补库存需求有望为蓝思科技2025年第二至第三季的盈利表现提供支撑。
花旗预期蓝思科技的非苹果业务将成为市场情绪与长期增长的重要支撑。随着小米高端手机策略的推进，加上笔记型计算机新业务机会与智能零售支付终端设备的发展，该公司的组装业务可望持续成长。虽然人工智能智能眼镜与人形机器人仍属新兴业务领域，但该行看好其长期发展潜力。
SZ 蓝思科技 HK 蓝思科技
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07-15 14:15
A股异动丨智谱AI板块拉升，金山办公涨超5%
格隆汇7月15日｜A股智谱AI板块午后拉升，奥飞数据涨超10%，汉得信息、海天瑞声涨近10%，光云科技涨近9%，金山办公、新致软件涨超5%。消息面上，7月14日消息，世界数字科学院正式发布AI STR系列新标准《AI智能体运行安全测试标准》，标准由蚂蚁集团、清华大学、中国电信牵头，联合二十余家国内外机构、企业及高校共同编制，为全球首个单智能体运行安全测试标准。
SH 金山办公 SZ 奥飞数据
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07-15 14:13
港A创新药板块午后加速上涨，创新药ETF天弘(517380)涨超2%，位居同类行业ETF第一
格隆汇7月15日｜创新药板块午后全面加速上涨，成分股奥赛康涨停，荣昌生物涨超8%，诺诚健华涨超7%，百济神州涨超6%，带动创新药ETF天弘(517380)今日上涨2.14%，位居医药行业ETF第一，今年涨超37%。
消息面上，继药明康德、博腾股份发布亮眼中报业绩预告，奥赛康上半年预计净利润约1.35亿元-1.75亿元，同比增长78.58%-131.5%。此外，为推进第十一批药品集中带量采购工作，国家组织药品联采办于近期在上海组织召开了工作会议。
资金面来看，创新药ETF天弘(517380)近5个交易日有4日迎来资金净流入，近60日合计“吸金”1.39亿元。
全市场独家品种·创新药ETF天弘(517380)及联接基金(A类014564， C类014565)是全市场唯一跟踪恒生沪深港创新药精选50指数的ETF，实现了A股+港股、创新药+CXO全面覆盖，且权重股“药明系含量”接近20%。
中金研报称，长期看，中国创新药开始具备国际竞争力；中期看，具备竞争力的临床数据和MNC合作形式的BD事项是重要催化剂；短期看，围绕ASCO/ESMO学术会议重要数据披露/BD公布/国际化突破市场天花板带来股价弹性。
生物医药ETF(159859)及联接基金(A类011040， C类011041)是同标的规模第一、流动性最好的产品，年初至今涨幅居标的第一，其跟踪生物医药指数，均衡布局医药板块，覆盖创新药、疫苗、血制品等细分品种。
SZ 生物医药ETF SH 创新药ETF天弘
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07-15 14:09
A股异动丨上半年预亏8.2亿元，大有能源跌超9%，市值跌破百亿元
格隆汇7月15日｜大有能源(600403.SH)大幅下跌超9%，现报3.8元，市值跌破百亿元关口。消息上，大有能源公告2025年上半年预亏8.2亿元，亏损同比扩大67%。报告期内，受市场供需关系影响，煤炭价格大幅下行，公司商品煤平均售价同比下降约29%，煤炭销售收入同比减少约74,600万元，导致当期利润同比增亏。(格隆汇)
SH 大有能源
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07-15 14:07
A股异动｜英诺激光跌近7% 股价创逾一个月新低
格隆汇7月15日｜英诺激光(301021.SZ)今日盘中一度跌6.95%至27.59元，股价创6月13日以来逾一个月新低。英诺激光公告称，公司控股股东德泰投资计划在本公告披露之日起15个交易日后的90日内，减持公司股份不超过2,272,000股，不超过公司扣除回购账户后总股本比例1.50%；股东艾泰投资计划减持公司股份不超过1,564,405股，不超过公司扣除回购账户后总股本比例1.03%。(格隆汇)
SZ 英诺激光
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07-15 14:07
全球投资者情绪为2025年2月以来最乐观
格隆汇7月15日丨美国银行数据显示，全球投资者情绪为2025年2月以来最乐观。利润乐观情绪增幅为2020年7月以来最大，过去3个月风险偏好飙升创下纪录。现金持有水平降至3.9%触发“卖出信号”。投资者对欧元的超配达到2005年1月以来最高水平。26%的人认为美国财长贝森特最有可能成为下一任美联储主席，17%的人认为是美联储前理事沃什，14%的人认为是美联储理事沃勒，7%的人认为是美国白宫国家经济委员会主任哈塞特。
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07-15 14:07
港股异动丨创新药概念股拉升，百济神州涨超6%，康方生物涨超3%再创历史新高
格隆汇7月15日｜港股创新药概念股拉升，其中，诺诚健华、石药集团涨超8%，欧康维视生物、百济神州、科伦博泰生物涨超6%，丽珠医药涨5%，中国生物制药、信达生物、先声药业涨超4%，康方生物涨超3%再创历史新高。
消息面上，2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整7月11日正式启动。
HK 石药集团 HK 康方生物 HK 诺诚健华 HK 百济神州 HK 中国生物制药 HK 信达生物
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07-15 14:07
大行评级｜瑞银：上调中银航空租赁目标价至85港元 预计中期核心净利润按年增长14%
格隆汇7月15日｜瑞银发表报告指，中银航空租赁将于8月公布中期业绩，预计核心净利润将按年增长14%，主要得益于飞机资产增速重新加快。公司上半年预计接收24架飞机，而去年同期为18架，将支持经营租赁租金收入增长。当中，由于租赁需求强劲，新接收飞机的租金收益率预计将高于现有平均水平。另一方面，由于期内出售飞机的平均机龄高于去年同期，因此预计处置利润率将有所下降。成本方面，该行料上半年平均债务成本将轻微上升。但由于浮动利率债务占比约30%，即将启动的减息周期有望可降低公司债务成本。
该行将中银航空租赁2025至2027年的核心净利润预测上调6%至16%，以反映债务成本下降，估计债务成本将于2026年达至顶峰；预计2025至2027年股本回报率(ROE)达11%至13%，相比起疫情期间为15%。该行将中银航空租赁目标价由76.2港元上调至85港元，予“买入”评级。
HK 中银航空租赁
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07-15 14:06
机构：2025年第二季度全球智能手机出货量下降1%
格隆汇7月15日丨Canalys(现并入Omdia)最新研究显示，2025年第二季度，全球智能手机市场同比下滑1%，这是该行业连续六个季度以来的首次下跌。
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07-15 14:01
第十一批国采或启动在即
格隆汇7月15日｜据科创板日报，为推进第十一批药品集中带量采购工作，国家组织药品联采办于近期在上海组织召开了工作会议。另据上海阳光医药采购网近期消息，7月22日市药事所将开展“政府开放日”活动，介绍国家集采相关工作。此举亦被业内认为是第十一批国采启动前的重要预热。
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