全球视野, 下注中国
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2025-08-11 11:15 星期一
07-07 09:07
银河证券：以我为主的内涵有望推动市场形成新稳态
格隆汇7月7日｜银河证券研报认为，上周市场行情仍然处于较快轮动状态中，短期来看，市场进入中报业绩预告披露期，叠加美国关税谈判的不确定性，A股市场震荡概率加大，建议关注业绩确定性相对较高的细分方向。在一系列政策加持下，市场情绪总体回升，以我为主的内涵有望推动市场形成新稳态。重点关注月底中央政治局会议，政策聚焦板块有望受到资金面的关注，新动能领域或更加受益。长期来看，A股资金面有望延续稳中向好态势，估值相比于海外成熟市场来讲仍处于偏低位置，A股市场投资性价比相对较高。后续市场有望呈现出震荡向上的行情特征。
配置方面，第一，安全边际较高的资产。低估值、高股息特性契合中长期资金配置需求，在外部不确定性与低利率环境下兼具安全边际与收益确定性。第二，科技仍将是中长期配置主线。海洋经济概念上周迎来重磅政策利好，后续关注政策进一步落地以及产业趋势催化。第三，政策提振下的大消费板块。以旧换新政策显效，今年第三批消费品以旧换新资金将在7月下达。新消费潜力在消费行为重构与技术深度赋能下持续释放。第四，并购重组主题。
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07-07 09:00
格隆汇7月7日｜富时中国A50指数期货低开0.02%。
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07-07 08:57
格隆汇7月7日｜华如科技：自2025年7月4日起，公司被暂停参加空军范围物资工程服务采购活动资格。
SZ 华如科技
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07-07 08:56
九安医疗：公司新零售业务主要涉及小米专卖店、小米人车家融合店及小鹏汽车店
格隆汇7月7日｜九安医疗在互动平台表示，截至目前，公司新零售业务主要涉及小米专卖店、小米人车家融合店及小鹏汽车店，电子类产品、新能源汽车等主流产品的销售均有覆盖。
SZ 九安医疗
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07-07 08:53
德赛电池：固态电池相关产品尚在研发 无明确量产计划
格隆汇7月7日｜德赛电池在互动平台上表示，公司有为AR眼镜、AI眼镜提供锂电池相关产品。固态电池相关产品尚在研发过程中，目前尚无明确的量产计划。
SZ 德赛电池
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07-07 08:47
两市融资余额减少62.86亿元
格隆汇7月7日｜截至7月4日，上交所融资余额报9257.03亿元，较前一交易日减少31.85亿元；深交所融资余额报9084.79亿元，较前一交易日减少31.01亿元；两市合计18341.82亿元，较前一交易日减少62.86亿元。
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07-07 08:26
中金：2025年半年报A股盈利同比增速可能较一季度阶段性放缓
格隆汇7月7日｜中金公司研报认为，预计2025年二季度A股非金融盈利同比增速可能较一季度放缓。部分参考指标包括：1）2025年1—5月工业企业利润同比下降1.1%，相比1—3月的增长0.8%增速有所回落。2）截至7月5日，根据中金公司重点覆盖A股公司不完全统计（约1050家），A股整体、非金融二季度单季归母净利润同比增速分别为7.4%、6.5%，上市公司样本增长水平通常高于全市场表现。金融领域，非银有望继续受益于较高的市场活跃度；非金融领域，中上游受价格压力影响业绩或偏弱，黄金板块、消费尤其是以旧换新覆盖领域、科技硬件或为结构亮点。
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07-07 08:18
华泰证券：A股进入内外变量窗口期
格隆汇7月7日｜华泰证券研报表示，近期交易型资金风险偏好持续修复，A股市场呈现“技术性突破”，短期顺应情绪，但在资金面供给侧等因素影响下，后市波动或增大，股指出现趋势性向上行情的扰动仍较多，中枢有效抬升或要等待四季度。结构上哑铃型策略两端持续“缩圈”，但拥挤度尚不极致。此外，基金漂移程度较低，在银行业绩修复、中报分红预期下，或仍存在交易动力；量化机构作为交易小微盘的主力，6月备案新发产品速率尚未放缓，或仍具备潜在流入可能，短期需关注交易情绪波动对行情的影响。配置上，大金融仍为底仓首选，关注中报业绩修复的品种，如PCB、游戏、存储、火电、沥青等。
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07-07 07:40
中信建投：2025年炎夏侵袭全球 空调需求景气向好
格隆汇7月7日｜中信建投研报表示，2025年炎夏侵袭全球，空调需求景气向好。今年夏季极端高温天气频发。根据历史数据回溯，气温变化与空调销量显著正相关。受“热穹顶”效应和全球变暖趋势影响，北半球出现极端高温天气，按历史经验有望大幅拉动空调内、外销量提升。同时，新一轮的限额式国补资金将陆续到位，有望接力刺激国内需求释放，三季度夏季空调需求整体向好。
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07-07 07:00
音频 | 格隆汇7.7盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇7月7日｜国际要闻：
1、本周大事提醒：金砖国家领导人第十七次会晤、中国6月CPI、中国6月M2等金融数据；
2、美国-瑞士贸易协议可能包含对药品税的保证；
3、美国在最后时刻提出要求 威胁对欧农产品征税17%；
4、特朗普称8月1日起实施新关税 最高税率或达70%；
5、特朗普签署“大而美”税收和支出法案；
6、特朗普：收到访华邀请，可能会前往；
7、特朗普：周一将发信通知12个国家最新关税水平；
8、消息称美国拟对马泰AI芯片出口实施新限制；
9、马斯克宣布“美国党”成立；
10、OPEC+成员国同意8月份增产石油54.8万桶/日；
11、日本个人股东散户数量在2024财年激增超12% 创历史新高；
12、柬埔寨与美国达成协议；
13、消息人士：印美小型贸易协议谈判已经完成 平均关税税率可能为10%；
大中华区要闻：
1、中方在政府采购活动中对自欧盟进口的医疗器械采取相关措施；
2、商务部：中方措施只针对自欧盟进口医疗器械产品 在华欧资企业生产产品不受影响；
3、国资委主任张玉卓：大力实施新一轮找矿突破战略行动 持续推动重要金属矿产增储上产；
4、国资委：逐步淘汰主责不符、形象不佳、价值不高、潜力不大的不良品牌资产；
5、国资委：将品牌价值纳入中央企业负责人经营业绩考核；
6、民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组；
7、中国信通院：5月国内市场手机出货量2371.6万部，同比下降21.8%；
8、住建部：多管齐下 更大力度推动房地产市场止跌回稳；
9、中国据报拟推全国性生育现金补贴，3600元/年；
10、事关人民币跨境支付！央行公开征求意见；
11、中美海运价一个月暴跌63%；
12、炒港美股要交20%个税？今年补税通知密集 境外收入征税法律层面并不“突然”；
13、“外卖混战”重启？高盛构建三种竞争情形评估未来格局；
14、库存告急！3C标识充电宝产品订单排到半月后 部分商家批发量比上个月翻三到四倍；
15、千亿重组收官在即 中国船舶吸并中国重工获上交所审核通过；
16、全国用电负荷超14亿千瓦 创历史新高；
17、今日港股富卫集团上市，A股华电新能申购；
18、公告精选︱芯动联科：预计半年度净利润同比增长约144.46%至199.37%；基蛋生物：拟投资建设智能化生产研发基地；
19、公告精选(港股)︱广汽集团(02238.HK)6月汽车销量为150,075辆 同比下降8.22%；
20、A股投资避雷针︱退市海越：7月11日股票终止上市暨摘牌；亚光科技：董事长李跃先被留置。
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07-07 06:08
A股IPO动态：今日华电新能申购
格隆汇7月7日｜今日华电新能(600930.SH)申购，无新股上市。
SH 华电新能
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07-06 22:08
下周大事提醒
格隆汇7月6日｜重点关注美国所谓“对等关税”暂停期结束、金砖国家领导人第十七次会晤、美联储公布货币政策会议纪要，中国公布6月CPI、PPI、社融数据......
<u>7月7日(周一)：</u>
中国7月外汇储备；金砖国家领导人第十七次会晤即将于7月6日-7日在巴西里约热内卢举行。
<u>7月8日(周二)：</u>
亚马逊Prime Day。
<u>7月9日(周三)：</u>
09:30 中国6月CPI、PPI数据
10:00 新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告
17:30 英国央行公布金融政策会议纪要
欧佩克举办第九届欧佩克国际研讨会，主题为“共同规划路线：全球能源的未来”，至7月10日；美国对等关税暂停期结束。
<u>7月10日(周四)：</u>
02:00 美联储公布货币政策会议纪要
20:30 美国7月5日当周首次申请失业救济人数
韩国央行公布利率决议
<u>7月11日(周五)：</u>
02:30 2027年FOMC票委、旧金山联储主席戴利就美国经济前景发表讲话
14:00 德国、法国6月CPI
16:00 TEA公布月度原油市场报告
<u>不定期：</u>
中国6月社融、新增贷款、M2等金融数据。
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07-06 20:50
中信建投：强现实有效抵御淡季预期 铝价得以维持高位运行
格隆汇7月6日丨中信建投研报称，今年以来铝板块的红利属性越来越被市场认可和重视，源于铝行业的盈利水平恢复并稳定在高位。今年1—5月国内电解铝消费增长4.9%，市场担心若按照全年2%的增长则下半年出现负增长。但是，即便全年按照2%消费增速看全球全年仍旧维持供需紧平衡，全球交易所库存处于历年低位，抵御供应干扰的能力弱，低库存能够有效抵御消费淡季的冲击，帮助铝价维持在高位运行，对应行业利润也在高位。
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07-06 20:44
格隆汇7月6日｜比亚迪汽车：“唐L”6月交付1.27万辆，累计销售36034辆，连续三个月销量破万。
SZ 比亚迪 HK 比亚迪股份
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