格隆汇5月18日丨首批公募基金REITs“获准生证”5月17日迎来一周年。目前，公募REITs已有12只产品上市，募资规模达到458亿元。与此同时，与之相配套的扩募细则已进入公开征求意见阶段，业内正持续挖掘品类，试图在细分赛道上形成可复制、可规模化的先发优势。目前北京和深圳均有租赁住房项目申报，且进度相对靠前。同时，还有机构挖掘新能源、清洁能源、旅游景区等项目，试图独辟蹊径。就扩募而言，业内较为关注项目和定价等要求，且部分公司已开始搭建REITs平台，为资产注入做好基础建设。

格隆汇5月17日丨受前期市场震荡调整等因素影响，4月以来，国内股票策略私募机构平均仓位水平整体明显回落，但绝对水平依旧“不低”。国内某第三方机构（私募排排网）5月17日最新公布的一份股票私募机构仓位监测周报数据显示，截至5月6日（因信息披露合规等因素，私募产品净值、仓位测算等数据较为滞后），国内股票私募机构的平均仓位为69.76%，环比上周小幅下降了1.46个百分点，并出现连续第四周下滑。在此之中，仓位超过8成的股票私募机构比例仍达46.97%。此外，有26.09%的股票私募机构仓位介于5成至8成之间，另有26.94%的股票私募机构仓位低于5成。在百亿级私募的仓位方面，数据同时显示，至5月6 日时，百亿级私募在0至5亿元、5亿元至10亿元等六大组别中，平均仓位最高，仍高于七成，为 73.96%。与前一上周相比，小幅下降了2.08个百分点。

格隆汇5月17日丨多位私募基金人士表示，当前A股市场的估值已处历史低位，多数板块的股票都值得买入，虽然部分百亿元级私募基金持仓水平并不高，但它们对后市抱以较高的期望。指数有望在三季度迎来拐点，届时私募基金持仓水平将会有很大程度的提升。私募排排网最新数据显示，截至4月29日，证券类私募基金仓位指数为0.71。其中，不足五成的私募持仓量超过了八成；仓位低于五成的占比为23.87%，更有近7%的仓位低于两成。但是，截至5月6日，百亿元级私募的仓位指数为0.74，其中，过半数百亿元级私募的持仓超过了八成。

格隆汇5月17日丨对于基金“风格漂移”等问题，监管层再度发声。证监会日前发布的机构监管情况通报称，对于存在长期投资理念弱、投资换手率高、“风格漂移”问题突出等6类情形的基金管理人在法定注册期限内采取审慎性措施。业内人士表示，基金风格出现“漂移”，与建仓时间错过景气周期、基金经理追求短期业绩表现、投资者申购资金的被动影响及基金经理变更等因素均有关系。而“拆盲盒”式的“风格漂移”也令投资者在购买基金时面临不可控因素，也难以有效对冲风险。

格隆汇5月16日丨据澎湃，广发基金、中欧基金、博时基金、易方达基金和银华基金等多只同业存单指数基金今日同时获批，这是国内第三批获批的同业存单基金。与前2批同业存单基金均为指数被动式基金不同，此次博时基金的同业存单基金为主动管理型同业存单基金。

格隆汇5月16日丨今年以来，受多重因素影响，QDII基金业绩大幅分化，多只QDII基金净值回撤明显。截至15日，今年以来，纳入Wind统计的395只QDII产品（未合并、含A/C/D）中，仅61只取得正回报，逾八成下跌。而运作满10年的基金中，净值不足1元的产品数量也多达22只。面对当前复杂的市场环境，业内人士建议投资者在关注快速变化市场环境的同时，以分散风险的思路，增强配置组合的多元性。

格隆汇5月16日丨私募排排网最新数据显示，截至5月12日，今年以来百亿级私募净值平均回撤超12%，和一季度平均跌幅9.14%相比，回撤幅度明显加大，而且今年以来百亿级私募中获得正收益的占比不到两成。不过，面对业绩压力，诸多百亿级私募并不悲观。受访的多位业内人士表示，目前A股估值处于底部区域，无须过度悲观，当下正是寻找便宜优质股票的好时机，基本面和政策面的变化则是获得超额收益的主要来源。

格隆汇5月16日丨Wind数据显示，截至5月13日，今年以来已有69家基金公司的103位公募基金经理离职，而不少基金经理离职之后，选择了创办或者加盟私募。业内人士认为，不少基金经理会选择在市场底部震荡时加盟私募机构，通过在市场底部发行私募产品来实现投资事业的进一步发展。业内人士认为，基金公司一般有季度、年度等考核机制，每年上半年都是基金经理变更的重要时期。另一方面，公募基金经理离职也与当前市场呈现出的底部特征有关，部分基金经理会选择在市场底部震荡时加盟私募机构，以谋求更好发展。在今年公募基金经理“离职潮”中，尽管有部分基金经理任职年限在五年以下，但仍有多位从业时间长、管理规模较大的资深基金经理离职。