格隆汇7月25日｜富临运业涨停，永安行、立方控股、锦江在线涨超5%，雄帝科技、大众交通、海马汽车、天迈科技等跟涨。消息面上，据智能驾驶企业赛可智能消息，企业此前在世界人工智能大会上，获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可的无人驾驶出租车(Robotaxi)有望在8月对公众开放。

格隆汇7月25日｜鼎通科技跌超6%，神宇股份、沃尔核材、中际旭创、新易盛、天孚通信等纷纷走低。消息面上，隔夜美股英伟达、AMD、超微电脑、安费诺均跌超6%。

格隆汇7月25日｜昱能科技涨超8%，禾迈股份涨超7%，钧达股份、TCL中环、帝科股份、固德威等纷纷上扬。近日举办的光伏行业供应链发展论坛上，中国光伏行业协会呼吁供应链企业加强合作，理性经营，共同营造良好的产业生态。

格隆汇7月25日｜申通地铁、江西长运、富临运业涨停，锦江在线、大众交通、海汽集团等集体拉升。

格隆汇7月25日｜优博讯、御银股份、仁东控股涨停，创识科技、正元智慧、兆日科技、飞天诚信涨超5%。消息面上，据京东科技集团旗下公司京东币链科技 (香港) 官网信息，京东稳定币是一种基于公链并与港元 (HKD) 1:1挂钩的稳定币，将在公共区块链上发行。

格隆汇7月25日｜晓程科技跌近5%，玉龙股份、中金黄金、西部黄金、赤峰黄金纷纷低开。

格隆汇7月25日｜宇通重工竞价跌停，福龙马、金溢科技、动力新科、安凯客车、德迈仕等纷纷低开。

格隆汇7月25日｜塞力医疗跌停，万达信息跌超5%，国新健康、思创医惠、久远银海跟跌。

格隆汇7月25日｜中信建投研报称，党的二十届三中全会顺利召开，公报强调国家安全、重点领域安全以及供应链安全，强调新质生产力和科技发展。基础软硬件的国产化能够有力的保障科技领域自主可控，保障新时代下的数据安全、信息安全，助力中国式现代化安全可控发展。我们认为，公报发布有望推动国产基础软硬件行业发展，从政策、资金、人才等多方面提供支持，助力国家在2029年建国八十周年之际实现公报中的改革任务。建议关注：1)硬件方面，国产CPU&GPU芯片及服务器、外设打印机等有望同时受益政策催化及产业发展趋势；2)基础软件领域，国产操作系统及数据库在党政、金融等领域稳步加速替换，助力关基行业系统安全；3)应用软件及行业解决方案厂商，如办公软件国产化、以金融为代表的行业信创解决方案厂商也有望持续受益自主软硬件产业新发展。

格隆汇7月25日｜中信证券研报称，在电子行业复苏趋势确立+创新拐点到来的背景下，我们看好板块“短期继续复苏+中长期端侧AI放量+国产替代持续”的基本面改善，重点关注端侧AI、出海增量、国产自立三大创新驱动的顺周期带动下的投资机会：1)拥抱端侧AI：一年维度看好A Iphone朝“实时AI助理”迈进，带来换机潮；两年维度看好轻量级AIIoT跟进，3-4年维度最看好AI phone+AR眼镜组合。2)国产自立与安全底座：设备/零部件：我们预计短期先进客户订单加速，长期扩产持续，我们根据中国招标网披露的设备采购情况测算，设备整体国产率从2022年的不足20%，有望持续提升；先进封装：我们预计未来AI持续拉动Chiplet+HBM市场快速提升；IC设计：持续国产自立，看好国产算力、CIS、模拟芯片、SiC器件国产化。3)单独逻辑的细分成长机会：包括周期复苏、LCD面板、利基存储、云端算力、折叠屏、MiniLED。