格隆汇3月5日｜海通证券研报指出，AI大模型训练及应用提升通信能力需求。1）GPU：英伟达带动下，新的AI芯片计算能力不断提升，芯片间互联速度、内存容量也快速增长；2）交换机：服务器与交换机、交换机与交换机之间接口速率从100G、400G快速向800G、1.6T等演进；3）光器件：光模块作为光电转换的核心器件，速率升级同时，产品上也衍生出LPO、CPO、硅光、薄膜铌酸锂等方向，并带来光电芯片新需求。

格隆汇3月5日｜据上海链家研究院的监控数据，2月份，上海全市共成交新建商品房1347套，环比下降64%，同比下降74%；成交金额110亿，环比下降62%，同比下降69%；套均总价816万元/套，环比增长7%，同比增长20%；成交均价66957元/平，环比增长1%，同比增长7%。

格隆汇3月5日｜加拿大阿尔伯塔省能源监管局的数据显示，该省石油总产量下降约38万桶/日，降至约381万桶/日，为2020年4月以来的最大降幅。最大降幅发生在油砂地区，该地区产量下降约34.2万桶/日，至323万桶/日。

格隆汇3月5日｜今年全国两会期间，全国政协委员、中国农业发展银行董事长钱文挥拟提交关于加快推进政策性银行立法的提案。钱文挥提出三点建议：一是启动立法议程。建议按照中央金融工作会议要求，抓住政策性银行成立三十周年契机，及早将政策性银行法纳入国家（专项）立法计划；二是明确立法起草牵头部门。鉴于政策性银行在国家改革发展大局中具有独特的功能作用，同时涉及财政部、中国人民银行、金融监管总局等多个部门管理，建议由中央金融委员会办公室作为立法起草牵头部门；三是研究立法要解决的重点内容。要研究明确政策性银行法律属性、经营原则、功能定位、履职范围、业务边界及动态调整机制、资金来源、差异化监管、绩效考评机制等。

格隆汇3月5日｜截至3月4日，上交所融资余额报7678.76亿元，较前一交易日增加38.77亿元；深交所融资余额报6837.55亿元，较前一交易日增加58.41亿元；两市合计14516.31亿元，较前一交易日增加97.18亿元。

格隆汇3月5日｜东京价格涨幅2月份再次高于日本央行的目标水平，为其自2007年以来首次加息增添理由。日本总务省周二发布数据，东京2月份剔除生鲜食品的消费价格上涨2.5%，1月份调整后上涨1.8%，符合经济学家预期。这在很大程度上反映了日本政府去年为控制公用事业成本推出的补贴影响正在减弱。东京数据是日本全国数据的领先指标，后者将于本月晚些时候宣布。

格隆汇3月5日｜据EToday的一份报告称，三星将开始测试英伟达Omniverse平台的“数字孪生”技术，以提高芯片制造过程的良品率，缩小与台积电的差距。“数字孪生”技术可以创建真实世界的虚拟副本，然后利用人工智能 (AI) 和大数据分析预测潜在问题。如果这项技术应用于芯片工厂，可以显著减少产品缺陷。

格隆汇3月5日｜银河证券研报指出，产业技术迭代升级推动AGI时代加速到来，上游算力基础设施更新换代成为必然，叠加政策催化，加速数据中心“绿色转型”，推动数字经济低碳、健康发展。建议关注提供数据中心液冷解决方案的公司：曙光数创、英维克、同飞股份等。

格隆汇3月5日｜花旗集团首席客户官David Livingstone表示，随着世界各地的企业负责人已经适应了更高的利率，花旗承销和交易撮合部门看到今年的活动有所增加。“看看今年年初，那是一个非常非常繁忙的时期，特别是在债务资本市场。”Livingstone在接受采访时表示。

格隆汇3月5日｜光大证券研报指出，短期来看，能繁母猪存栏落入绿色区间，行业有望保障正常利润，毋须担忧当前产能依然处于大幅过剩状态。长期来看，对能繁母猪合理保有量的调整，将有效引导行业长期供应行为，从而显著提升本轮周期反转后猪价的景气持续性。对比各轮周期的去产能幅度和对应的猪价涨幅来看，预计本轮猪价景气周期上涨幅度有望超过2009-2011年及2021-2022年，同时在景气持续度上也有望达到2014-2016年的水平。

格隆汇3月5日｜东海证券研报指出，政策持续催化，国内工商储市场加速发展。当前国内工商业储能装机动力主要来自于双碳指标及消纳要求，业主方对储能安全性仍存顾虑，后端运维能力优异、具备研发实力及一定品牌影响力的企业有望抢占市场先机。随着工商业储能盈利模式不断清晰及工商企业对储能认知的提升，国内工商业储能市场将迎放量。建议关注：盛弘股份等。

格隆汇3月5日｜招商证券研报表示，N型高效产品供需可能偏紧，TOPCon盈利修复空间较大。2023年Q4，纳入统计的国内电站集采中，TOPCon占比已提升至74%，预计2024年全球电池TOPCon渗透率有望接近六成。目前传统perc产能开工率不足三成，处于大幅度亏损状态，而TOPCon也只是微利，不少新投产的供应商不能稳定和持续开工。我们分析，由于行业盈利情况的收缩与金融市场的变化，TOPCon投产落地的有效产能可能继续弱于预期。同时，在其渗透率快速提升的同时，技术创新与迭代还在加速，继LECO后，0bb、双面Poly等微创新也有望推广应用，预计TOPCon企业之间也会体现出较大差异。综上，TOPCon后续的总体供需会保持有序，且高效产品供需偏紧，N型TOPCon电池盈利修复的空间可能还比较大，同时，辅材及逆变器环节伴随需求放量，经营情况也有望改善。