
全球视野, 下注中国
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2025-06-08 00:08 星期日
2017-08-30 12:10
[大行评级]花旗:升合景泰富(01813.HK)目标价至9港元,评级“买入”
格隆汇30日讯,花旗发表研究报告,指合景泰富(01813.HK)发展前景良好,管理层目标2016至2020年盈利年均复合增长率逾30%,以达到2020年核心盈利达90亿元人民币之目标。
该行指,短期正面因素可提升目前市场保守预测,目前市场普遍预测2017至2019年盈利复合增长11%。花旗指,由于合景泰富将有多个高毛利项目推出,料保障销售及毛利表现,现时公司估值相当吸引,花旗确认公司“买入”投资评级,目标价提升27%,由7.06港元上调至9港元。合景泰富现报7.200港元,涨14.29%。
HK 合景泰富集团
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2017-08-30 12:07
[港股异动]内房股全线向上 世茂房地产(00813.HK)创逾8年最大上涨
格隆汇30日讯, 世茂房地产(00813.HK)在公布较好中报业绩后,今日出现暴涨走势,现报16.26港元,涨15.65%,创2008年11月以来最大单日上涨幅度,股价也创出两年多新高,暴涨之下,整个内房股全线上涨。合景泰富(01813.HK)涨幅超14%,明天即将披露中报的融创中国(01918.HK)涨幅也在6%以上,且已连升7日,股价再创纪录新高。远洋集团(03377.HK)、保利置业集团(00119.HK)和首创置业(02868.HK)涨幅均在4%以上。目前多家大行对世茂房地产给出评级,摩通和瑞信均上调世茂房地产目标价分别至18港元和17港元,摩根士丹利将公司目标价由14.7港元上调至16.8港元,称该股仍为其中型股首选,地产及土地价格增值已令其较同业受益更大,因其土地储备寿命较长,此将反映在2017-2019年预估的合同销售/盈余增长中。涨幅第二且已连升7日的合景泰富(01813.HK)同样获多家大行看好且上调其目标价,高盛升至8港元,美林美银升至8.1港元。公司中报已公布,中绩多赚10%。另外,据格隆汇最新数据显示,世茂房地产(00813.HK)从8月22日至今,股价随港股通资金累计持仓逐步增加而逐步向上。
HK 世茂集团 HK 合景泰富集团
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2017-08-30 11:57
[大行评级]麦格理:大降北京汽车(01958.HK)目标至6.9港元,下调至中性评级
格隆汇30日讯,麦格理发表研究报告表示,将北京汽车(01958.HK)目标价大幅下调42%至6.9港元,评级由“优于大市”降至“中性”。该行表示,虽然北京奔驰(港译为平治)盈利大升1.07倍,但难以抵销自主品牌大额亏损,估计上半年息税前亏损达26亿元人民币,而且北京现代业绩亦见红。该行将会避开这只股份,直至自主品牌止蚀,以及北京现代复苏为止,并将今年每股盈利预测下调59%,明年就下调49%。北京汽车现报6.89港元,跌3.77%。
HK 北京汽车
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2017-08-30 11:47
科大讯飞(002230.SZ)回应质疑:如按薛云奎的逻辑 就不会有亚马逊、特斯拉等企业了
格隆汇30日讯,科大讯飞(002230.SZ)今日回应长江商学院教授薛云奎的文章,表示如按照作者的观点和逻辑,就不会有像亚马逊、特斯拉、京东等这样的企业了。以亚马逊为例,其亏损近20年,估值却达4800亿美元,这就是其广大投资者对其战略和落地执行能力的认可。另外,公司半年度报告及相关投资者调研活动中,对当前经营情况、公司成长性等情况进行了公开透明的分析与详细说明,相关经营策略也是近年来董事会、股东大会的一致共识。
SZ 科大讯飞
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2017-08-30 11:45
[港股异动]雅士利国际(01230.HK)跌近6% 上半年转蚀1.2亿元 不派息
格隆汇30日讯, 受中报业绩不佳影响,雅士利国际(01230.HK)今日出现明显下跌,现报1.47港元,跌5.77%,暂成交371.56万港元,最新总市值为69.76亿港元。雅士利(01230)公布截至6月底止中期业绩,期内实现收入9.66亿元,同比下滑15.7%;净亏损1.22亿元,上年同期净利润1507.3万元;毛利率降至46.3%;每股基本及摊薄亏损2.6分;不派息。公告称,收入下滑主要是由于现代和传统渠道的加速萎缩削弱了集团原本在该渠道的竞争优势,集团撤出部分低效的现代和传统渠道的经营。集团于2017年上半年加大促销力度以应对激烈的市场竞争;及相关成本费用投入等所致。据格隆汇最新数据显示,港股通资金持有雅士利国际(01230.HK)的平均成本为1.46港元,持仓比例为1.37%,按最新价算,目前基本处于盈亏平衡状态。
HK 雅士利国际
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2017-08-30 11:40
[大行评级]瑞信:升世房(00813.HK)目标价至17港元,评级“跑赢大市”
格隆汇30日讯,瑞信发表研究报告,指世房(00813.HK)上半年收入及核心盈利分别按年升19.3%及28.8%,好过该行预期。主要正面因素包括毛利率上升1.4个百分点至29.6%,较市场预期的29%高,虽然集团积极补充土储,但净负债率仍改善至57.5%,而且派息有所增加。该行上调公司2017至2019年每股盈利预测25%、24%及23%,目标价由15.5港元升至17港元,维持“跑赢大市”评级。
该行预期,公司今年下半年及全年毛利率可升至逾30%,并于未来两三年保持此高水平。此外,公司将今年销售目标上调10%至880亿元人民币,该行认为仍属保守,因首八个月已完成目标的三分之二。报告指,由于公司有充足土储,管理层预期2018及2019年销售将进一步增长,但负债率或因增加土储而上升。世茂房地产现报16.320港元,涨16.07%。
HK 世茂集团
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2017-08-30 11:37
[大行评级]瑞信:零售销售改善,看好恒隆地产(00101.HK)及希慎(00014.HK)
格隆汇30日讯,瑞信发表报告指,香港7月份零售销售按年改善4%,增速较3月至6月时的0.1%至3%好,亦是连续第五个月录得正增长,令市场对零售市道回稳增加信心。虽然续租租金或会回调,但主要是反映过去2至3年零售市道疲弱,下行空间更清晰,若零售销售持续改善,回调幅度亦将收窄。
该行指出零售收租股仍是香港地产股中最看好的板块,料零售表现回稳有利支持股价,倾向恒隆地产(00101.HK)及希慎(00014.HK)多于九仓(00004.HK)。当中恒隆地产将受惠高端零售复苏带动,加上其上海商场销售表现强劲,即使撇除上海商场,上半年销售亦有改善。而利园3期将于2017年底完工,相信可成为希慎的催化剂,而相关写字楼的出租进度理想,其商户组合的零售销售表现亦跑赢大市。恒隆地产现报18.880港元,涨0.64%;希慎兴业现报35.950港元,涨0.42%。
HK 恒隆地产 HK 希慎兴业
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2017-08-30 11:30
[大行评级]瑞信:降数码通(00315.HK)目标价至12.25港元,评级“跑赢大市”
格隆汇30日讯,瑞信指数码通(00315.HK)下半年业绩表现疲弱,扣除吸客相关成本后服务收入按年跌2.3%,较该行预期低1.5%。扣除相关成本后之综合EBITDA为8.76亿港元,亦低于该行预期约5%,主要由于核心服务EBITDA及手机设备EBITDA表现疲弱。纯利亦因运营盈利未达预期而低于该行预期18%。降2019-2020年盈测3%-9%,目标价相应自13.5港元下调至12.25港元。
惟数码通估值吸引,2018年预测企业价值对EBITDA倍数仅5.9,股息收益率亦达4.7%。除估值外,相信未来两至三年本港手机市场定价环境可改善,数码通有条件录得业务改善,维持“跑赢大市”评级。数码通电讯现报9.760港元,跌4.13%。
HK 数码通电讯
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2017-08-30 11:26
[大行评级]高盛:升上实(00363.HK)目标价至28.5港元,业绩胜预期
格隆汇30日讯,高盛发表报告指,上实(00363.HK)今年上半年核心纯利按年升36%至16亿港元,高于该行预测的24%,主因期内物业销售入账增加,毛利率亦由去年同期25%升至42%。公司期内增持龙江环保股权及成为粤丰环保(01381.HK)主要股东后,基建业务盈利按年增幅达24%,其中公路及水务增幅分别20%及40%。上实宣布派中期息0.46港元,去年中期息连同特别息也是派0.46港元,派息比率为31%。
报告指出,公司上半年合约销售达70亿元人民币,完成全年销售目标逾半(全年销售目标为100亿元人民币)。管理层表示,公司两间上市附属上实城开(00563.HK)及上实发展(600748.SH)因估值差距,潜在合并存在困难,目前正寻求两者新的业务模式,包括通过借力两者姐妹公司上海医药(600607.SH),投资高端住宅及医院资产。此外,公司旗下另一公司上实环境拟于今年第四季赴港上市。
高盛上调上实今年至2019年核心纯利预期9%-13%,同时调升目标价,由27港元升至28.5港元,重申“买入”评级。上海实业控股现报22.800港元,涨3.17%。
HK 上海实业控股
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2017-08-30 11:17
[大行评级]瑞信:升龙工(03339.HK)目标价至3.6港元,评级“跑赢大市”
格隆汇30日讯,瑞信发表报告,上调对中国龙工(03339.HK)每股盈利预测30%至33%,目标价由3.2港元上调至3.6港元,重申“跑赢大市”投资评级,并视该股为机械行业首选股。
瑞信指,中国龙工半年多赚近1.5倍远超预期,并完成全年盈利6亿元人民币目标的83%,增长由稳固的销售增长、显着的毛利率改善及更好的成本控制所带动。该行指,中国龙工上半年起重机销售按年升83%,销量计按年升70%,跑赢同业的33%,亦远高于管理层年初指引的按年增长20%。
该行亦指,新产品平均售价较高、经济规模效应、增加谈判筹码与成本效益及更佳的产品组合,均推动毛利率显着改善。该行预期毛利率长期会在产品组合优化及经济规模效应中进一步改善。中国龙工现报2.660港元,涨4.72%。
HK 中国龙工
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2017-08-30 11:16
[港股异动]中国国航(00753.HK)上涨5.3% 创6月26日以来最大涨幅
格隆汇30日讯,中国国航(00753.HK)上涨5.3%,创6月26日以来最大涨幅,现报7.2港元,暂成交7664万港元,最新总市值为1441亿港元。民生证券认为,人民币升值受益最多的标的是航空。供给关系、油价、汇率是影响航空公司业绩的三大因素。由于航空公司有大规模美元负债,所以人民币升值会在汇兑方面产生盈利。随着暑期旺季叠加油价的低迷以及人民币汇率的升高,航运业有望大幅增厚经营业绩。目前中国南方航空(01055.HK)的涨幅亦在4%以上。
HK 中国国航
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2017-08-30 11:12
[港股异动]味丹国际(02317.HK)中期纯利下滑32.9%,股价大跌18%
格隆汇30日讯,受中期业绩不佳影响,味丹国际(02317.HK)今日出现明显下跌走势,现报0.76港元,跌17.39%,暂成交1345.22万港元,最新市值为11.57亿港元。公司中报显示,实现收益约1.57亿美元,同比减少4%;毛利3381.8万美元,同比减少16.2%;公司拥有人应占溢利936.1万美元,同比减少32.9%;每股基本盈利0.61美仙,拟派每股中期股息0.307美仙。公告称纯利下滑的主要原因是主要产品,尤其是味精与变性淀粉受到低价竞争,致使售价下调。煤炭价格大幅上扬,使能源成本大幅提升。有鉴于今年以来的经营与竞争局势,集团于下半年将致力于业务的强化与生产成本的掌控与新产品及新市场之开拓,以期提高营收与获利。
HK 味丹国际
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2017-08-30 11:06
[港股异动]招商银行(03968.HK)领涨内银股 四大行今日即将放榜
格隆汇30日讯,今日内银股普遍向好,招商银行(03968.HK)领涨,现报29.75港元,涨2.94%。此外,中信银行(00998.HK)、工商银行(01398.HK)、中国银行(03988.HK)、交通银行(03328.HK)和建设银行(00939.HK)涨幅均超过1%以上。股份制银行于昨日交齐了中报,目前已在上市的8家股份制银行(招商银行、兴业银行、浦发银行、中信银行、光大银行、民生银行、平安银行、华夏银行)今年上半年年合计赚到了1904.53亿元,日均共赚10.52亿元。其中最赚钱的还属招商银行(03968.HK),招行半年实现归属于股东的净利润达392.59亿元,大幅领先于其他股份制银行。中、农、工、建四大行将于今日集中披露中报。
HK 招商银行
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2017-08-30 11:06
[港股异动]老恒和酿造(02226.HK)中期净利同比减少18% 股价大跌8.8%
格隆汇30日讯,老恒和酿造(02226.HK)今日股价大幅下跌,现报3.60港元,跌8.86%,暂成交1289万港元,最新总市值为20.81亿港元。老恒和酿造公布中期业绩,公司上半年录得营业额3.61亿元,同比增加0.36%;纯利8279.2万元,同比减少18.56%,毛利为2.04亿元,同比正价3.45%,每股盈利14.3分,不派中期息。
HK 老恒和酿造
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2017-08-30 11:01
[大行评级]瑞信:升合景泰富(01813.HK)目标价至7.3港元,评级“跑赢大市”
格隆汇30日讯,瑞信发表报告表示,合景泰富(01813.HK)上半年业绩稳健,考虑到司新增土储及销售入账加快,决定上调对其目标价,由7港元升至7.3港元,维持“跑赢大市”投资评级。
报告指,公司上半年业绩稳健,收入及核心纯利按年分别升44.2%及17.3%;毛利率按年扩0.3个百分点至36%。负债比率较去年底降2.7个百分点至64.1%;公司并首次派发每股中期息0.1元人民币(下同)。
瑞信表示,从公司高管得悉,合景泰富在2018至2020财年订立每年核心纯利增长30%至40%的目标,冀至2020年前核心纯利达90亿元;主要受4,500亿元可售资源、纯利率15%至20%,及至2020年前经常性收益达30亿元等因素推动。
该行认为,合景泰富现时土储可支持盈利增长,料负债比率维持于60%至70%。以地理划分,公司专注于大湾区及华东地区,占其可售资源分别达50%及21%。合景泰富现报7.070港元,涨12.22%。
HK 合景泰富集团
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