格隆汇7月14日｜据《巴伦周刊》，随着稳定币发行规模不断扩大，对国债的需求也水涨船高。目前，USDC发行方Circle持有约552亿美元的短期国债与回购协议，并有超过99%的收益来自国债利息。USDT发行方Tether的国债资产则高达1136亿美元。Bernstein分析师预测，到2035年，全球稳定币供应量将达4万亿美元，远超目前的约2250亿美元，届时稳定币将成为国债市场的核心买盘之一。 国际清算银行今年指出，稳定币资金流动对短期国债收益率已有明显影响。例如，在五天内有35亿美元稳定币资金流入时，三个月期国债收益率可能在十天内下滑2至2.5个基点。相反，若稳定币遭大量抛售，收益率可能上升6至8个基点。评级机构穆迪报告则指出，目前稳定币市场高度集中在Tether与Circle两家公司，合计市占率高达90%。这种集中化代表，一旦任一公司出现流动性问题，对整体市场的冲击将被放大。

格隆汇7月14日｜日本10年期国债收益率上行5个基点至1.55%。

格隆汇7月14日｜今年大部分时间，债券投资者几乎确信美联储将会在9月恢复降息。最近，这种信心一直在动摇。这些新萌生的疑虑加剧了投资者对本周二通胀数据的关注，这份数据将有助于对美联储下一步行动的预期形成，而且还将决定美国国债能否延续上半年的稳健表现。尽管经历了波折，但美债上半年表现仍为五年来最佳。CreditSights投资级和宏观经济战略主管Zachary Griffiths表示，CPI数据“可能为美联储的政策方向和下半年的风险情绪定下基调”。7月初公布的一系列强劲就业数据，促使交易员排除了美联储本月会议降息的可能性。他们现在还预计美联储在9月会议上放松政策有70%的概率，而就在6月还被视为板上钉钉的事情。

格隆汇7月14日｜公募基金二季报正陆续披露中。Wind资讯数据显示，截至7月13日，已有35只公募基金率先发布二季报，其中多只产品当期规模增长均超100%。二季度，中国宏观经济环境趋于稳健，经济增长预期增强。分析人士表示，由于二季度中国宏观经济整体向好，投资者对固定收益类产品的信心有所提升，资金配置向部分收益稳定的债券型基金优化。

格隆汇7月13日丨根据穆卡萨（Muqassa）的一份声明，沙特阿拉伯已下调固定收益市场中债券交易未能按时结算时收取的每日费用。费用从每日25个基点降至5个基点。每次结算失败不设最低收费。于7月13日生效。此举是沙特监管机构本月为简化本地及外国投资者在各类资产类别的操作流程而采取的一系列措施中的最新一项。

格隆汇7月12日｜SPI Asset Management管理合伙人Stephen Innes表示，受持续的地缘政治风险支撑，下周马来西亚交易所衍生品黄金期货预计将在3300 - 3350美元的稳定区间内走高。他表示，尽管美国国债收益率上升，美元走强，但金价仍保持坚挺，这表明地缘政治风险溢价再次影响市场情绪。“贸易谈判的突然突破或破裂，特别是与欧盟的谈判，可能会迅速改变市场情绪。”

格隆汇7月11日｜PIMCO表示，由于美国总统特朗普的关税政策促使资金转出美国，日本将成为全球投资人首选地。PIMCO日本共同主管Ben Ferguson表示，日本正在吸引资金流入，这些资金希望能掌握到股票市场“一世纪一遇的结构性改革”，以及数十年宽松刺激退场后将替固定收益资产带来的利率上升契机。特朗普的关税政策声明深具破坏性，新一轮关税威胁凸显出有必要进行资产多元化，或至少应该考虑这么做。 PIMCO预期，投资人将进一步加码日本债市，也就是全球第三大债市。Ferguson指出，与庞大美国公债部位相比，这是一种具有吸引力的多元化选择，尤其是在把日元债券兑换为美元的情况下。

格隆汇7月11日｜30年期主力合约跌0.31%，10年期主力合约跌0.11%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.02%。

格隆汇7月11日｜2年期国债期货（TS）主力合约持平，5年期国债期货（TF）主力合约跌0.01%，10年期国债期货（T）主力合约跌0.02%，30年期国债期货（TL）主力合约跌0.11%。

格隆汇7月10日｜据华尔街日报援引消息人士称，由于违约房主数量超过最初预期，与金融科技公司GoodLeap相关的一些债券已停止支付利息。

格隆汇7月10日｜随着美元兑日元上涨以及美国收益率上升增强了美债的吸引力，日本1.7万亿美元的政府养老投资基金(GPIF)对美国国债的投资增至十年来的最高水平。截至3月份，GPIF持有的外国债券中，51.8%为美国国债，这是自2015年有数据以来的最高水准。该基金持有此类债务的比例高于一年前的49.4%。在截至3月31日的财年中，美元兑日元汇率飙升至近40年最高，受美日两大经济体之间巨大利差的推动，进一步提高了美国资产的回报率。