格隆汇29日讯，今日从雅居乐集团(03383.HK)方面获悉，旗下物业板块雅生活集团于香港交易所上市的申请准备工作已进入最后阶段。值得一提的是，绿地集团于2017年8月中旬购入雅生活集团20%股权，成为雅居乐物业管理及物业相当业务的长期策略性投资者。

格隆汇29日讯，美银美林发表报告，维持兖州煤业H股(01171.HK)”中性“投资评级，目标价由7.5港元上调至8港元。 报告指，兖州煤业中期股东应占溢利34.5亿元人民币，相等于每股盈利70分人民币，按年升8.2倍，高于该行及市场共识，并相等于全年盈利预测的75%，受惠于煤价上升、产量上升及有效的成本控制。 基于今年至今煤价在供应管制及消费需求胜预期下较预估强劲，该行按市场价格上调对2017年动力煤价格预测4.5%至每吨610元人民币。基于反映半年业绩及更高的煤价预测，上调兖州煤业2017年及2018年每股盈利预测40%至45%。兖州煤业股份现报7.590港元。

格隆汇29日讯，中信里昂调升中国神华(01088.HK)目标价18%，由20港元升至23.5港元，较现水平约有20%上升空间，但此举纯粹基于上半年业绩理想；该行调高神华今明两年盈利预测21-24%，以反映出较高的煤炭销售价格以及较低的成本。

格隆汇29日讯，美银美林发表报告，重申对万科H股(02202.HK)”买入“投资评级，认为公司锁定高收益，与深圳地铁协议的潜在利好，和在大湾区内的铁路加物业项目发展，亦预期宝能退出万科股权会有序进行。 美银美林亦上调万科H股目标价，由26.9港元升至27.2港元。该行指万科半年核心纯利较预期高一成，并上调对万科2017年每股盈利预测2%，以反映更高的毛利率。 美银美林又表示，对管理层希望年内宣布更多与深圳地铁合作的实质内容感到鼓舞，亦喜欢万科投资物业发展以外业务。该行预期万科合约销售增长会在2019年上半年放缓，基于相对稳定的新项目动工及今年至今的土地购买情况。但与深圳地铁的任何协议或提升业务增长。万科企业现报23.000港元，跌0.65%。

格隆汇29日讯，美银美林报告指，太保(02601.HK)上半年业绩总体正面，优于预期，代理渠道的新业务价值(VNB)强劲增长，利润率亦改善，财险业务的综合成本比率有改进。该行维持对太保的盈利预测，但将全年VNB增长预测提高至47%(上半年为59%；下半年为25%)，重申H股评级”买入“，目标价由37.34港元上调至42.63港元，相当于1.2倍预测内含值。 该行维持予太保A股的”中性“评级，因估值较H股高昂，目标价39.62人民币。中国太保现报37.550港元，跌1.44%。

格隆汇29日讯，美银美林发表研究报告，指神华(01088.HK)上半年税后纯利按年升143%至263亿元人民币，符合早前盈利预告。 管理层预期，发改委的新规定会为公司增加7亿元人民币税后纯利，并将公司收入及销售成本上调9%及5%。该行因此预期公司毛利及税前盈利将升18%及23%至716亿元人民币及569亿元人民币。 该行认为，管理层的指引仍然保守，上调公司2017至2018年盈利预测22-24%，目标价由22港元升至24港元，重申”买入“评级，并指因公司成本控制得宜，估值吸引，现金流强劲及煤炭前景改善，因此仍为行业首选。中国神华现报19.440港元，跌0.82%。

格隆汇29日讯，野村发表研究报告，指中国恒大(03333.HK)中期业绩远胜预期，撇除投资万科(02202.HK)(000002.SZ)损失，上调今年至2019年核心盈利预测98%、40%及43%，以反映近期购入土地、销售入账进程加快及毛利率预估上升，重申”买入“评级，目标价由18.5港元上调至28港元。 该行指出，恒大土储充裕，因此管理层逐步将战略由聚焦销量增长转为重视盈利能力提升，其目标包括全年销售增长约10%；新项目毛利率达30%；同时拟降低负债率，冀至明年6月底，负债率可由截至6月底止的240%降至140%，及2019年上半年底止冀降至100%。 此外，公司旗下拟分拆于A股上市的恒大地产，计划于今年9至10月引入第三轮战略投资，涉资300亿至500亿元人民币(下同)。管理层预计，在第二轮战投后，恒大地产估值料逾2,680亿元；第三轮战投完成后，中国恒大于恒大地产的持股将进一步降至不低于65%(第二轮之后为73.88%)。中国恒大现报23.350港元，涨2.41%。

格隆汇29日讯，美银美林发表研究报告，指神华(01088.HK)上半年税后纯利按年升143%至263亿元人民币，符合早前盈利预告。 管理层预期，发改委的新规定会为公司增加7亿元人民币税后纯利，并将公司收入及销售成本上调9%及5%。该行因此预期公司毛利及税前盈利将升18%及23%至716亿元人民币及569亿元人民币。 该行认为，管理层的指引仍然保守，上调公司2017至2018年盈利预测22-24%，目标价由22港元升至24港元，重申”买入“评级，并指因公司成本控制得宜，估值吸引，现金流强劲及煤炭前景改善，因此仍为行业首选。中国神华现报19.440港元，跌0.82%。

格隆汇29日讯，大摩发表研究报告，指在过去一周有两台风吹袭澳门，预期将影响本周及8月份的赌收，加上第三季的营运开支及资本开支高，因此会影响第三季业绩，但市场已开始展望第四季及明年的表现，因此认为现时是买入的机会。 该行指，赌场及设施虽因台风而短暂关闭，但无造成永久之影响，预期贵宾厅的生意复苏会较中场快，但因需支付额外的经营开支及维修，故令第三季的EBITDA下降。即使8月中场收入只有单位数升幅，8月份EBITDA仍可能有低双位数增长。 该行相信明年的新基建设施可继续带动增长，短期看好银娱(00027.HK)及永利(01128.HK)，中期则看好美高梅(02282.HK)。 该行预期，8月份赌收按年升幅为18%(之前预测24%)，相等于每日7.18亿澳门元。预期9月份赌收为216亿澳门元，按年升17%。第三季赌收录21%升幅，EBITDA升13%。银河娱乐现报47.500港元，涨2.04%；永利澳门现报17.040港元，涨2.16%；美高梅中国现报15.520港元，涨2.11%。

格隆汇29日讯，里昂发表研究报告，将雅居乐(03383.HK)目标价由原来的6.74港元升至9.8港元，予”跑赢大市“投资评级。该行相信，雅居乐短期盈利料受到毛利率回升及利息开支减少支持。另外，公司有30%的土地储备在华南湾区，相信中长期会是大湾区发展的主要得益者。 报告指，雅居乐上调今财年合同销售目标8%至650亿元人民币(下同)；2018财年的增长目标则达23%至54%，至介乎800亿元至1,000亿元。公司亦正计划分拆物业管理业务，上半年此业务的收入为5.48亿元，该行认为潜在影响虽较小惟正面。 里昂上调雅居乐2017至2019年盈测24至40%；并上修合约销售预测分别15%、24%及25%，至670亿、770亿及830亿元；毛利率增长预测则按年分别上调至35%、33%及30%(前值30%、28%及27%)。雅居乐集团现报8.990港元，跌0.11%。

格隆汇29日讯，花旗发表报告表示，信德集团(00242.HK)上半年基本盈利录7.18亿港元，去年同期仅2.3亿港元，期内上升主要受惠于出售舂磡角项目及澳门濠珀收入入帐，上述盈利相当于该行全年预测的74%。此外，公司恢复派发每股中期息6港仙。 该行称，上调信德2017至2019年盈利预测各24.1%、3.6%及0.9%，以反映公司上半年业绩表现，以及未来入帐指引，将目标价由3.6港元升至4.1港元，此相当对其预测明年每股资产净值8.26港元折让50%，维持对其“买入”评级。 花旗指，信德上半年地产业务的经营溢利，由去年同期的近5,500万港元，增加至期内约6.3亿港元，并预期濠珀余下单位将于下半年入帐。信德集团现报3.400港元，涨0.89%。

格隆汇29日讯，万达酒店发展(00169.HK)盘中一度涨逾13%，现涨8.81%，现报1.73港元，暂成交3298万港元，最新总市值为81亿港元。此前公司否认王健林被限制出境，并表示正搜集相关证据，准备起诉造谣公众号。

格隆汇29日讯，花旗发表报告，维持鞍钢(00347.HK)“买入”投资评级，并把目标价由6.5港元上调至8.5港元。 花旗相信，鞍钢扁钢价格及毛利率会在下半年上升，基于汽车需求增加及预期冬季减产对扁钢生产影响较大。该行亦预期扁钢需求中长期会跑赢长钢。在宝钢与武汉钢铁合并后，汽车用钢板市场整合，价格上升，鞍钢会因而受益。 花旗上调对鞍钢2017年至2019年纯利预测55%、33%及40%，以反映平均售价上升7%至11%及平均成本上升7%至13%的假设。该行亦按鞍钢提供的指引，削减减值预测71%至85%及税率预测。鞍钢股份现报6.510港元，涨2.52%。

格隆汇29日讯，麦格理发表研究报告，指国美电器(00493.HK)中期收入升8%至380亿元人民币(下同)，逊该行预期29%，纯利跌2%至1.22亿元，亦远逊该行预期。公司继续向线上线下综合家具解决方案供应商的方向转型，但得益程度逊该行预期。麦格理降公司今、明两年纯利预期分别55%及14%，目标价由0.9港元降至0.7港元，评级由“中性”降至“跑输大市”。 该行指，国美同店销售于第二季录正增长8.5%，扭转首季降4.4%的跌势，致上半年同店销售增长2.3%；另上半年毛利扩大1.4个百分点至17.8%，惟开支比率亦扩大0.9个百分点，抵销毛利扩大的利好表现。麦格理指，上半年公司行政开支升30%，财务开支升两倍、汇兑亏损扩大，加上网上销售增加对盈利有摊薄效应，故对公司盈利能力的持续性存疑。 麦格理引述国美管理层指，料全年同店销售增长3%至5%；公司指对下半年网上销售有信心，惟该行怀疑公司能否达成其网销EBITDA率介乎1.7%至1.8%，纯利率在0.5%的指引。国美电器现报0.890港元，跌3.26%。