格隆汇3月18日｜据台媒，台积电将在嘉义科学园区先进封装厂新厂加大投资，园区将拨出六座新厂用地给台积电，比原本预期的四座多两座，总投资额逾5000亿台币，主要扩充CoWoS先进封装产能，相关环评、水电设施都已盘点、处理完成，预计4月上旬对外公布。这轮投资预计引动新一波设备大拉货潮，主要订单落在万润、弘塑、辛耘等CoWoS相关设备厂，相关设备厂商直呼：“每天都在加班，订单太多了！”。

格隆汇3月18日｜西南证券3月18日研报指出，国内政策利好频出，设备更新、消费品以旧换新提振上游原材料消费预期。海外矿端持续扰动，铜精矿加工费再度下行，国内冶炼厂联合减产，短期对铜价形成驱动。中期来看，美联储货币周期切换提振铜金融属性，国内政策基调积极，精炼铜库存低位支撑价格中枢，看好中期铜价。长期铜铝供给增速低、消费持续受益于新能源高增的逻辑不变。

格隆汇3月18日｜据广东省纪委监委消息：广东省江门市委原常委、统战部原部长李惠文涉嫌严重违纪违法，目前正接受广东省纪委监委纪律审查和监察调查。

格隆汇3月18日｜面对利率高位持久的现实以及不甚明朗的市场前景，曾坚信美联储本周将开启降息的债券投资者正在艰难屈服。美国国债收益率最近几天大涨，并游走在创年内新高的边缘，因为数据继续显示通胀持续，导致交易员推迟对美国货币宽松的时间表预期。利率互换现在反映的市场预期是，今年有不到三次幅度25个基点的降息。这低于美联储去年12月的预测中值，也低于市场早在2023年底时预计的降息六次。那么何时第一次降息？投资者对今年上半年发生都已不再有信心。野村控股的经济学家已经将美联储今年降息的预期从三次下调至两次。此外，近期期权市场交易显示，投资者正在寻求保护以抵御长期收益率上升和降息次数减少的风险，即使他们的长期观点是利率最终会下降。

格隆汇3月18日｜近5个交易日（3月11日至3月15日）两市约191家公司被机构调研，调研机构类型显示，证券公司共对172家公司进行调研，即90.05%的上市公司调研活动有证券公司参与；基金公司调研142家，位列其后；阳光私募机构调研70家，排名第三。机构调研榜单中，共有40家公司获20家以上机构扎堆调研。捷捷微电最受关注，参与调研的机构达到170家；昊海生科被161家机构调研，榜单中排名第二；万丰奥威、珀莱雅等分别被151家、132家机构调研。

格隆汇3月18日｜中信证券研报指出，锂电池较难在两轮车实现成本和性能的平衡，其安全事件多次引起行业和社会关注。目前两轮车行业正在寻求锂电电池的替代方案，钠电池能够做到性能和成本的平衡，预计将是一个理想的选择。2024年1月，雅迪成为第一个推动钠电池产品面向市场的公司。我们认为，这一过程会进一步增强电动两轮车的产品竞争力，助力两轮车在海外拓展，也将推动两轮车在中国进一步替代燃油摩托车。在这一过程中，两轮车龙头的地位正在上升，业务不断向产业链后向拓展。重点推荐积极探索钠电池，并能够享受行业扩容，龙头地位提升的两轮车龙头。

格隆汇3月18日｜中信建投研报指出，国内风电消纳瓶颈或将打开，将为国内风电新增装机带来较大空间。我们判断2024年风电装机有一定提升空间，预计2024年新增风电装机可达95GW，同比增长25%。复盘2013-2014年、2019年以后，弃风率下行、消纳容量释放后带来的结果都是装机量提升，风电指数均取得较好收益，多数环节出货量将受益于装机提升，部分如铸锻件等环节受益于产能利用率提升，单位盈利具备一定上行空间。看好铸锻件、升降设备等环节。

格隆汇3月18日｜优步同意支付2.718亿澳元(合1.78亿美元)赔偿澳大利亚数千名出租车司机。这些司机声称，当优步进入当地市场时，他们损失了收入。莫里斯·布莱克本律师事务所（Maurice Blackburn）于2019年提起诉讼，该律所周一表示，优步技术公司解决了8000多名出租车和出租汽车车主和司机提起的集体诉讼。该律师事务所称，这笔款项是澳大利亚法律史上第五大集体诉讼和解。

格隆汇3月18日｜中信证券分析称，从历史经验来看，设备更新改造政策的实施方式以央行再贷款及财政贴息、结构性减税为主，汽车、家电以旧换新政策主要以财政补贴的方式来进行。根据我们测算，2023到2027年全国设备投资年规模将增长1.5万亿元，报废汽车年回收量将增长一倍至875万辆，二手汽车年交易量将增长45%至2670万辆左右，废旧家电年回收量将增长30%至585万吨左右。中性假设下，我们预计设备更新改造和消费品以旧换新政策将带动今年固投和社消增速分别上行0.8、0.9个百分点。

格隆汇3月18日｜中金研报表示，2月金融数据出现一定波动，但1-2月合并来看仍然不算低。在央行强调“均衡投放”的供给端新模式下，单月融资数据的波动不一定完全反映经济基本面的形势，银行可能在供给端主动管理了2月的信贷投放节奏，但信贷质量仍然较强，非票据信贷同比继续增长。排除供给端的波动之后，2月政策发力仍然明显。向前看，政策发力的力度可能会继续加强，高频数据也显示3月信贷需求可能会有所恢复。

格隆汇3月18日｜据证券日报，3月份以来全球铜价持续走高，而截至北京时间3月16日凌晨，国际铜价更是升破了9000美元/吨关口，引发资本市场高度关注。分析人士表示，铜价走高，一方面是因为高品质铜矿山减少，冶炼端增产不易，导致铜供应偏弱；另一方面，电动汽车兴起，电气设备更换周期来临，对铜需求逐步增长。记者多方采访了解到，从整个铜产业链来看，上游采掘企业正在抓紧时机掌握矿山资源；中游冶炼企业主抓多产铜、降能耗，压缩供应链综合成本；下游用铜企业积极采取套期保值、长单锁价的方式，平缓价格波动；亦有拆解报废、资源再生企业入局寻求商机，共同迎接铜市景气周期的到来。

格隆汇3月18日｜国泰君安研报表示，两会报告对于积极财政政策的安排更多倾向于“重大战略实施和重点安全领域能力建设”，而非传统投资消费资产负债表的修复和现金流创造，这低于市场乐观期待与限制增长预期和整体ROE的改善能力，因此指数反弹的上限高度不高。在两会对于政策预期告一段落后，投资者将迎接“四月决断”，面对经济数据与企业业绩的验证。就目前来看，节后重大项目开复工以及劳务上工率均明显低于往年水平，节后“企业招聘意愿”也低于往年水平，表明总需求扩张动力不足。预期上修缺乏新动力，叠加市场反弹已经累积较大涨幅，判断股市在深蹲后全局性超跌反弹接近尾声，行情进入震荡阶段。