2025-06-23 23:01 星期一
2017-10-19 15:46
[大行评级]麦格理:九兴控股(01836.HK)营运预测仍有下调风险 目标价16港元
格隆汇19日讯,麦格理发表研究报告表示,九兴控股(01836.HK)第三季总收入同比跌4.8%至4.524亿美元,主要受平均售价下跌拖累。管理层预计2017年度销量低至中单位数增长,而平均售价则下跌4%,并维持全年营运利润率5-6%的指标。同时,集团将通过良好的生产能力分配及内部管理效能,以持续改善营运效益。该行维持其“优于大市”评级,及目标价16港元。该行维持对九兴生产制造及设计能力的正面看法,以及其拥有高端时尚的客户网络,但能否取得新的高端客户目前仍不确定。集团第三季平均售价低于预期,尽管该行相信明年将可扭转此情况,但其现有预测仍有下调风险,该行预计2017年九兴EBIT利润率为5.7%,而集团指标介于5-6%。九兴控股(01836.HK)现报12.98港元,跌3.28%,最新总市值103.11亿港元。
HK 九兴控股
2017-10-19 15:31
[大行评级]大华继显:上调李宁(02331.HK)目标价至8港元 评级升至“买入”
格隆汇19日讯,大华继显发表研究报告表示,将李宁(02331.HK)目标价由6.3港元调升至港8元,评级由“持有”上调至“买入”。该行称,虽然李宁第三季营运表现疲弱,7月及中秋节期间同店销售取得下跌,但管理层认为第四季度及明年的表现将会亮丽,主要因其采取新产品差异化策略,以及赞助中国男子篮球职业联赛(CBA)的交易较便宜。该行对李宁复苏前景较同业为强的看法正面,预计下跌风险有限,除了安踏(02020),李宁为其中一支行业首选股份,该行长远较看好安踏,但相信李宁在现水平将可提供更多上升空间。为反映强劲的销售增长及营运支出比率下降,该行将李宁2017年的盈利预测轻微下调1%,而2018至2019年的盈利预测则分别上调4%及2%。李宁(02331.HK)现报6.79港元,跌1.45%,最新总市值147.889亿港元。
HK 李宁
2017-10-19 15:20
[大行评级]大摩:升友邦(01299.HK)目标价至75港元 料可受惠内地业务机遇
格隆汇19日讯,摩根士丹利发表研究报告指,内地正转化成全球最大寿险市场,并将容许外资保险公司进入,市场开放之最大得益者将为友邦保险(01299.HK)。报告指出,内地中产阶级崛起,加上保险市场渗透率仍低,内地市场将是相当吸引机会,料未来13年内地保费收入可增长4倍。虽未有市场开放之时间表,惟该行假设若明年开放市场,最理想情况下友邦中国之估值可增长一倍至500亿美元,约相当于友邦保险市值的53%。该行调升友邦目标价,自68港元上调至75港元,评级"增持"。友邦保险(01299.HK)现报61.45港元,跌0.81%,最新总市值7419.62亿港元。
HK 友邦保险
2017-10-19 15:04
[港股异动]美图公司(01357.HK)布局美妆大数据,盘中涨超5%
格隆汇19日讯,美图公司(01357.HK)盘中涨5.04%,现报于11.68港元,暂成交3.04亿港元,最新总市值498.581亿港元。10月9日,美图旗下专注于美妆的电商平台美图美妆2.0版已经正式上线。而之前在相关报道中提及的基于AI和美图大数据的“皮肤测试”功能也伴随着美图美妆2.0版首次亮相,并成为上线后用户体验的最大亮点。这一功能可以通过用户拍摄的照片为其分析皮肤属性和皮肤问题,并提供平台的产品推荐和在线购买服务,从而让用户体验从检测皮肤问题到实施解决方案的一站式美肤服务。有研究报告称,近几年,我国化妆品消费额大幅度提升,预计2019年,我国化妆品行业市场规模可达5000亿元,但是从人均消费金额来看,还远低于欧美、日本等发达国家。调查数据显示,化妆品年消费金额在3000元以下的占比近五成,3000-5000元的占38%,仅有16%的用户化妆品年消费金额在5000元以上。
HK 美图公司
2017-10-19 15:02
[大行评级]大摩:相信中兴(00763.HK)未来30天股价将会下跌
格隆汇19日讯,摩根士丹利发表技术意见报告,指中兴通讯(00763.HK)股价会于未来30日将会下跌,机率达70至80%,目标价18港元,评级"减持"。该行指,因应中兴近期交投量增加,股价短期估值吸引力锐减。公司第三季纯利为16亿元人民币(下同),按年升48%,按季升49%,主因录出售收益21亿元人民币;若撇除出售收益,第三季实际录得亏损。公司业绩指引预计全年盈利为43至48亿元人民币,较券商预期的49亿元人民币为低。中兴通讯(00763.HK)现报26.85港元,跌8.98%,最新总市值1125.73亿港元。
HK 中兴通讯
2017-10-19 14:44
[大行评级]花旗:升洛阳钼业(03993.HK)目标价至6港元 料今年纯利倍增
格隆汇19日讯,花旗发表报告表示,重申洛阳钼业(03993.HK) "买入"评级,上调目标价由原来4.95港元升至6港元,此按现金流折现率作估值,相当于预测2018年市账率2.5倍,预测市盈率27.8倍。该行指,洛阳钼业旗下刚果TFM项目为全球最大铜钴矿,为公司提供铜钴业务独特收益机会,料TFM项目将可受惠供应收紧,若铜钴价格每变动5%,将影响盈利约3%。花旗料,洛钼未来盈利可受惠于铜及铜钴业务价格上升,料公司今年纯利可按年升110%,料明年可进一步升48%,估计可受惠相关金属价格上升,未来进一步增加对TFM项目持股量至80%。该行指,上调洛钼2017年至2019年盈利预测各9.1%、8.3%及5.1%,各至0.123、0.188及0.211元人民币。洛阳钼业(03993.HK)现报4.76港元,涨3.70%,最新总市值1028.12亿港元。
HK 洛阳钼业
2017-10-19 14:37
[港股异动]恒大(03333.HK)获华置与甘比再加注 盘中一度涨超5%创新高
格隆汇19日讯,中国恒大(03333.HK)今日股价上涨明显,盘中股价一度高现32港元,创历史新高,现报31.15港元,涨2.81%,暂成交14.11亿港元,最新总市值为4091.55亿港元。华人置业(00127.HK)公告显示,再度增持恒大,连同集团执行董事陈凯韵(甘比)的持股量由6.76%增至约7%。以恒大今日中午收市价31.7港元计算,持有恒大股份市值约291.49亿港元。华置表示,由2017年4月至10月19日正午12时期间,公司已透过全资附属公司在公开市场以总代价约120亿港元购买中国恒大约8.195亿股股份(均价约为14.7港元/股),相当于恒大已发行股本总数约6.23%。另外,甘比个人则持有1亿股恒大股份,相当于已发行股本约0.76%。两者合计持有恒大约9.2亿股,占恒大已发行股本约7%。华置表示,恒大主要在中国从事大型住宅物业及综合商用物业发展,董事会对恒大的整体发展前景充满信心。
HK 中国恒大 HK 华人置业
2017-10-19 14:35
[大行评级]瑞银:予中兴H股目标价为14.6港元 评级“沽售”
格隆汇19日讯,瑞银发表研究报告指,中兴(00763.HK)收入按年增长由上半年的13.1%,放缓至首三季7%,意味第三季收入下跌5.2%,相信主要受内地电讯商资本开支下跌影响。该行又表示,公司首九月纯利率上升1.1个百分点至5.1%,相信主要受惠于新管理层严格控制经营开支所致。该行预期受中移动(00941.HK)对物联网的投资及联通(00762.HK)重整其800MHz频谱带动下,中兴第四季收入可回复至低双位数增长。不过,瑞信指中兴年初至今股价已升119%,相信市场对5G投资过份乐观,维持该股「沽售」评级,目标价14.6元。中兴通讯(00763.HK)目前跌8.64%,报价26.95港元。注:中兴通讯昨日晚间公布前三季度业绩,期内公司实现营收约765.80亿元(人民币,下同),同比增加7.01%;营业利润达52.87亿元,同比增455.11%;公司利润总额达52.91亿元,同比增26.38%;其中归属于上市公司普通股股东的净利润达39.05亿元,同比增36.58%;基本每股收益0.93元。
HK 中兴通讯
2017-10-19 14:15
[港股异动]敏华控股(01999.HK)现5连涨创历史新高
格隆汇19日讯,敏华控股(01999.HK)今日股价上涨明显,现报8.25港元,涨4.70%,暂成交7417万港元,最新总市值为314.46亿港元。盘中股价最高涨至8.35港元,刷新历史新高。近期公司股价走出一波连涨趋势,近5个交易日连续上涨,累计涨幅15%。消息面上,昨日敏华获大华继显看好,称只要守住7.10港元,可上望8.40港元,甚至8.75港元。值得注意的是,敏华此前6月5日遭做空机构浑水狙击,但股价仅下跌了逾15%,随后股价有所回暖,现时股价已经回到过去水平,并创下新高。
HK 敏华控股
2017-10-19 14:14
[大行评级]麦格理:维持周大福(01929.HK)"跑赢大市"评级 港澳同店销售增长高于内地
格隆汇19日讯,麦格理发表报告,维持周大福(01929.HK) "跑赢大市"评级,目标价9.5港元。报告指,周大福截至9月底止第二季度内地及港澳同店销售分别按年升9%及13%,港澳同店销售增长高于内地,证实该行对香港零售正处复苏正确轨道的看法。该行预期周大福销售增长将缓和,股价会在区间上落,但对奢侈品零售长远乐观看法不变。该行又相信,纵然公司第二季在香港减少4个零售点,但香港市场仍会是今年业务增长主要动力,基于持续减店及租金下降带来的营业杠杆。预计现财政年度经营溢利率将按年升0.9个百分点至9.7%,并带来22%按年盈利增长。周大福(01929.HK)现报8.75港元,涨1.27%,最新总市值875亿港元。
HK 周大福
2017-10-19 14:05
[大行评级]瑞银:中广核(01816.HK)第三季业绩略胜预期 评级"中性"
格隆汇19日讯,瑞银发表报告指,中广核(01816.HK) 首三季业绩稍好于该行预期,并已达到其全年预测的90%,对比去年首九个月达成87%。该行指首九个月表现好于预期主要由于宁德发电厂发电时数因需求强劲而多于预期,惟该行预期全年电费将扣减,对全年纯利负面影响约为1%。公司将于今日举行分析员电话会议,评级维持"中性",目标价2.3港元。中广核(01816.HK)现报2.27港元,涨2.7%,最新总市值1036.23亿港元。
HK 中广核电力
2017-10-19 14:04
[港股异动]医药股整体逆势上涨 石药集团(01093.HK)涨近5%
格隆汇19日讯,今日医药股整体出现逆势上涨走势,除复星医药(02196.HK)大涨超5%后,石药集团(01093.HK)、中国生物制药(01177.HK)都出现一定幅度的上涨。中金表示,石药集团(01093)上周五宣布按每股12.44元配售1.89亿股新股,折让6%,占扩大股本约3%,集资23.5亿元,考虑到发新股摊薄效应以及公司的强劲API业务表现,因此微升2017-2018年每股盈利预测1.8%及0.2%至0.45元及0.56元,并因此上调目标价8.2%至15.8元,对应2017年及2018年市盈率35倍及28倍,重申“买入”评级。此外,最新数据显示,截至10月18日,有177家医药上市公司披露了三季报业绩预告,103家净利润有所增长,48家下滑,26家不确定。整体看,医药行业运行平稳,在经历2015年的行业增速低谷后,渐渐复苏回暖。在基本面复苏及相关政策的影响下,多位业内人士认为,医药板块回暖势头具备可持续性。
HK 石药集团 HK 中国生物制药
2017-10-19 13:46
A股酒类股持续走强 贵州茅台(600519.SH)连创新高
格隆汇19日讯,贵州茅台(600519.SH)股价上涨3.36%,目前报580元,再度刷新历史新高。成交量较日内此时的30日均量177万股高19%。如果以此价格收盘,则将创出8月14日以来最大收盘涨幅。其他个股方面,洋河股份(002304.SZ)涨超5%,古井贡酒(000596.SZ)涨超3%,五粮液(000858.SZ)涨超2%。
SH 贵州茅台 SZ 洋河股份 SZ 古井贡酒 SZ 五粮液
2017-10-19 13:20
[大行评级]瑞信:降中兴(00763.HK)目标价至27.4港元 评级"中性"
格隆汇19日讯,瑞信发表研究报告,中兴通讯(00763.HK) 首三季收入及纯利分别录766亿元人民币(下同)及39亿元,按年分别升7%及37%,惟低于该行预测分别4%及25%,主因收入下跌及非经营开支上升。该行预期全年纯利介乎43亿至48亿元,亦低于该行早前62亿元的预测。该行指,整体而言,中兴收入及非经营项目令人失望,第三季收入逊预期,主因项目延期;公司毛利率具韧性,惟非经营项目毛利率较低。瑞信相信,上述问题短期将拖累股价,惟长远受惠5G发展,将静候更好的买入时机。该行下调2017每股盈测26%,2018及2019年每股盈测则略下调各3%,以反映收入略减,目标价则由28.1港元降至27.4港元,维持"中性"评级。中兴(00763.HK)现报27.60港元,跌6.44%,最新总市值1157.17亿港元。
HK 中兴通讯
2017-10-19 13:12
[大行评级]瑞信:内需股首选润啤、蒙牛、万洲及青岛海尔
格隆汇19日讯,格隆汇19日讯,瑞信发表报告表示,多数投资者认为现时是内需股牛市,虽然部分投资者仍质疑此轮升市的可持续性,但大部分投资者认为最坏情况已经过去,该行认为未来选有强劲及持续的盈利增长内需股将成关键。该行表示,奶制品公司当中,投资者长线看好伊利(600887.SH),但仍未对蒙牛(02319.HK) 2018年营利增长恢复信心;市场亦关注华润啤酒(00291.HK) 未来增长空间。瑞信预期,南下资金将偏好有短期催化剂、估值较低的小型股份。该行亦认为,随着内地推动供给侧改革,于啤酒、奶类及家电行业爆发价格战机会将减少,该行指在内需股首选华润啤酒、蒙牛、万洲(00288.HK) 及青岛海尔(600690.SH),均予"跑赢大市"评级。
SH 伊利股份 HK 蒙牛乳业 HK 华润啤酒 HK 万洲国际 SH 海尔智家
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