全球视野, 下注中国
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2025-06-16 03:14 星期一
2024-11-18 15:51
研报掘金丨长江证券：维持上汽集团“买入”评级 智能电动布局推进引领品牌价值向上
格隆汇11月18日｜长江证券研报指出，上汽集团(600104.SH)Q3批发销量环比下滑，收入同环比下滑，激烈的市场竞争环境下盈利承压，归母净利润环比大幅下滑。复盘来看，业绩下滑是导致近年市净率下行的主要原因。随合资销量环比企稳、有望恢复利润贡献；自主品牌迎来新开发机制下的换代周期，有望重塑爆款车型，提振销量表现，智能电动布局推进引领品牌价值向上，业绩向好有望驱动估值修复。预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为105.5、153.8、163.4亿元，对应PE 18.9X、13.0X、12.2X，维持“买入”评级。
SH 上汽集团
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2024-11-18 15:47
研报掘金丨东吴证券：百济神州成长确定性较高，维持“买入”评级
格隆汇11月18日｜东吴证券研报指出，百济神州-U(688235.SH)Q3销售收入快速增长，经营性现金流转正。Q3 总收入达10.02亿美元(同比+28%，下同)，2024Q1-Q3 收入分别为7.5/9.3/10.0亿美元(Q3环比+7.6%)，欧美市场贡献超76%。其中，泽布替尼的全球销售达6.9亿美元(+93%)，美国销售额5.04亿美元(+87%)，主要得益于该产品在CLL患者中的使用增多。截至前三季度，GAAP净亏损1.21亿美元(去年同期2.15亿美元)，业绩符合的预期。考虑到公司核心产品销售额持续高速增长，维持公司2024/2025/2026 年营业收入为255.3亿元、340.6亿元和423.8亿元的预测。公司催化剂不断兑现，海外市场进一步打开，成长确定性较高，维持“买入”评级。
SH 百济神州
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2024-11-18 15:45
兴齐眼药：盐酸利多卡因眼用凝胶获临床试验批准
格隆汇11月18日丨兴齐眼药公告，公司近日收到国家药品监督管理局签发的关于盐酸利多卡因眼用凝胶的《药物临床试验批准通知书》。药品名称为盐酸利多卡因眼用凝胶，通知书编号为2024LP02584，注册分类为化学药品3类，审批结论为同意开展临床试验。盐酸利多卡因眼用凝胶适应症为适用于眼科操作中的眼表麻醉。原研药尚未进口中国。
SZ 兴齐眼药
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2024-11-18 15:42
研报掘金丨国海证券：万华化学价差环比有所改善，维持“买入”评级
格隆汇11月18日｜国海证券研报指出，化工行业未来的竞争优势在于“工程师红利”，万华化学(600309.SH)是国内少有的以技术创新驱动公司发展的典型。截至2024年11月11日，2024年Q4万华化学价差指数平均为76.01，较2024年Q3上升2.76（以2010年Q1价差为基点），处于历史13.27%分位数。考虑到价差环比有所改善，预计Q4归母净利润39亿元。此外，海外部分MDI装置处于低负荷，据百川盈孚，1-9月国内聚合MDI出口量合计90.46万吨，同比增长5.69%。考虑公司未来成长性，维持“买入”评级。
SH 万华化学
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2024-11-18 15:36
ETF收评 | 基建板块领涨，基建50ETF涨3%
格隆汇11月18日｜A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌1.91%，创业板指跌2.35%，北证50指数跌3.64%，全市场成交额17960亿元，较上日缩量673亿元。全市场超4100只个股飘绿。板块题材上，石墨电极、银行、钢铁、房地产板块等涨幅居前，教育、AI应用方向跌幅居前。
ETF方面，破净股强势，基建方向领涨。广发基金基建50ETF、华夏基金基建50ETF分别涨3.1%和2.53%。煤炭板块表现亮眼，国泰基金煤炭ETF涨2.69%。央企主题全天强势，广发基金央企红利50ETF和南方基金中国国企ETF分别涨2.57%和2.53%。
游戏板块回调，游戏动漫ETF和游戏ETF分别跌8.14%和6.14%。计算机板块下挫，软件ETF基金、计算机ETF南方分别跌6.94%和6.54%。
SH 基建50ETF SZ 基建50ETF SH 煤炭ETF SH 央企红利50ETF SH 港股央企红利50ETF SH 游戏动漫ETF SH 游戏ETF
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2024-11-18 15:29
研报掘金丨长江证券：五粮液有充足分红能力，维持“买入”评级
格隆汇11月18日｜长江证券研报指出，五粮液(000858.SZ)三季度利润增速与收入增速基本接近。Q3毛利率增、销售费用率增，毛销差小幅下降，销售费用率增长预计来自于1618 红包活动及品牌宣传投入等。从报表来看，截至24Q3公司账上货币资金1251.12亿元，有充足分红能力，本次分红比例的提升，反映公司对资本市场的关注。2024年以来公司内部管理改善、积极提升市场占有率，核心单品市场秩序相对良性。当前五粮液PE-TTM水平处于5年历史低位，性价比较高。预计公司2024/2025年EPS为8.56/9.07元，对应当前股价PE 为18/17倍，维持“买入”评级。
SZ 五粮液
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2024-11-18 15:24
研报掘金丨华创证券：中芯国际Q3营收创历史新高，维持AH股“强推”评级
格隆汇11月18日｜华创证券研报指出，中芯国际24Q3营收156.09亿元创历史新高，毛利率加速改善。公司预计2024Q4销售收入环比增长2%；预计毛利率在18%~20%之间。行业需求持续复苏，公司产能利用率不断提高、产品结构持续优化，未来盈利弹性有望加速释放。该行对公司2024-2026年归母净利润预测为38.26/54.95/67.96亿元，对应EPS 为0.48/0.69/0.85 元，考虑到公司为重资产企业，目前盈利水平无法反应公司真实盈利能力，采用PB估值法，参考行业可比公司及公司历史估值水平，给予公司2025年6.5倍PB，对应目标价123.7元，维持“强推”评级；给予公司AH股折价率为40%，即给予港股2025年2.6倍PB，对应目标价53.5港元/股，维持“强推”评级。
SH 中芯国际 HK 中芯国际
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2024-11-18 15:20
研报掘金丨长江证券：中国神华中长期成长可期，维持“买入”评级
格隆汇11月18日｜长江证券研报指出，中国神华(601088.SH)三季报业绩环比超预期提升，主因为吨煤成本回落&电量高增。考虑到公司新街一&二井合计1600万吨/年新建项目预计27~28年投产，在建煤电项目逐步落地，75万吨/年煤制烯烃项目开工，神朔铁路3亿吨扩能项目，朔黄铁路4.5亿吨扩能改造项目稳步推进，公司中长期成长可期。维持“买入”评级。
SH 中国神华
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2024-11-18 15:17
长安汽车：未来五年内计划投入超500亿 布局海陆空立体交通方案和人形机器人领域
格隆汇11月18日｜长安汽车11月18日在互动平台表示，在2024年广州国际汽车展览会上，公司分享了最新的智能化落地成果与规划，包括长安智驾、天枢大模型、飞行汽车与人形机器人等技术布局与未来规划。公司未来五年内计划投入超500亿，布局海陆空立体交通方案和人形机器人领域，在机器人领域，将开展类人机器人、汽车生态机器人等相关产业布局，2027年前发布人形机器人产品，加速向智能低碳出行科技公司转型。
SZ 长安汽车
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2024-11-18 15:16
研报掘金丨长江证券：维持贵州茅台“买入”评级，长期增长确定性仍然较强
格隆汇11月18日｜长江证券研报指出，贵州茅台(600519.SH)2024Q3收入端继续保持稳健增长，三季度合同负债降速预计和回款节奏以及自营占比提升有关，销售收现有所降速主要系二季度公司打款节奏较快带来的节奏错位，2024年一、二季度公司销售收现增速均在20%+，前三季度看公司现金流稳健。三季度公司批价有所波动，近期公司已经通过延缓发货节奏、调整发货结构等系列措施进行应对，近期批价仍有回落但波动趋缓，表明公司对批价仍有较强的掌控力。认为公司控价能力较强，长期增长确定性仍然较强，叠加公司三年分红规划，当前已经逐步具备股息率价值。预计2024/2025年EPS为68.50/75.94元，对应当前PE 为23/21倍，维持“买入”评级。
SH 贵州茅台
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A股收评：三连跌！创业板指跌逾2%，全市场超4100股下跌，破净股逆市走高
格隆汇11月18日｜A股主要指数今日早盘震荡分化，午后集体下挫；截至收盘，沪指跌0.21%报3323点，深证成指跌1.91%，创业板指跌2.35%，三大指数均录得日线三连跌。全天成交近1.80万亿元，较前一交易日缩量673亿元，全市场超4100股下跌。盘面上，教育板块大跌，传智教育跌停；华为昇腾、华为欧拉板块走低，天源迪科等多股跌超10%；国产软件板块持续回调，银之杰等40余股跌超10%；KIMI概念下挫，万兴科技跌近15%；游戏板块普跌，汤姆猫跌超12%；短剧概念、信创及数据要素等板块跌幅居前。另外，证监会发布市值管理指引，破净股走高，永泰能源等20余股涨停；银行板块逆市上涨，郑州银行、青农银行盘中一度涨停；煤炭板块拉升，宝泰隆涨停；钢铁、进口博览及电力板块涨幅居前。(格隆汇)
SZ 传智教育 SZ 天源迪科
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2024-11-18 15:01
A股异动 | 远翔新材跌约3% 股东华兴创投拟减持不超5%股份
格隆汇11月18日｜远翔新材(301300.SZ)收跌2.93%报26.2元，全天成交3219万元，最新市值16.9亿元。远翔新材公告，公司股东华兴创投拟自公告披露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份不超过313.08万股，即不超过公司当前总股本的5%。(格隆汇)
SZ 远翔新材
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2024-11-18 14:57
A股异动｜股东拟减持，宜安科技尾盘跌超9%
格隆汇11月18日｜宜安科技(300328.SZ)尾盘跌超9%，近期自高位回撤达20%，现报7.53元，总市值52亿元。公司上周五盘后公告，董事兼总经理汤铁装和董事杨洁丹计划自本公告披露之日起十五个交易日后的三个月内以集中竞价交易方式分别减持其所持公司股份不超过45万股，占公司总股本比例不超过0.0652%。此前公布的前三季度净利润245.26万元，下降52.31%。(格隆汇)
SZ 宜安科技
22.7w 阅读
2024-11-18 14:56
A股异动 | 万丰股份跌逾3% 暂三日连跌累跌逾7%
格隆汇11月18日｜万丰股份(603172.SH)今日续跌3.35%报14.14元；该股暂三日连跌累跌逾7%；暂成交3663万元，最新市值18.86亿元。万丰股份公告，公司特定股东宁波怡贤因自身资金需求，计划以大宗交易方式减持公司股份不超过266.76万股，即不超过公司当前总股本的2%；计划以集中竞价方式减持公司股份不超过133.38万股，即不超过公司当前总股本的1%。减持计划将自本减持计划公告之日起十五个交易日后的90天内(2024年12月9日至2025年3月8日)进行。(格隆汇)
SH 万丰股份
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2024-11-18 14:47
A股异动丨华尔泰跌幅扩大至超8% 1.89亿股限售即将解禁
格隆汇11月18日｜华尔泰(001217.SZ)高开低走，现跌幅扩大至超8%，报10.26元，总市值34亿元。消息上，公司有1.89亿股限售股将于11月21日上市流通，占总股本56.8494%，占已流通A股131.75%。最新季度业绩来看，Q3营业收入为3.82亿元，同比下降13.64%；归母净利润为918.13万元，同比下降77.76%，利润下降速度高于收入降速。(格隆汇)
SZ 华尔泰
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