格隆汇2月21日｜国泰君安证券研报表示，受益国内AIDC及数据中心建设持续高景气，高端柴油发电机需求高增。数据中心配电系统要求严格，高等级数据中心需强配备用电源，其中柴油发电机为最主流备用电源配置，性能等级要求高。当前数据中心用高功率柴油发电机仍由海外企业主导，发动机为核心零部件。海外厂商业务订单持续高增，但扩产进度较慢，扩产进程普遍受到发动机产业特有的复杂供应链制约。当前高功率柴发已现供不应求，供应链有望开启涨价趋势，全球供应链波动催生国产品牌发展机遇。发动机方面，国产柴油发动机技术突破加速赶超国际水平；发电机组方面，头部OEM企业强化与海外发动机厂商合作保供，亦有望受益供需紧张带来的盈利提升。

格隆汇2月21日｜中信建投研报表示，近期，三大运营商、云厂商、各行业相关软件/应用公司等相继宣布上线或部署DeepSeek，DeepSeek作为开源AI大模型，云厂商或应用厂商可以选择进行本地化或云端部署，预计将进一步拉动对于算力基础设施的需求。随着过去几年云计算业务的稳定增长和2023年开始的国内智算需求迅速爆发，当前能够满足CPU算力要求的有效机房已经得到明显消化，GPU算力的高功率要求将推升新机房订单下放。建议重点关注存量机房上架率高、新业务聚焦GPU算力相关的IDC企业。而在建设环节，IDC单千瓦建设成本中，制冷、柴发、UPS等价值量较大，建议关注相关厂商业务弹性。而随着IDC的建成与上架，相关服务器、交换机以及配套产品环节都会同步受益整体需求的增长。

格隆汇2月21日｜华泰证券研究认为，DeepSeek在V3中使用了相比CUDA更底层的PTX来优化硬件算法，PTX是CUDA编译的中间代码，在CUDA和最终机器码之间起到桥梁作用。而NSA则使用了OpenAl提出的Triton编程语言高效编写GPU代码，Triton的底层可调用CUDA，也可调用其他GPU语言，包括AMD的rocm以及国产算力芯片语言，如寒武纪的思元590芯片和海光信息的深算一号(DCU)内置的HYGON ISA指令集。LLM的训练短期内虽未完全脱离CUDA生态，但DeepSeek NSA的推出使其初步呈现出与CUDA解耦的趋势，并为后续适配更多类型的算力芯片奠定基础。以异腾为代表的国产算力已经很好的适配了DeepSeek-R1等国产模型，并取得了高效推理的效果，华泰证券认为，伴随海外算力的受限，针对国产算力的优化或将有持续进展，值得重视。

格隆汇2月21日｜宇瞳光学在投资者互动平台表示，公司车载光学产品通过下游模组厂商在国内汽车厂商中广泛应用，公司的非球面玻璃镜片供应予民用无人机产业链。

格隆汇2月21日｜国金证券指出，“DeepSeek”即将带来化工变革，破除现有限制瓶颈的方向，将有望最开始明显受益：建议关注合成生物方向，农药创制药赛道等；技术研发的优化或将是智能化落地的主“战场”：比如工程塑料、改性材料、辅材供给等领域；行业领军企业的AI智能化推进速度或将较快，重点建议关注央国企的AI对接节奏；AI智能化的变化为现有化工行业提供了格局变化的契机。

格隆汇2月21日｜中国银河证券研报表示，AI技术有望在房地产行业的存量地产运营管理、住宅开发的营销和后期物业管理等领域广泛应用，对于房地产行业的提效起重要作用。在AI技术蓬勃发展之际，头部房企有望率先应用此类技术，实现管理运营效率的提升。随着政策自上而下对行业的支持力度逐渐加大，头部房企的估值有望提升。

格隆汇2月21日｜平治信息近日接待机构调研时表示，截至目前，公司累计算力业务相关订单金额已超过10亿元，相关项目算力基础设施已完成交付部署。公司已收到首批客户的算力租赁费用。公司算力业务客户除通信运营商外，已与一家头部云服务商展开合作（1月21日公告），并积极推进与阿里云等更多云服务商的合作。公司目前的算力业务以算力租赁服务为主。同时公司也具备服务器生产商资质。目前子公司天昕电子与国内多家GPU厂商（包括寒武纪、摩尔线程、天数智芯、沐曦、昇腾等）完成适配，适配AI大模型应用场景的专用服务器。此外，天昕电子还在积极推进AI大模型算力应用的算力一体机研发。

格隆汇2月21日｜2月20日，辽宁方大集团实业有限公司（简称“辽宁方大集团”）与宁德时代新能源科技股份有限公司（简称“宁德时代”）签署战略合作协议，同时辽宁方大集团旗下方大特钢和宁德时代旗下时代骐骥数字科技（上海）有限公司签署合作框架协议。方大特钢将与宁德时代及旗下企业共同推动材料及产品研发与应用、合作，共同构建新能源发展应用生态链。合作方将围绕各自产业发展、产业布局情况和应用优势，充分发挥宁德时代在新能源科技的创新技术和应用解决方案能力，结合方大特钢在汽车用钢领域的研发、生产及其在行业中的优势，共同开展新能源应用及新能源汽车材料领域的研发和应用合作，提升双方在各自领域的核心竞争力。不仅将共建电动重卡应用场景，共同打造产业及区域零碳交通运输服务新网络；推动工业智能化及智慧能源管控平台建设，深入探索数字工厂、灯塔工厂、零碳工厂升级路径，打造具有前瞻性的零碳工厂样板，而且将共同研究开发低成本轻量化混合材料的新能源电池包体及储能箱体等相关产品，推出低成本、高性能、环境友好的复合材料与金属材料；共同研究新能源汽车转向系统、汽车弹簧扁钢、汽车板簧、汽车弹簧、空气悬架、CIIC底盘等相关产品。

格隆汇2月21日｜截至2月20日，上交所融资余额报9533.03亿元，较前一交易日增加29.04亿元；深交所融资余额报9106.49亿元，较前一交易日增加37.91亿元；两市合计18639.52亿元，较前一交易日增加66.95亿元。

格隆汇2月21日｜Wind数据显示，2月20日，10家上市公司回购股票，其中神农集团回购金额最高达4000万元，回购数量154万股，东宝生物回购金额达3644万元，回购数量665万股，卡莱特回购金额达3495万元，回购数量87万股。

格隆汇2月21日｜中信证券研报称，截至2月17日，2024年业绩预告显示A股盈利仍处于底部阶段，2024年报预喜公司占比33%，低于去年同期的42%，预告企业2024年归母净利润同比增速约-8%，沪深300为代表的大盘蓝筹指数业绩相对稳健。2024年盈利较差的企业集中在地产链和供给格局较差的上中游环节，亏损的共性原因包含需求不足、竞争格局恶化、产品价格下滑等。盈利结构亮点有三条追踪线索：出海链依然是最大的增长点；互联网等细分行业2025年一致预测盈利上调较为明显；部分企业受益于提升运营效率（削减成本、库存管理）、市场环境的恢复（行业增长、消费需求）、战略调整（新的盈利方向、产品创新）实现2024年报扭亏为盈，相关行业值得关注。

格隆汇2月21日｜开源证券指出，机器人方面，2024年以来，机器人行业的关注度被多重事件持续催化。机器人对轻量化、耐冲击性能强的高性能塑料及复合材料需求增加，高性能塑料及复合材料相关企业有望受益。低空经济方面，电动垂直起降飞行器（eVTOL）将在低空经济中起到重要作用。eVTOL对于材料端的要求在于轻量化、高强度、高耐腐蚀性与抗疲劳性等，未来满足此类要求的高性能塑料及复合材料有望受益。