格隆汇23日讯，摩根士丹利发究报告预期，中国金茂（00817.HK）的杠杆增长将为其带来风险，而内地当局的“限价令”亦会使其边际利润下降，不过因该公司土地储备大等原因，所以将该公司目标价由3.5港元上调27.14％至4.45港元，评级维持“与大市同步”。大摩大幅上调中国金茂的资产净值预测，以反映2017财政年度进取的土地储备及强劲的合约销售增长。中国金茂自2017年7月起落后ＭＳＣＩ中国房地产指数30％，大摩对其变得更正面，预期该公司扩大后的土储、更好的协调管理及股东利益将支持中国金茂于2017至2019年有更高的合约销售及核心纯利复合年增长率，分别达34％及33％。中国金茂（00817.HK）现报4.69港元，涨幅6.35%，暂成交4.86亿港元，最新总市值500.680亿港元。下图来源于格隆汇APP

格隆汇23日讯，大和资本发表研究报告指，招商局港口（00144.HK）的估值吸引，前景亦良好，政策风险已全部被市场反映，将其评级由“优大于市”升至“买入”。不过，因应今年的吞吐量增长或减慢，将集团目标价由29港元降至28港元，今明两年盈测调低3％。大和预期，在环球贸易复甦，特别是亚洲区内、欧洲及长三角地区贸易活动的推动下，去年招商局港口的集装箱吞吐量料增长7％。不过在高基数下，今年吞吐量增长料放缓至5％，增长动力将来自新收购的港口以及需求持续改善。另外，发改委早前将上海、天津及宁波等港口的国际集装箱处理费调低一至两成，但该行认为，此政策对招商局港口的影响远较预期低。因为集团已经在部分国内港口中製造议价压力，提高今年集装箱的合约处理费用，管理层更预计今年海外港口的处理费增长3至4％。招商局港口（00144.HK）现报21.30港元，涨幅0.95%，暂成交8955.97万港元，最新总市值698.133亿港元。下图来源于格隆汇APP

格隆汇23日讯，渣打集团(02888.HK)今日走势强劲，股价持续攀升，现报91.05港元，涨2.71%，暂成交2.27亿港元，最新总市值为3001亿港元。此前花旗报告表示，香港银行业在全球已发展市场中最具盈利能力，受到贷款增长强劲，净息差扩阔所带动，该行今年在港银股中首选股为渣打集团(02888.HK)及中银香港(02388.HK)，对两股均予“买入”评级，各予目标价92.5港元45.4港元，对其每股盈利预测较证券同业高出约15%。此外，渣打集团有限公司上周三表示，已设立一个新的业务部门，投资金融科技及其他初创公司。除了投资，这个部门还将负责数字技术的内部咨询，并监督渣打自己的科技行业风险投资项目。渣打表示，此前已经进行了一些投资，包括对支付技术公司Ripple以及数据软件公司Paxata的投资。（下图2来源格隆汇APP）

格隆汇23日讯，大和资本发表研究报告指，预料澳门博彩营运商由本周开始公布2017年第四季盈利，由于澳门博彩监察协调局已公布，澳门整体澳门博彩收入按季增长8％及按年升20％，同时贵宾厅赌收按年升22％及按季升5％，而中场赌收按年升17％及按季升12％。该行预料，行业调整后ＥＢＩＴＤＡ按季升11％及按年升28％，高于市场预期。大和预测，银河娱乐（00027.HK）于2017年第四季的ＥＢＩＴＤＡ按季升16％至41亿美元；永利澳门（01128.HK）于第四季的ＥＢＩＴＤＡ按季升18％至3.8亿美元；金沙中国（01928.HK）第四季的ＥＢＩＴＤＡ按季升12％至7.3亿美元；美高梅中国（02282.HK）第四季的ＥＢＩＴＤＡ按季升18％至11.6亿美元；澳博控股（00880.HK）第四季的调整后ＥＢＩＴＤＡ按季升18％至8.6亿美元。另外，大和预料，2017年澳门半岛的博彩收入按年升5％，而路凼博彩收入按年升29％。该行继续偏好已经于路凼发展的博彩营运商。大和表示对澳门博彩业的前景看法正面，该行予银河娱乐、永利澳门及金沙中国“买入”评级，美高梅中国为“优大于市”评级，而澳博控股为“持有”评级。

格隆汇23日讯，中国信达(01359.HK)23日午间公告称，公司获准在全国银行间债券市场公开发行不超过人民币260亿元的金融债券，决定书有效期为两年，在有效期内公司可自主选择分期发行时间。公司拟于近期在全国银行间债券市场发行总额为人民币150亿元的金融债券。中国信达(01359.HK)今日午盘报3.300港元，涨2.17%，最新总市值为1259.43亿港元。(下图来自格隆汇APP)

格隆汇23日讯，大和资本发表研究报告指，虽然中远海运港口（01199.HK）的平均运费有向下调整机会，但认为2018年盈利前景稳定，因此将公司评级由“持有”调高至“优大于市”，而目标价则由9.3港元下调至9港元。该行指，相信关税下调对中远海运港口的影响低于预期，公司管理层相信今年调低运费的风险有限，对运费前景维持平稳看法。大和则预料，公司或会提供更低的折扣以减低关税下调的负面影响，又下调运费预测以反映新政策实行的风险。公司2017下半的的总吞吐量增长加快，加上预料行业复甦于2017年后仍能持续，该行遂将2017年至2018年的吞吐量增长预测调升1％至2％。大和将公司于2017年的每股盈利预测升8％，反映去年高于预期的吞吐量增长，但就将2018及2019年的每股盈利降1％，以反映关税下调有机会造成的影响。中远海运（01199.HK）现报8.40港元，涨幅0.24%，暂成交910.65万港元，最新总市值256.797亿港元。 下图来源于格隆汇APP

格隆汇23日讯，富瑞发表研究报告称，部分领先社交、影片及新闻应用程式的用户流量进一步加强，虽然用户日均的使用时间提升空间或有限，但相信拥有大规模流量的平台可继续有竞争优势，看好腾讯(00700.HK)及阿里巴巴等的表现。该行认为，腾讯及阿里巴巴的竞争优势仍在提升中，两者均拥有多渠道的引擎来推动高增长，而微博中的影片也有进一步提升空间，预料腾讯去年第四季及2018财年的业绩将十分稳固，予其目标价升至525港元，评级“买入”。富瑞认为，中国互联网今年将主要有6个发展趋势，包括电商平台将可接触到六成的线下消费者；社交、新闻及电商平台的市占率将上升；针对小众及海外用户的移动游戏有增长空间，女性用户的ARPU将上升;人工智能及自动驾驶技术发展；短片、直播视频进一步提升使用量及资本化；文学、游戏及音乐的IP版权价值将加大。腾讯(00700.HK)为格隆汇2018“下注中国”十大核心资产之一，现报468港元，涨1.74%，暂成交44.81亿港元，最新总市值44455.5亿港元。下图来源于格隆汇APP。

格隆汇23日讯，富瑞发表研究报告指，与石药集团（01039.HK）管理层会面，集团指引产品NBP于2018财年按年增长逾35％，而肿瘤药物销售按年增长逾100％至逾20亿港元，目标随著新药推出及更高销售渗透率，未来４年的销售达60亿元。石药集团预料有数款新药于2018╱19年获得批淮，分别是抗癌药物AB　Ｐａｃｌｉｔａｘｅｌ、糖尿药Ｍｅｔｆｏｒｍｉｎ、预防血小板变成稠状而形成血块的药物ｃｌｏｐｉｄｏｇｒｅｌ等。石药集团以大型併购的方式，已成立4间生物研发平台，富瑞表示予石药集团“买入”评级，目标价由17.7港元上调近30％至23港元。石药集团（01039.HK）为格隆汇2018“下注中国”十大核心资产之一，现报18.18港元，跌幅0.22%，暂成交1.37亿港元，最新总市值1134.98亿港元。下图来源于格隆汇APP

格隆汇23日讯，大和发表研究报告表示，众安在线（06060.HK）去年毛保费收入按年增长75％，轻微低于该行预测，主要因来自传统险企及互联网企业的竞争。该行将2017－2020年毛保费收入複合年增长预测由62％上调至64％，因受惠健康险、信贷及车险带动。该行将众安目标价由65元升至70元，维持“持有”评级。该行指，现有主要分销合作伙伴阿里巴巴及Ｃｔｒｉｐ的分销成本高，故众安减低来自它们的保费增长。而近期车险表现改善，正是一个好例子说明与分销伙伴有较大的议价能力，如何提升保费增长。众安透过与平安产险合作，去年车险毛保费收入达8400万元人民币，2016年则只有350万元人民币。该行估计车险未来佔整体毛保费收入比重较大，料2018年佔比为12％，并将会持续上升。众安在线（06060.HK）现报73.35港元，涨0.34%，暂成交1.11万港元，最新总市值1078.10亿港元。下图来源于格隆汇APP。

格隆汇23日讯，大和资本发表研究报告指，中信证券（06030.HK）Ｈ股能够受惠于行业政策收紧，相信在IPO在审批制标准趋紧之下，公司于IPO市场将更有竞争力。该行对公司维持予“买入”评级，Ｈ股目标价由21港元上调至25港元。该行认为，在目前流动性偏紧的情况下，大型券商能受惠于较低融资成本，预料公司在孖展贷款及回购协议贷款上的平均收益率分别约为7.5％及5.5％。报告又提到，虽然过去数月IPO审批标准更紧，但在政策推动企业直接融资及正等待IPO上市的公司数目相当多，相信今年IPO增长速度不会减慢。大和将公司于2017年至2019年的淨利润预测上调2％至7％，反映该行预期2018年股市回报更高。中信证券（06030.HK）现报20.50港元，跌幅0.24%，暂成交3.83亿港元，最新总市值2483.96亿港元。 下图来源于格隆汇APP

格隆汇23日讯，世房(00813.HK) 发盈喜，料去年全年纯利按年增长不少于40%，瑞信指符合该行预期，并确认世房今明两年股本回报率持续改善之看法。该行预计今年世房合销售按年可增长50%，明年销售可达2,000亿元人民币，主要由于其可售面积充足，及于营运城市具有竞争力。于首季传统淡季，料世房录得逾50%按年增长，跑赢同业。该行料世房2017-2019年可回归强劲增长，盈利年复合增长率可达27%，相对2015年及2016年盈利倒退。该行提升世房每股净资产值预测30%，目标价相应自21.5港元上调至31.9港元，评级维持“跑赢大市”，仍为行业首选。世房(00813.HK)报24.6港元，涨2.5%，暂成交1.34亿港元，最新总市值833.208亿港元。下图来源于格隆汇APP。