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2025-05-06 07:41 星期二
2018-01-31 13:33
[大行评级]大和:信行(00998.HK)资产质素趋稳惟增长放缓 维持“持有”评级
格隆汇31日讯,大和发表研究报告,指中信银行(00998.HK)刚公布去年业绩快报,可归属纯利按年增2.25%至425.66亿元人民币(下同),高於市场估算按年增幅仅0.9%;大和指信行去年不良贷款率稍降,拨备覆盖率亦上升,资产质素趋稳;惟报告指信行去年底总资产按年减少4.27%至近5.68万亿元,相信自2016年第三季以来资产增长放缓之趋势将会於今年持续,资本充足率亦相对较低。报告维持信行“持有”评级,目标价6.2港元,对其今、明两年每股盈测分别高出市场3.6%及2.4%,相信信行企业银行业务将复苏。中信银行(00998.HK)现报6.38港元,跌幅0.16%,暂成交3.62亿港元,最新总市值3112.25亿港元。 下图来源于格隆汇APP
HK 中信银行
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2018-01-31 13:28
[大行评级]花旗:中石油(00857.HK)今年首季业绩可进一步改善 为行业首选
格隆汇31日讯,花旗发表的报告指,中石油(00857.HK) 发盈喜,预期根据中国会计准则去年盈利将按年增长165%至203%,按季度比较第四季表现转弱,该行认为是由于其勘探及生产(E&P)、炼油及化工业务方面录100亿元人民币的税前减值,撇除相关因素经调整纯利约283亿港元至313亿港元,符合该行预期的303亿港元。该行预期受惠高油价,今年首季公司业绩可进一步改善,而公司的勘探及生产业务盈利能力亦有望可以改善。此外,花旗相信其销售业务表现在今年首季亦可复苏,对其收入表现有帮助,公司与中石化(00386.HK) 在去年价格战中均受挫,料销售业务复苏对两家公司而言均是盈利增长的主要动力。花旗倾向选择中石油多于中海油(00883.HK) ,认为中石油有更多上行空间,又认为市场上将太多负面因素反映了在公司股价上,该行举例指管道国有化这种事情则不太可能发生,该行相信盈喜对公司股价影响有限,维持”买入“评级,目标价7.4港元。中石油(00857.HK)现报6.14港元,跌幅1.76%,暂成交10.3亿港元,最新总市值11237.4亿港元。 下图来源于格隆汇APP
HK 中国石油股份
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2018-01-31 13:26
[大行评级]大摩:若煤价农历新年後下跌 电力股大唐发电(00991.HK)华能(00902.HK) 等有短炒机会
格隆汇31日讯,大摩发表研究报告指,华能集团、大唐集团、华电集团及国家电投近期联合向发改委就高煤价发出报告,惟该行认为农历新年前煤价仍会维持高,主要受冬季需求增长、有港口暂停运输煤炭、铁路运输紧张致煤供应减少及运费上升、独立电厂煤炭库存偏低,及煤转气项目由于天然气短缺令煤使用量回升所致。该行相信有关因素将持续至农历新年,若农历新年後煤价下跌,电力股如华电(01071.HK)、大唐发电(00991.HK)及华能(00902.HK) 有短炒机会。该行对三只电力股的评级及目标价如下图
HK 大唐发电 HK 华电国际电力股份 HK 华能国际电力股份
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2018-01-31 13:25
[港股异动]瑞安房地产(00272.HK)大涨超11% 罗康瑞有意提私有化
格隆汇31日讯,瑞安房地产(00272.HK)今日午后股价直线拉升,现报2.7港元,大涨11.11%,暂成交1.33亿港元,最新总市值为217.66亿港元。瑞安房地产(00272.HK)午间公告,董事会注意到有传媒报道有关该公司控股股东罗康瑞的潜在私有化计划。媒体报导指出罗康瑞与银行商讨寻求融资,为该公司潜在的私有化计划作出准备。公告称,公司与罗康瑞澄清有关媒体报导的内容,并获罗先生通知,其现正与银行商讨寻求融资,并不时检视有关其于公司的权益的方案,包括寻求收购其于公司的全部已发行股本的可行性。惟仍未有明确计划、未有为任何方案签订协议以及仍未有任何明确建议提交公司。现时未有任何确定的提议达成,或如达成,该提议的条件将会如何。
HK 瑞安房地产
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2018-01-31 13:18
[大行评级]大摩:料江铜(00358.HK)应收账减值大致完成 维持”增持“评级
格隆汇31日讯,格隆汇31日讯,摩根士丹利研究报告指,江铜(00358.HK) 预期2017年纯利按年升100-130%,经常性收益按年升48-73%,而该行及市场则分别预期增长为222%及208%。相信落差是因为市场预期未有计入公司去年底公布转让约24亿元人民币应收帐所带来净亏损约7.56亿元人民币,若计及此因素,上述业绩指引则大致符合预期。可能因为公司对冲策略审慎而造成较预期大的损失,使公司盈利能力低于该行预测。不过,该行相信有关应收账减值在去年已大致完成,维持江铜”增持“评级,目标价16港元。江铜(00358.HK)现报13.12港元,跌幅3.24%,暂成交2.26亿港元,最新总市值453.618亿港元。 下图来源于格隆汇APP
HK 江西铜业股份
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2018-01-31 13:16
[大行评级]花旗:升金茂(00817.HK)目标价至7.1港元 评级“买入”
格隆汇31日讯,花旗发表研究报告,相信中国金茂(00817.HK) 基本因素强劲,将进入收成期。该行指,金茂2018年1月销售表现强劲(预期为160亿元人民币,按年升7.4倍),有机会录得月份新高,以及管理层于增持方面非常进取(以2.89亿元人民币增持7,438万股,相当於平均每股约3.87港元),加上基本因素强劲,2017年核心纯利料按年升80%,料公司估值重估将持续。花旗又指,公司投资物业租金收入基础稳固,加上估值吸引,重申该股为行业首选,目标价由5.38港元升至7.1港元,评级“买入”。升金茂(00817.HK)现报5.22港元,涨幅1.16%,暂成交1.67亿港元。最新总市值603.107亿港元。 下图来源于格隆汇APP
HK 中国金茂
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2018-01-31 13:15
[港股异动]万洲国际(00288.HK)持续走强 盘中股价创历史新高
格隆汇31日讯,入选格隆汇2018年十大“中国梦”组合的万洲国际(00288.HK)近日呈现明显走高行情,该股股价今日继续走强,现报9.75港元,涨4.84%,暂成交2.85亿港元,最新总市值为1430亿港元。盘中股价高现9.86港元,创上市以来新高。近日,大摩将万洲国际目标价由9港元升至10.5港元,予“增持”评级。此前,万洲国际也获得包括高盛、大和、美林美银在内的多家大行唱好。据了解,万洲国际目前是全球最大的猪肉食品企业,在中国和美国市场拥有垂直整合业务并占据领先地位。同时,万洲国际的业务有60%是在美国,受美国税改有会刺激,将有望整体带动万洲国际的利润增长。(下图来自格隆汇APP)
HK 万洲国际
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2018-01-31 13:03
荒诞!獐子岛扇贝还未找到,皇台酒业6700万库存酒也没了
格隆汇31日讯,继獐子岛30日晚间发布一则预亏5亿元的公告,再次上演了“扇贝逃跑”戏码后,皇台酒业也称公司6700万库存酒也没了!1月30日,皇台酒业称,经财务部牵头对库存商品、财务状况进行盘点和清查,发现公司库存成品酒出现严重库亏,涉及金额约6700万元。查询皇台酒业产品价格,“失踪”的库存可对应约100万瓶酒。有白酒行业人士指出,成品酒储存不当、发生泄漏都有可能,“但这种(规模的损失)可能性极小,不排除失窃或监守自盗的可能。”一家酒业上市公司的负责人也表示,规范运作下,财务部门一个季度会进行一次盘点;另外,“库房管理部门也会自行安排不定期盘点”。种种迹象显示,“丢酒”的皇台酒业已长期陷于管理缺位,但直到今年1月末才公告发现问题。獐子岛(002069.SZ)今天停牌,停牌前报价7.73元,最新总市值为54.97亿元;皇台酒业(000995.SZ)今天盘中反而大涨超7%,最新总市值为16.84亿元。
SZ 獐子岛 SZ *ST皇台
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2018-01-31 12:04
[大行评级]大摩:相信中远海控(01919.HK)股价未来15日内下跌
格隆汇31日讯,摩根士丹利发表技术研究报告,指中远海控(01919.HK) 股价会于未来15日下降,发生机率料达60%至70%,目标价4.23港元,评级”与大市同步“。该行另报告指,公司宣布去年经常性盈利料约10亿元人民币(下同),大摩认为,相当于去年第四季录轻微经营亏损。中远海控指去年盈利料录27亿元,大摩指,逊于该行及市场预期,料市场反应负面,盈利主要由货运量及费率改善,以及收购青岛港带来投资收益等因素所带动。中远海控(01919.HK)现报4.59港元,涨幅0.44%,暂成交1.09亿港元,最新总市值468.927亿港元。 下图来源于格隆汇APP
HK 中远海控
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2018-01-31 11:56
佳兆业(01638.HK)荣获《财资》Triple A亚洲地区奖
格隆汇31日讯,建基于深圳的中国综合房地产企业佳兆业(01638.HK),就其35亿美元优先票据交换要约及发行新票据的再融资活动,获著名国际资产管理及投资杂志《财资》评选为Triple A亚洲地区奖(The Asset Triple A Regional Award 2017)。佳兆业集团主席兼执行董事郭英成先生表示:“本集团于2017年透过35亿美元优先票据交换要约及发行新票据的再融资活动,将过往债务重组期间订立的较具约束性的债券条款,更替为与一般业内优先票据发行相类似的市场化条款,为本集团未来的营运发展及融资铺平了道路。当次交换邀约获得超过90%的市场参与,反映投资者对佳兆业未来发展的信心。而本次获奖亦体现了资本市场对佳兆业在财务筹划方面的肯定。”《财资》杂志是亚洲地区知名财经刊物。Triple A亚洲地区奖已连续举办19年,相关奖项由专业投资者及财经分析员组成的评审团经过严格筛选选出,旨在表彰过去一年业务具有卓越表现的机构及企业,其评比在亚洲乃至国际金融市场享有较高的影响力和权威性。这次获《财资》杂志颁奖,是继2017年,本集团获纳入MSCI明晟中国小型指数成份股、恒生综合指数成份股及恒生港股通指数后,资本市场对佳兆业的又一认可。佳兆业(01638.HK)最新股价4.91港元,最新总市值为298亿港元。
HK 佳兆业集团
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2018-01-31 11:51
港交所正考虑数项有关“债券通”调整
格隆汇31日讯,港交所与中国外汇交易中心合资成立的债券通有限公司总经理Julien Martin表示,目前正考虑对该系统进行数项调整:包括实时交收,即买家接收证券与付款同时进行的债券交易结算方式。该所表示,某些类型的基金需要这样结算,通过调整,它们就也可以使用“债券通”了。其他考虑调整包括在结算中更广泛使用在岸和离岸人民币;澄清公司债券票息的缴税问题。
HK 香港交易所
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2018-01-31 11:47
[大行评级]大摩:下调蒙牛(02319.HK)去年盈测 反映现代牧业(01117.HK)亏损
格隆汇31日讯,摩根士丹利发表研究报告,指现代牧业(01117.HK)预期2017年亏损最少9亿元人民币(下同),相当于下半年亏损最少2.34亿元,意味与蒙牛(02319.HK) 联营公司于2017年亏损最少5亿元,多过该行早前预期的亏损4.56亿元。该行预期上述联营2017年亏损5.5亿元,因此将蒙牛2017年纯利预测由22.5亿元下调4%至21.57亿元,2017及2018年经常性纯利预测则维持不变(2018年料按年升18%)。大摩维持蒙牛“增持”评级,目标价30港元,并预期公司将受惠於更佳的供求环境及竞争环境改善。
HK 蒙牛乳业 HK 现代牧业
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2018-01-31 11:45
[大行评级]瑞信:升恒隆地产(00101.HK)目标价至24.9港元 维持“跑赢大市'评级
格隆汇31日讯,瑞信研究报告指,恒隆地产(00101.HK) 因不同的改善工程及租客转换令收入受干扰,去年的租金增长和派息没有惊喜,不过,相信零售销售改善应会在未来的业绩中开始反映,维持“跑赢大市”评级,目标价由23.2港元升至24.9港元。该行指,公司上海以外的物业组合呈现正面讯号,而预期改善工程完成后应可提升营业额和租金。公司调升2017-19年上海商场的零售租金增长假设,及调升今明年集团每股盈利预测5.7%-7.1%,料可支持较高派息。恒隆地产(00101.HK)现报20.15港元,跌幅0.25%,暂成交7443.92万港元,最新总市值906.261亿港元。 下图来源于格隆汇APP
HK 恒隆地产
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2018-01-31 11:42
两地银行股拉升走高
格隆汇31日讯,今日A股、港股市场银行板块快速拉升走高,招商银行(600036.SH)、宁波银行(002142.SZ)午盘收涨近3%,平安银行(000001.SZ)涨超2%,南京银行(601009.SH)、常熟银行(601128.SH)、光大银行(601818.SH)等均有不同程度涨幅。在港股市场,临近午盘,招商银行(03968.HK)涨超2%,邮储银行(01658.HK)、重庆银行(01963.HK)、民生银行(01988.HK)、中信银行(00998.HK)等均拉升上涨。
HK 招商银行 SH 招商银行 SZ 宁波银行 SZ 平安银行 SH 南京银行 SH 常熟银行 SH 光大银行 HK 邮储银行 HK 重庆银行 HK 民生银行 HK 中信银行
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2018-01-31 11:39
[大行评级]瑞信:华电(01071.HK)去年业绩符预期 维持“跑赢大市”评级
格隆汇31日讯,瑞信发表报告指,华电(01071.HK)发盈警,按中国会计准则,料去年核心盈利按年跌77%至92%,至2.5亿元至7亿元人民币,大致符合该行预期。业绩预报同时显示,公司第四季核心盈利将录按季下跌,介乎6,400万元至5.04亿元人民币,主因冬季较高的煤炭价格及电力产出量因季度性因素减少所致。该行表示,内地官方尚未就会否及何时上调火电类上网电价作出明确指示,该行预计今年上涨幅度为5%,并相信目前市场对上调幅度的预期仍偏低。与此同时,该行料煤炭价格将回归正轨,全年跌6%,有助华电盈利复苏,惟电力行业整体缺乏持续性盈利增长动力。在电企中,瑞信喜爱大唐(00991.HK) 和华电,因是同业中估值最低。该行维持华电“跑赢大市”评级,目标价4.1港元。华电(01071.HK)现报2.95港元,跌幅2.96%,暂成交4228.64万港元,最新总市值290.958亿港元。 下图来源于格隆汇APP
HK 华电国际电力股份
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