关于AI是能重构整个世界的新一代技术革命，这点已经是共识了，但被市场漏了的是，AI想改变世界一定要有机器人的参与。因为机器人才是AI最重要的物质载体，我们目前看到的AI都是“虚无缥缈”的

稀缺龙头，更是公认超级成长白马，机构扎堆，人形机器人核心资产

5.56亿港元，重塑所有人的信仰——当整个市场都在恐惧时，宏桥大股东选择用真金白银回答

2021年以来，白酒板块持续调整，至今已进入第五个年头。历史上，只有2013-2016 年那波因三公消费导致的深度调整可以媲美，两轮行情颇有相似之处。所以，我们复盘下上一轮，大体就能明白这一轮的修复该出现在什么时候了。

为什么高端白酒是全世界最好的生意，没有之一？



先来看广义的τ理论，华为海思半导体总裁何廷波今天在中科院的科技论文预发布平台上发表署名论文《多层电子系统的时间缩微理论》，系统地阐述了τ理论。

正如所长一直在视频中讲的，现如今不看白酒，就连苍天都不忍，现如今不看诸如上海机场这样的大白马，也是连苍天都忍不了。

上周所长有篇文章介绍了芯片封装产业，3D堆叠也是先进封装的一种，行业内主要用在HBM高带宽内存上，在一个芯片里面堆叠4-16片DDR内存，实现更高的容量和带宽。

在《价值事务所》上一篇石药集团的文章中所长讲到，石药集团可以说是国内大药企中可能最被低估的，同时也极有可能成为最大的黑马。

在前一篇讲春风动力的文章中，所长就春风动力的底盘，即全地形及中大排燃油摩托车做了一定的解读，尤其是讲了为什么全地形、中大排燃油摩托车这类业务会前景不俗，同时还借此讲了茅台、奢侈品等逻辑

在春风动力交出的2025财报中有一个十分亮眼的数据，即电动两轮车实现销量55.12万台，收入19.12亿元，同比暴增381.03%。

受到隔夜美股AI板块集体大涨的催化，今天A股放量大涨，上证指数上涨1.08%到4225.02点，刷新了年初创下的高点；创业板更是大涨3.5%到3928.97点，已经非常逼近15年创下的历史最高点4037.96点。

大信息时代光模块有多么重要。在AI浪潮下，光模块可以说是最直接受益的一个上游铲子环节。它的下游是电信公司或者亚马逊、google这样的云计算企业。

在前一篇稳健医疗的文章中所长讲了，其消费品牌全棉时代是一个天然高端且赢在起跑线的品牌，哪怕这些年终端消费整体承压，但也不影响全棉时代不断增长。

一般而言，高端品牌去打低端大众市场属于降维打击，看看特斯拉的低价车以及一些奢侈品品牌推出的相对低价的周边有多受欢迎就知道了

在前两篇文章中，所长就2025年的财务状况深入剖析了金斯瑞的基石生命科学业务，以及最有前景、甚至靠它可以成为国内最具实力创新药集团的大分子/CGT CDMO业务（蓬勃生物），今天，我们继续来看金斯瑞同样非常有前景的合成生物学业务（百斯杰）。

实话实说，金斯瑞的生命科学业务已经非常厉害了，放在任何一个公司身上，靠这块业务就足够支撑市值，毕竟前景看不见尽头，一年大十几的增速也非常不俗，但金斯瑞有的远远不止这些。