格隆汇10月2日｜摩根大通最新发布A股9月研报显示，政治局会议出人意料呼吁有力的政策刺激A股强劲反弹，此轮反弹有三大推动：卖空比率下降、两融提升以及投资者的兴奋情绪。具体来看，截至9月30日，香港市场买空比率从9月16日的21.8%下降至10.2%；A股两融占总成交量的比例从9月20日的7.4%上升至9月27日的10.5%。摩根大通认为，散户的兴奋情绪，新开户数量激增就是证明，全球基金对中国股市的敞口可能收窄。摩根大通还预测，9月23日至27日，A股ETF资金净流入为593亿元（约85亿美元）。摩根大通指出，A股反弹的持续性在于财政政策的力度、宏观数据以及盈利修正。

格隆汇10月2日｜10月首个交易日，做多资金情绪仍十分高涨，港股在A股和港股通休市时放量暴涨。截至收盘，恒指涨6.33%报22472.17点，站稳两万二关口，盘中一度涨超7%创2023年1月以来新高；国指涨7.28%；恒生科技指数涨8.91%，盘中一度大涨超10%创2022年2月以来新高。 狂拉了！在港交所上市的科创50ETF——南方科创板50早盘一度大涨234%，创历史新高。基金公司午间紧急提示风险，截至收盘，该ETF涨幅已大幅收窄至28.79%。 翻倍了！融信中国单日暴涨近4倍，中梁控股大涨2倍，雅居乐集团涨1.6倍，世茂集团涨1.53倍，远洋集团涨超1倍；旭辉控股涨近1倍，万科企业涨超60%。北京出台房地产松绑政策，四大一线城市政策尽出推动楼市回稳。 涨疯了！Wind中资券商指数盘中大涨超30%，创历史新高。华融金控一度暴涨4.6倍；申万宏源香港大涨超2倍，创2018年2月以来逾6年新高；招商证券暴涨80%创历史新高，东方证券涨超50%，中信证券涨约40%。分析人士指，A股、港股市场行情火爆，成交金额均刷新历史最高纪录。券商板块此前受压制较多，整体估值偏低，本轮行情反弹比较迅猛。 赢麻了！细价股中国金融投资管理盘中一度飙涨近10倍。 王炸了！保险、银行、券商等大金融板块集体走强，招商银行涨超13%，创2023年2月以来新高；中国平安盘中大涨15%创逾20个月新高，股价较年内低点已反弹超1.1倍。机构指出，地产行业利好消息频出有助于缓解市场对于保险公司资产端地产风险的担忧，从而提升保险板块的估值‌。 卷猛了！恒大汽车大涨近60%，理想汽车涨超12%，长城汽车涨超9%，比亚迪、广汽集团涨超5%，蔚来、零跑汽车涨超4%，小鹏汽车涨超3%。电车9月成绩单出炉，理想、小鹏创9月交付量历史新高，零跑汽车单月同比增速超100%，蔚来、小鹏汽车、极氪单月交付超2万。 起风了！中石化涨超7%，中海油涨超5%，中石油涨超4%。中东紧张局势影响油价，伊朗对以色列的袭击加剧了市场对石油供应的担忧。 玩嗨了！稻草熊娱乐涨超33%，柠萌影视涨近20%，乐华娱乐涨约16%，阿里影业涨近6%。国庆档首日票房超去年，同时刷新中国影史国庆节场次纪录。 燃爆了！东方甄选涨超46%，哔哩哔哩涨近22%，美团张超14%，京东涨超10%，百度、快手涨超9%，腾讯涨超5%，阿里巴巴涨超4%。国信证券称，随着中国在全球科技产业链中的地位提升，中国科技股的中长期回报潜力正在增加，正展现出强劲的增长势头和投资吸引力。 总之，10月国庆期间首秀的港股市场洋溢着乐观向上的氛围，股民的快乐回来了！

格隆汇10月2日｜融信中国暴涨超3倍， 股价创去年3月10日以来逾一年半新高；雅居乐集团飙升超1.3倍，股价创去年4月下旬以来近一年半新高；中梁控股暴涨约1.6倍，逼近5个月高点；世茂集团猛拉1.1倍，股价创停牌近16个月后、于去年7月底复牌以来新高。 9月29日，住房城乡建设部、金融监管总局联合召开全国保交房工作推进视频会议。指导各地进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，采取有力有效措施尽快推动房地产市场实现止跌回稳。同日晚间，上海、广州、深圳先后对楼市限购政策进行了调整。 9月30日晚，北京发布楼市新政，从降低存量房贷利率、下调个人住房贷款最低首付款比例、调减非京籍家庭购房社保或个税缴纳年限、调整通州区住房限购政策等方面出台政策措施。至此，四个一线城市已全部在国庆长假前夕出台政策，除广州取消限购政策外，其余三城均降低了楼市限购的门槛。 在华福证券看来，众多利好政策支撑下，预计短期二手房市场将更为敏感，优先于新房去库，推动房价企稳回升。随着房价调整充分的老旧二手房去库，其房价先行上涨并向次新及新房传导。强贝塔行情下，建议配置指数标的同时兼顾港股低PB标的。