全球视野, 下注中国
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2025-06-09 02:48 星期一
2024-11-18 16:05
肖钢：坚定看好中国经济 看好资本市场行稳致远
格隆汇11月18日｜据新浪财经，证监会原主席肖钢表示坚定看好中国经济，中国资本市场的前景光明，未来可期。
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2024-11-18 16:01
研报掘金丨国泰君安：同花顺子公司暂停新增3个月，对业绩影响有限 维持“增持”评级
格隆汇11月18日｜国泰君安研报指出，同花顺(300033.SZ)子公司因投顾业务存在问题导致收到行政监管措施，子公司暂停新增3个月。该事件对公司收入和利润影响较小。2023年度，云软件公司证券投资咨询业务营业收入1.99亿元，占公司合并报表营业收入的5.58%。此次行政监管措施主要涉及暂停新增客户，不影响云软件公司对现有客户的服务，预计对2024年公司收入和利润影响较小。考虑到资本市场成交量持续放大，维持公司24-26年EPS为3.00/4.67/6.59元，给予公司25年60xPE，对应目标价为280.57元，维持公司“增持”评级。
SZ 同花顺
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2024-11-18 15:57
钴酸锂下跌1000元/吨，报160000元/吨
格隆汇11月18日｜据Mysteel数据，今日锂电材料报价多数不变，磷酸铁锂、六氟磷酸锂均与上周五持平，分别报36500元/吨、54000元/吨；钴酸锂下跌1000元/吨，报160000元/吨；电池级铜箔下跌200元/吨，报92000元/吨。(格隆汇)
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大行评级｜交银国际：上调百济神州目标价至159港元 催化剂即将密集落地
格隆汇11月18日｜交银国际发表报告指，百济神州第三季产品销售放量趋势不改，泽布替尼核心适应症新患份额持续扩大。总收入按年增长28.2%至10.02亿美元，经调整non-GAAP经营利润为6563万美元，连续两个季度实现non-GAAP经营利润转正。该行上调百济神州H股目标价至159港元，催化剂即将密集落地，未来12个月重点关注：替雷利珠1LESCC、1L GC等更多适应症在欧美等核心发达国家市场获批、I/O组合疗法数据读出；Bcl-2抑制剂sonrotoclax 1H25启动两项III期研究、更多适应症初步数据读出；BTK降解剂1H25启动首个III期临床；更多实体瘤候选药物分子进入临床阶段。
SH 百济神州 HK 百济神州 US 百济神州
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2024-11-18 15:55
研报掘金丨长江证券：维持寒武纪“买入”评级 AI浪潮打开公司长期增长通道
格隆汇11月18日｜长江证券研报指出，寒武纪-U(688256.SH)备货显著提升，在当前市场对国产算力需求旺盛背景下为后续成长打下支撑。目前AI产业浪潮方兴未艾，AI 硬件需求正逐级扩张，我国对国产AI芯片的需求持续提升，行业增速中枢上行和国产份额提升逻辑催生板块长期增长动能，寒武纪作为国内头部AI芯片企业，订单逐步落地，叠加公司2024Q3报表显示出的芯片供给能力及费用控制能力，公司未来业绩有望迎来显著成长，维持“买入”评级。
SH 寒武纪
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2024-11-18 15:51
研报掘金丨长江证券：维持上汽集团“买入”评级 智能电动布局推进引领品牌价值向上
格隆汇11月18日｜长江证券研报指出，上汽集团(600104.SH)Q3批发销量环比下滑，收入同环比下滑，激烈的市场竞争环境下盈利承压，归母净利润环比大幅下滑。复盘来看，业绩下滑是导致近年市净率下行的主要原因。随合资销量环比企稳、有望恢复利润贡献；自主品牌迎来新开发机制下的换代周期，有望重塑爆款车型，提振销量表现，智能电动布局推进引领品牌价值向上，业绩向好有望驱动估值修复。预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为105.5、153.8、163.4亿元，对应PE 18.9X、13.0X、12.2X，维持“买入”评级。
SH 上汽集团
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2024-11-18 15:47
研报掘金丨东吴证券：百济神州成长确定性较高，维持“买入”评级
格隆汇11月18日｜东吴证券研报指出，百济神州-U(688235.SH)Q3销售收入快速增长，经营性现金流转正。Q3 总收入达10.02亿美元(同比+28%，下同)，2024Q1-Q3 收入分别为7.5/9.3/10.0亿美元(Q3环比+7.6%)，欧美市场贡献超76%。其中，泽布替尼的全球销售达6.9亿美元(+93%)，美国销售额5.04亿美元(+87%)，主要得益于该产品在CLL患者中的使用增多。截至前三季度，GAAP净亏损1.21亿美元(去年同期2.15亿美元)，业绩符合的预期。考虑到公司核心产品销售额持续高速增长，维持公司2024/2025/2026 年营业收入为255.3亿元、340.6亿元和423.8亿元的预测。公司催化剂不断兑现，海外市场进一步打开，成长确定性较高，维持“买入”评级。
SH 百济神州
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2024-11-18 15:45
兴齐眼药：盐酸利多卡因眼用凝胶获临床试验批准
格隆汇11月18日丨兴齐眼药公告，公司近日收到国家药品监督管理局签发的关于盐酸利多卡因眼用凝胶的《药物临床试验批准通知书》。药品名称为盐酸利多卡因眼用凝胶，通知书编号为2024LP02584，注册分类为化学药品3类，审批结论为同意开展临床试验。盐酸利多卡因眼用凝胶适应症为适用于眼科操作中的眼表麻醉。原研药尚未进口中国。
SZ 兴齐眼药
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2024-11-18 15:42
研报掘金丨国海证券：万华化学价差环比有所改善，维持“买入”评级
格隆汇11月18日｜国海证券研报指出，化工行业未来的竞争优势在于“工程师红利”，万华化学(600309.SH)是国内少有的以技术创新驱动公司发展的典型。截至2024年11月11日，2024年Q4万华化学价差指数平均为76.01，较2024年Q3上升2.76（以2010年Q1价差为基点），处于历史13.27%分位数。考虑到价差环比有所改善，预计Q4归母净利润39亿元。此外，海外部分MDI装置处于低负荷，据百川盈孚，1-9月国内聚合MDI出口量合计90.46万吨，同比增长5.69%。考虑公司未来成长性，维持“买入”评级。
SH 万华化学
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2024-11-18 15:36
ETF收评 | 基建板块领涨，基建50ETF涨3%
格隆汇11月18日｜A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌1.91%，创业板指跌2.35%，北证50指数跌3.64%，全市场成交额17960亿元，较上日缩量673亿元。全市场超4100只个股飘绿。板块题材上，石墨电极、银行、钢铁、房地产板块等涨幅居前，教育、AI应用方向跌幅居前。
ETF方面，破净股强势，基建方向领涨。广发基金基建50ETF、华夏基金基建50ETF分别涨3.1%和2.53%。煤炭板块表现亮眼，国泰基金煤炭ETF涨2.69%。央企主题全天强势，广发基金央企红利50ETF和南方基金中国国企ETF分别涨2.57%和2.53%。
游戏板块回调，游戏动漫ETF和游戏ETF分别跌8.14%和6.14%。计算机板块下挫，软件ETF基金、计算机ETF南方分别跌6.94%和6.54%。
SH 基建50ETF SZ 基建50ETF SH 煤炭ETF SH 央企红利50ETF SH 港股央企红利50ETF SH 游戏动漫ETF SH 游戏ETF
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2024-11-18 15:29
研报掘金丨长江证券：五粮液有充足分红能力，维持“买入”评级
格隆汇11月18日｜长江证券研报指出，五粮液(000858.SZ)三季度利润增速与收入增速基本接近。Q3毛利率增、销售费用率增，毛销差小幅下降，销售费用率增长预计来自于1618 红包活动及品牌宣传投入等。从报表来看，截至24Q3公司账上货币资金1251.12亿元，有充足分红能力，本次分红比例的提升，反映公司对资本市场的关注。2024年以来公司内部管理改善、积极提升市场占有率，核心单品市场秩序相对良性。当前五粮液PE-TTM水平处于5年历史低位，性价比较高。预计公司2024/2025年EPS为8.56/9.07元，对应当前股价PE 为18/17倍，维持“买入”评级。
SZ 五粮液
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2024-11-18 15:24
研报掘金丨华创证券：中芯国际Q3营收创历史新高，维持AH股“强推”评级
格隆汇11月18日｜华创证券研报指出，中芯国际24Q3营收156.09亿元创历史新高，毛利率加速改善。公司预计2024Q4销售收入环比增长2%；预计毛利率在18%~20%之间。行业需求持续复苏，公司产能利用率不断提高、产品结构持续优化，未来盈利弹性有望加速释放。该行对公司2024-2026年归母净利润预测为38.26/54.95/67.96亿元，对应EPS 为0.48/0.69/0.85 元，考虑到公司为重资产企业，目前盈利水平无法反应公司真实盈利能力，采用PB估值法，参考行业可比公司及公司历史估值水平，给予公司2025年6.5倍PB，对应目标价123.7元，维持“强推”评级；给予公司AH股折价率为40%，即给予港股2025年2.6倍PB，对应目标价53.5港元/股，维持“强推”评级。
SH 中芯国际 HK 中芯国际
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2024-11-18 15:20
研报掘金丨长江证券：中国神华中长期成长可期，维持“买入”评级
格隆汇11月18日｜长江证券研报指出，中国神华(601088.SH)三季报业绩环比超预期提升，主因为吨煤成本回落&电量高增。考虑到公司新街一&二井合计1600万吨/年新建项目预计27~28年投产，在建煤电项目逐步落地，75万吨/年煤制烯烃项目开工，神朔铁路3亿吨扩能项目，朔黄铁路4.5亿吨扩能改造项目稳步推进，公司中长期成长可期。维持“买入”评级。
SH 中国神华
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2024-11-18 15:17
长安汽车：未来五年内计划投入超500亿 布局海陆空立体交通方案和人形机器人领域
格隆汇11月18日｜长安汽车11月18日在互动平台表示，在2024年广州国际汽车展览会上，公司分享了最新的智能化落地成果与规划，包括长安智驾、天枢大模型、飞行汽车与人形机器人等技术布局与未来规划。公司未来五年内计划投入超500亿，布局海陆空立体交通方案和人形机器人领域，在机器人领域，将开展类人机器人、汽车生态机器人等相关产业布局，2027年前发布人形机器人产品，加速向智能低碳出行科技公司转型。
SZ 长安汽车
30.3w 阅读
2024-11-18 15:16
研报掘金丨长江证券：维持贵州茅台“买入”评级，长期增长确定性仍然较强
格隆汇11月18日｜长江证券研报指出，贵州茅台(600519.SH)2024Q3收入端继续保持稳健增长，三季度合同负债降速预计和回款节奏以及自营占比提升有关，销售收现有所降速主要系二季度公司打款节奏较快带来的节奏错位，2024年一、二季度公司销售收现增速均在20%+，前三季度看公司现金流稳健。三季度公司批价有所波动，近期公司已经通过延缓发货节奏、调整发货结构等系列措施进行应对，近期批价仍有回落但波动趋缓，表明公司对批价仍有较强的掌控力。认为公司控价能力较强，长期增长确定性仍然较强，叠加公司三年分红规划，当前已经逐步具备股息率价值。预计2024/2025年EPS为68.50/75.94元，对应当前PE 为23/21倍，维持“买入”评级。
SH 贵州茅台
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