格隆汇7月31日丨东方证券指出，上周猪价有所上涨，主要是因为：1）北方二育陆续进场；2）南方近阶段缺大猪，肥标价差拉大；3）猪价沉寂半年后再度抬头，提振产业情绪，养殖端压栏惜售，形成猪价的自我强化。往后，短期看养殖户盼涨情绪高，猪价一旦下行可能带来更多的压栏惜售和二育进场。长期看，下半年供给确定性增加，而终端需求则具有不确定性，即使压栏、二育导致猪价阶段性上涨，无非是以现阶段利润透支行业未来利润。产业对于猪价长期判断仍较为悲观，上周仔猪价格仍在下跌，在仔猪价格低迷情况下，仍维持去产能逻辑不变，建议关注牧原股份、温氏股份、巨星农牧、新希望、傲农生物。

格隆汇7月31日丨中金公司研报指出，当前券商板块估值及持仓仍处于低位，政策信号以及市场风险偏好的正反馈催化板块的弹性及修复空间明显。当前券商股所处的政策环境、估值水平及机构持仓与2012年1月、2018年10月两轮行情的起点相似，建议积极把握板块修复机会。

格隆汇7月31日丨据歌尔股份消息，7月29日，由歌尔股份控股子公司歌尔光学科技有限公司主办的“2023VR&AR显示光学技术峰会”在青岛举行。会上，歌尔光学发布全新VR Pancake模组和AR-HUD PGU模组，助力搭载产品实现更清晰、更优异的显示效果。另外，歌尔光学还推出车载AR-HUD的PGU 4620模组升级版PGU 4620 Gen2，采用最新的DLPC技术。

格隆汇7月31日丨中信证券研报指出，2023年上半年银行业盈利同比增速较Q1回升，资产质量和风险抵御能力稳定。房地产端，住建部积极表态有望加快政策出台，进而助力地产债务预期稳定，后续关注高线城市政策发布的示范效应。

格隆汇7月31日丨根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告，2023年上半年，全球大尺寸液晶电视面板出货 116.4M（百万）片，同比下降8.6%；出货面积达80.3M平方米，同比微幅下降0.6%。全球液晶电视面板的平均尺寸由 2022 年的46.1英寸增加到2023年上半年的47.9英寸。今年上半年，中国大陆电视面板厂的出货总量达到8145万片，在全球市场的占有率刷新历史高值，达到70%，较去年同期上涨了2.7个百分点，环比增长3.5个百分点。

格隆汇7月31日丨安凯客车7月31日在互动平台上称，公司与小鹏汽车没有合作项目。

格隆汇7月31日丨科创板两融余额合计1067.24亿元，较上一交易日减少2.81亿元。其中，融资余额合计834.44亿元，较上一交易日减少5.03亿元；融券余额合计232.8亿元，较上一交易日增加2.22亿元。

格隆汇7月31日丨国海证券认为，经济有望筑底反弹，库存周期对经济有支撑。需求端低点已过，金九银十决定恢复斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后续人民币贬值压力有望进一步缓和，三季度国内货币与信用“双宽”可期。寻找积极因素，布局进攻品种，券商+中特估+TMT。券商是活跃资本市场最为受益的领域；中特估后续催化将明显增多，包括国企改革方案发布、第三届一带一路峰会、三中全会等。8月首选行业为非银金融、建筑装饰、电子。

格隆汇7月31日丨浙商证券7月31日研报指出，以史为鉴每轮做多行情都存在“价值板块率先搭台，科技板块随后展开”的规律，比如2022Q4至2023Q1。本轮夏季行情，6月以来主线龙头开启有序上涨，7月下旬随着稳增长持续发力顺周期展开，随着风险偏好升温，接下来科技板块也将展开。换言之，夏季行情正逐步迎来赚钱效应较强阶段。结构而言，其一，主线在于TMT，以AI上游（算力、数据、大模型等）为主，左侧机会布局低算力应用（办公软件、游戏、工业智能化等）；其二，随着稳增长发力和全球风险偏好改善，A股顺周期板块，以及港股市场，迎来修复；其三，随着A股风险偏好升温，主题机会也将活跃，关注国防装备、人形机器人、自动驾驶等。

格隆汇7月31日丨东吴证券研报表示，战略看好智能化技术创新驱动下未来3-5年全球车企格局重塑（先中国再海外）的整车投资机会。第一阶段行情预计：2023H2-2024H1（或延迟至2024H2）确立产业趋势的过程：消费者是否愿意为L3智能化买单+车企的软件收费商业模式可行性。全球车企或迎扩散行情：估值驱动为主，销量验证为辅。以美股特斯拉为领先，港股新势力紧跟，A股其他车企跟随。第一梯队车企：智能化具备先发优势。特斯拉/小鹏/华为合作伙伴（赛力斯/江淮）。第二梯队车企：电动化取得成果且智能化加速追赶。理想/蔚来/比亚迪。第三梯队车企：估值便宜的国有车企努力困境反转。长安/上汽/广汽。第四梯队车企：电动化&智能化均持续追赶。吉利/长城/零跑等。

格隆汇7月31日丨天风证券研报指出，技术面上，市场上周强力反弹后，成交仍未放大，并未出现放量滞涨信号，显示反弹后续动力较强。中期视角，市场估值也处于中等偏低位置。从日历效应角度，2010年以来，券商指数单日上涨7%以上，同时过去5日累计涨幅超过10%以上，一共出现7次，其中6次随后一周券商指数均呈现不同程度的上涨；综合来看，指数中期视角估值处于低位，宏观政策对短期风险偏好较为友好，市场反弹仍未出现放量滞涨，有望维持持续周期较长的一轮反弹。

格隆汇7月31日丨中金指出，今年中国市场这种“纠结”的状态在指数整体上非常像2019年前三季度，只不过2019年的结构行情更为清晰，如当时半导体和消费“核心资产”，当前行业缺乏清晰结构，风格反复轮动，投资者更难把握。市场整体与与2019年的类似由其宏观背景相似性使然，只要这一宏观环境不发生根本变化，市场格局可能依然是维持整体震荡、结构优先的情形。往后看，我们认为，从宏观逻辑上，市场未来出路有2014年和2019年两种，代表了两种思路，前者是通过降低融资成本（rf）下的流动性驱动行情，后者提高投资回报率（g）的基本面驱动表现。前者成长领先，科技类板块如TMT等行业表现更好；后者周期领先，顺周期板块如建材消费等表现更好。相反，如果上述抓手政策进展依然低于预期，红利+成长的哑铃型的结构配置依然可能是较优选。