格隆汇9月4日｜必和必拓市场与经济分析副总裁马凯通过公司官微发文，对短期的大宗商品市场供需平衡的预期进行更新。迈入2023下半年，必和必拓认为铜市场的供应将出现趋于平衡或略微过剩的情形，其中中国的铜终端需求好于预期而同时运营短缺情况比年初预计略好。必和必拓预计镍金属的供应过剩情形将略微加大。此外，预计整个2023年，铁矿石市场的供需将大体保持平衡，但也存在多种不确定因素。炼焦煤市场供应紧张的状况已有所改善，整体市场走势基本符合预期，不会出现像2022年因供应紧张而推动价格屡创新高。

格隆汇9月4日｜欧洲央行管委森特诺近期是央行决策者中的鸽派代表，他警告其同事们，可能存在将利率上调得过多的风险。他在周一表示，在货币层面，“做得太多”的风险开始显现，通胀下降的速度快于上升的速度，经济正在适应新的金融环境。森特诺的言论表明，他在反对加息的立场上变得更加坚定，这与他此前在杰克逊霍尔会议上的讲话相呼应。与之相对的，央行的鹰派官员在通胀数据显示欧元区CPI仍保持在5%以上之后，开始寻求进一步地收紧政策。

格隆汇9月4日｜越南电动汽车制造商VinFast首席执行官黎氏秋水表示，对公司在纳斯达克上市后的股价波动并不担忧，称其相信VinFast的潜力，尤其是考虑到东南亚电动汽车生态系统正在迅速扩张。截至上周五收盘，VinFast股价较最高点已下跌约68%，市值蒸发超过1200亿美元。

格隆汇9月4日｜招商证券发布研报指，即时零售主要提供便捷及时的用户价值，当前消费环境下增长有所放缓，但相对其他行业仍保持较快增长。叠加去年同期不同程度的基数影响，2023Q2各玩家增速有所分化；闪购得益于自身即时到家的心智及对外卖用户的持续渗透仍保持高速增长；京东到家受商超品类消费疲软影响，增速相比Q1放缓；叮咚相对受基数及自身关城等影响更大，本季度营收有所下滑。基于当下消费环境，我们调整行业达到万亿规模时点至2027年；但行业仍不改成长本色，预计宏观转好后，各玩家有望增长提速。推荐美团、达达，关注叮咚买菜。

格隆汇9月4日｜招商证券发布研报指，2023Q2消费市场持续回暖，电商维持快于社零大盘增长，Q2阿里、京东、拼多多收入增长均高于市场预期；同时居民性价比需求逐步攀升，货架电商价格竞争有所加剧，平台营销投放力度加大，部分平台利润端受到影响，但整体竞争强度可控，叠加经营效率改善及子业务经营向好，各平台经调整净利润普遍超预期。拼多多凭借稳固的性价比优势领先行业增长，盈利能力仍被市场低估。长期看电商渗透率提升空间仍广，短期竞争扰动不改长期增长趋势，性价比消费趋势下看好高性价比平台的增长韧性，首推拼多多，推荐阿里巴巴、京东、唯品会。