格隆汇11月27日｜核心结论：数据四大基础设施和六大能力的提出，验证了我们7月提出的数据要素市场投资逻辑，数据要素X行动将和AI模型共同拉动数据要素需求侧快速发展。 近期顶层持续发声： 11月23日，国数局党组书记、局长刘烈宏首次定义数据四大基础设施和六大能力保障，指明数据要素建设重点。 11月25日，国数局局长刘烈宏首次明确“数据要素X”行动战略。下一步，国数局将围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道，研究实施“数据要素×”行动。 11月25日，财政部会计司司长舒惠好表示《企业数据资源相关会计处理暂行规定》将于2024年1月1日起正式实施，为推动该项规定有效落地实施，数据相关企业、报表使用者、数据交易场所与中介服务机构、有关主管部门等四个方面都应作出相应努力。 点评：我们一直强调，今年是我国数据要素市场发展元年，数据要素板块是未来十年极具成长潜力的投资赛道。板块将持续受益政策利好和数据应用价值挖掘的双重加持。 四大数据基础设施是基石：网络设施、算力设施、流通设施、安全设施。 六大能力保障是建设核心: 数据汇聚、数据处理、数据流通、数据应用、数据运营、数据安全。 投资逻辑： 今年7月底发布的数据要素专题研究报告中，我们建议从数据要素的供给侧、运营端、安全防护三个维度进行分析，筛选出兼具基本面和商业模式初具雏形的优质企业进行提前布局。 当下时点，正式布局明年数据要素板块的重要时间窗口，数据要素X行动将会与AI发展形成持续共振，共同赋能千行百业，从而拉动数据要素市场逐步闭环。 推荐标的： 数据基础设施提供方及数据运营商：易华录、深桑达a、中国联通、中国移动、中国电信、神州数码、英方软件、星环科技、太极股份等。 行业应用龙头&数据供给方：中科江南、航天宏图、中科星图、超图软件、浩瀚深度、数字政通、南威软件、久远银海、千方科技、美亚柏科、中远海科、拓尔思、上海钢联等。 数据安全保障提供商：永信至诚、安恒信息、启明星辰、奇安信、三未信安、盛邦安全、天融信、迪普科技、山石网科、安博通、中孚信息、绿盟科技等。