格隆汇23日讯，摩根大通研究报告指出，永利澳门(01128.HK)去年第四季业绩胜预期，上调其2018至2020年各年盈测6%至7%，2018至2019年盈测高于市场预期13%，目标价由27港元升至31港元，意味潜在回报(包括股息)达到15%以上，远超市场预期。在众多濠赌股之中，永利澳门及金沙中国(01928.HK) 均属该行首选股，重申评级“增持”。该行指，集团旗下永利皇宫上季表现强劲，其博彩收益、贵宾厅及中场业务按季分别上升25%、20%及36%，EBITDA亦按季升38%至1.9亿美元，高于摩通预估的1.59亿美元。尽管永利皇宫开业少於六个季度，其投资资本回报率已达到18%。该行续称，永利1月份表现更为理想，集团月初至今EBITDA达到日均约500万美元，较对上一季日均410万美元加快。此外，永利澳门主席Steve Wynn指，与政府会面交流後，很有信心赌场可获续牌。永利澳门(01128.HK)现报29.05港元，涨幅5.25%，暂成交2.76亿港元，最新总市值1506.84亿港元。 下图来源于格隆汇APP

格隆汇23日讯，瑞信上调北京汽车(01958.HK)目标价，由12.5港元升至13.7港元，相比1月22日收市价11.2港元，上升空间22.3%，投资评级继续为“跑嬴大市”。瑞信表示，近日曾到访内地经销商，据悉，奔驰中国宣布，将今年经销商折扣率从2017年12.8%下调至12%，令2017年的可变最大折扣由4.8%降至今年的4%及将固定折扣率保持在8%。该行指，奔驰中国提高议价能力令折扣率下降。奔驰中国通过减少零售折扣，从2016年的7.2%减至2017年的4.9%，过去两年有超过5%的新车毛利率。瑞信认为，奔驰中国的内地合营伙伴北汽，去年第四季宣布回A股上市，北汽目标在今年第三季上市，北汽或会尝试继续通过降低与奔驰中国的合营公司北汽的折扣率，以提高合营的盈利推动上市工作。北汽又宣布旗下合营司北京奔驰及福建奔驰今年的销售目标为48万辆及3万辆，按年增长14%及40%。考虑到合资北京奔驰盈利折扣下调，瑞信上调北汽2018至19年的盈利预测6.3%至8.5%，并同时提高目标价。瑞信预期，北汽2017至2019年盈利分别约为人民币33.85亿港元、85.29亿港元及103亿港元。北京汽车(01958.HK)现报11.5港元，涨2.68%，暂成交1.5亿港元，最新总市值873.464亿港元。下图来源于格隆汇APP。

格隆汇23日讯，方正证券发表研究报告称，中粮包装(00906.HK)发布公告，管理层及骨干员工持股计划于2018年1月22日向复星恒利等机构通过大宗交易减持合共5450万股，占总股本的4.64%。该行称，复星恒利此次入股中粮包装，有利于公司发挥复星集团在消费领域资源;在资本纽带的作用下，有望加强公司在消费品包装行业的领导地位，并进一步拓展医药包装等业务。本次及2017年12月底(减持3400万股)的两次大宗交易已将员工持股计划第一期解禁股份减持完毕，减持原因预计为高管自身资金需求。而管理层承诺未来两年不再减持，彰显对长远发展的坚定信心。此外，该行称公司积累了加多宝、可乐、百威等众多优质客户，订单充足，产能利用率保持高位;混改实施显成效，充分释放企业潜力;积极通过自建及并购(成都高森、浙江纪鸿等)，突破产能瓶颈;预计2018年一季度将入选深港通，提升估值水平。该行表示，行业基本面迎拐点，公司“混改+并购” 驱动业绩增长，未来不排除通过资本运作实现跨越式成长，预计2017-2019年EPS分别为0.28/0.39/0.52，对应PE分别为18.9/13.5/10.3，维持“强烈推荐”评级。中粮包装(00906.HK)现报6.68港元，涨幅3.09%，暂成交2078.46万港元，最新总市值78.461亿港元。

格隆汇23日讯，德银发表报告，指受惠于“永利皇宫”的强劲提升，永利澳门(01128.HK) 去年第四季物业EBITDA为3.76亿美元，按年上升66%，按季上升17%，表现优於该行预期。德银升永利澳门目标价，由30港元上调至32港元，评级“买入”，并重申为行业首选，今年EBITDA预测亦上调2%。该行表示，因中场赌收强劲及利润显着扩张，集团旗下“永利皇宫”去年第四季EBITDA达1.9亿美元，首次超越“永利澳门”的1.86亿美元。而集团去年第四季赌收则按季上升13%(按年升49%)，EBITDA利润率亦增长80个基点至28.7%。德银认为，集团业绩表现证实了该行的看法，即公司今年的物业EBITDA可增长29%至16.7亿美元。由于其2018年EBITDA预测高于市场18%，该行预计市场在业绩过后将有一系列的盈测调升。此外，若集团在3月通过派发特息，股份或有进一步重新评级的潜在可能。永利澳门(01128.HK)现报29.15港元，涨5.62%，暂成交2.58亿港元，最新总市值1514.63亿港元。下图来源于格隆汇APP。

格隆汇23日讯，红星美凯龙(01528.HK)昨日公布，与欧派家居集团联合投资于广州市一块由欧派持有的地皮，发展建设一家自营商场，市值料约13.15亿元（人民币．下同）。投资金额目前厘定约为7.9亿元，须分期缴付，并根据投资项目实际经营及发展在两至三年内投入，公司亦将作出技术及劳务投入。双方将联合成立一家各持50％股权的合资企业以管理自营商场；自营商场将由红星美凯龙及欧派分别持有40％及60％股权。合资企业董事会由五名董事组成，其中两名董事由欧派委任，三名董事由红星美凯龙委任。该公司董事认为，交易将让集团进一步巩固其于广东省购物商场市场的地位，并将有利集团核心业务的长远发展。红星美凯龙(01528.HK)现报11.76港元，涨1.2%，暂成交1539.91万港元，最新总市值463亿港元。下图一来源于格隆汇APP

格隆汇23日讯，乐视网董秘赵凯回复称，乐视香港并非乐视网上市公司的子公司。乐视网与乐视非上市体系公司完全独立运营，乐视网管理层对非上市体系公司经营情况并不知情。

格隆汇23日讯，美银美林发表研究报告，重申合景泰富(01813.HK) “买入”评级，并将目标价由12.9港元升至15港元。该行指出，台州项目成功推行，令他们更有信心公司能达到450亿元人民币销售目标，并认为公司的成功不只是达到100%销售率，而是执行能力改善，集团在取得地皮6个月后快速推出项目，能释除市场对公司今年计划扩张到12个新城市的执行能力的疑虑。此外，尽管股价在今年至今已累升近41%，但公司主席孔健岷仍持续买入股份，再加上估值便宜，相信配售风险低。合景泰富(01813.HK)现报12.88港元，涨幅0.16%，暂成交7716.37万港元，最新总市值406.384亿港元。 下图来源于格隆汇APP

格隆汇23日讯，乐视网：截至2017年11月30日，关联方对上市公司的关联欠款余额达到753141.08万元（上述财务数据未经审计）。 截至目前，公司部分关联方应收款项尚未收回，已出现公司对上游供应商形成大量欠款无法支付、大量债务违约和诉讼等问题。如上述应收款项出现大面积回收困难，将导致公司现金流极度紧张，危及公司信用体系，致使融资渠道不畅，对公司经营构成不利影响。 公司管理层已认识到问题的严峻性和紧迫性，如果没有新的资金进入，公司将面临经营困难问题。

格隆汇23日讯，美银美林发表研究报告，对内地乳制品行业维持正面看法，认为较低端城市渗透率增加带动销量上升，以及产品组合升级将带动需求上升。该行认为，蒙牛(02319.HK) 及伊利(600887.SH)将继续争夺市场份额，料两者均会从行业整合中受益，因为原奶价格上升令折扣空间减少，小型奶商将面对很大压力；而龙头企业则可透过分销优势更好地适应低端城市复苏。此外，美银美林指两家公司也在采取各种措施缓解成本压力，因此预计其稳健增长前景和行业整合将推动进一步重新评级，该行重申两个品牌的"买入"评级，并将蒙牛目标价由26.2港元升至29.2港元，因相信盈利增长将带动未来自由现金流增加。蒙牛(02319.HK)现报26.4港元，跌1.86%，暂成交1.78亿港元，最新总市值1036.82亿港元。下图来源于格隆汇APP。

格隆汇23日讯，野村发表研究报告，指料日清食品(01475.HK) 可复制其香港及南中国市场的成功模式至内地其他地区，发展高端即食面市场，预期日清的2016至2019年收入年复合增长率为8%，较2016年增长6.9%加快，相信当其成为全国性产销商时，中至长线增长可加快，首予“买入”评级，目标价4.1港元。报告指公司现价相当於撇除现金後今年预测市盈率6.4倍，估值非常低水。该行指，日清旗下多项品牌与香港及华南市场具知名度，其与香港2016年的市占率为65.3%，与内地则为2.8%。因应公司主力发展高端即食面产品，故盈利能力及增长动力都较其他同业高，其2014至2016年与内地即食面收入的年均复合增长率为8%，而毛利亦有13%，相比康师傅(00322.HK) 及统一企业中国(00220.HK) 同时经营溢利方面，於2016年，日清为11.9%，高于康师傅的6.6%及统一的3.8%。该行又指，日清去年第三季收入按年升幅，由上半年的1.6%加快至18.2%，毛利由上半年按年跌7.1%扭转至升9%，料源于香港即食面市场复苏、出前一丁与内地市场的销量强健、中港市场消费气氛转好、及香港附属「捷菱」的贡献。该行料日清2017至2019年间纯利年均复合增长达11%。日清食品(01475.HK)现报3.09港元，涨幅1.64%，暂成交414.13万港元，最新总市值33.196亿港元。

格隆汇23日讯，对于“孙宏斌孙总会不会接手贾跃亭在乐视网的持股，还是会引入新的战略投资者来接手？”的问题，乐视网称，贾跃亭先生目前为乐视网第一大股东，持股25.67%，融创中国持股乐视网8.56%，孙宏斌先生为融创中国的实际控制人。目前贾跃亭先生并未表达对所持乐视网股权的处置安排，也未表示不对所持股权在质押机构的质押行为支付补足保证金。如果因股价下跌，贾跃亭先生也未对保证金进行补足，则其所质押的乐视网股权将由质押机构按照协议条款进行相应处置。非常感谢您的关注。